大家好，我是橙先生。

這是我寫的第2215篇原創(chuàng)文章?；仡欉@五年多的日更復(fù)盤，從上一輪牛市開始進(jìn)入技術(shù)分析的接觸學(xué)習(xí)到后期經(jīng)歷熊市再到去年進(jìn)入牛市，這一路來，我在市場(chǎng)大型走勢(shì)拐點(diǎn)上的判斷基本全對(duì)。

文章都在，未曾刪過，我從學(xué)習(xí)技術(shù)分析對(duì)其審視的態(tài)度到不斷預(yù)判不斷論證的這個(gè)過程中，其實(shí)是我學(xué)習(xí)一門新的技能融入血液的過程，現(xiàn)在我再做最后一個(gè)觀點(diǎn)判斷后市：以鋰礦光伏為代表的周期見頂，則本輪牛市見頂。

關(guān)于鋰礦和光伏這種周期性行業(yè)的炒作特征：

周期性行業(yè)市場(chǎng)預(yù)期的提前反應(yīng)（股市領(lǐng)先于實(shí)體經(jīng)濟(jì)），這是最關(guān)鍵的一點(diǎn)。股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，但更是預(yù)期的晴雨表。股市不會(huì)等到行業(yè)全面復(fù)蘇、財(cái)報(bào)非常靚麗的時(shí)候才上漲。

當(dāng)“出清”跡象變得明顯，或者市場(chǎng)看到一絲微光（如月度數(shù)據(jù)環(huán)比改善、龍頭公司表態(tài)樂觀）時(shí)，投資者的預(yù)期就會(huì)從悲觀轉(zhuǎn)向樂觀。

資金會(huì)提前布局，買入那些“觸底”的股票，從而推動(dòng)股價(jià)在行業(yè)實(shí)質(zhì)性復(fù)蘇前就走出拐點(diǎn)。這個(gè)預(yù)期領(lǐng)先的時(shí)間通常是半年到一年。

其實(shí)從最近一個(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)告就可以看到，鋰礦贛鋒和天齊都是扭虧，而光伏方向是虧減，這也是為什么鋰礦在實(shí)際走勢(shì)中優(yōu)先于光伏見底拉升，表現(xiàn)更好，在我看來光伏走勢(shì)落后鋰礦走勢(shì)2個(gè)月。

這是最近三個(gè)月板塊區(qū)間漲幅，鋰礦第一。

從9月我就開始強(qiáng)推鋰礦，得虧這個(gè)題材不辱使命。當(dāng)初推鋰礦其實(shí)邏輯很簡單，我實(shí)在看不出核心科技股還具有大面積漲幅一倍以上的潛力，但是資源股和能源股有這個(gè)空間能力，所以我之前講我寧愿放棄這個(gè)科技牛也不愿意再放棄礦產(chǎn)牛。

做多中國，在每一輪牛市中，都不會(huì)缺少礦產(chǎn)資源的上漲，而對(duì)科技股經(jīng)營層面的不信任，讓我一直對(duì)科技股保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

在一輪牛市拉升中，先有金融提起人氣對(duì)弱勢(shì)的過去說再見，后有信創(chuàng)擴(kuò)張、TMT賽道凸顯彈性價(jià)值，到最后就是周期發(fā)力，進(jìn)入牛市中后期的見頂沖刺。

所以在之前指數(shù)殺跌的時(shí)候我旗幟鮮明的講牛市的第三波拉升光伏和鋰電會(huì)成為最核心的推動(dòng)力，此外再加一個(gè)醫(yī)藥具有對(duì)指數(shù)的強(qiáng)貢獻(xiàn)能力。

但是當(dāng)我們回顧上一個(gè)牛市周期的時(shí)候，醫(yī)藥的強(qiáng)勢(shì)反而在牛市指數(shù)層面崩潰后出現(xiàn)的。

所以在大題材大產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)方面，肯定是鋰礦光伏等周期品種優(yōu)先于醫(yī)藥崛起，尤其是年初創(chuàng)新藥已經(jīng)爆發(fā)過一次。而且周期作為每次牛市指數(shù)層面見頂?shù)淖詈笠粋€(gè)主要推動(dòng)力，機(jī)會(huì)巨大，也是牛市最后的大機(jī)會(huì)。

因?yàn)槲抑巴茢噙^本輪牛市的結(jié)束在明年10月之后，最多就是明年過完，所以鋰礦光伏的主要機(jī)會(huì)在明年。

8月的時(shí)候我預(yù)判明年的電池媲美年初的創(chuàng)新藥。那個(gè)時(shí)候我開始買的長安的基金，并且推薦周報(bào)群的人買入鋰電方面的基金，后來發(fā)現(xiàn)調(diào)倉不純粹就換了泰信。

現(xiàn)在鋰電和光伏方面最近都很強(qiáng)，尤其是鋰礦，我認(rèn)為這是鋰礦大級(jí)別走勢(shì)二浪拉升時(shí)間，明年才有真正的三浪，而二浪的機(jī)會(huì)其實(shí)也蠻大，鋰礦基金一個(gè)多月都漲了40%，就可見產(chǎn)業(yè)題材在走出周期強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候機(jī)會(huì)有多大。

短期市場(chǎng)依舊是以化工、有色、電氣設(shè)備為核心的周期機(jī)會(huì)，只需要注意在交易的時(shí)候注意kdj不要太高就可以，因?yàn)閺?qiáng)勢(shì)題材kdj高了后短期也會(huì)跌去十日線之類的，以波段的心態(tài)看待市場(chǎng)的交易周期。

同時(shí)，周末AI應(yīng)用、6G和半導(dǎo)體方面有催化消息，對(duì)TMT賽道短期會(huì)有一定的刺激利好，但是記住市場(chǎng)的主線在周期，而且不管是從牛市中后期的主線還是從四季度的策略平衡來說，都是周期遠(yuǎn)優(yōu)于科技。

這就是今天我對(duì)市場(chǎng)短期和中期看法的總觀點(diǎn)。（原創(chuàng)：橙先生）