十一月伊始，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行的一紙公告引起關(guān)注。 這家名不見經(jīng)傳的小銀行宣布，自2025年11月5日起，取消所有五年期整存整取定期存款產(chǎn)品。

幾乎同時(shí)，其兄弟銀行——內(nèi)蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行的利率表上，五年期一欄也悄然空白。

這看似微小的變動(dòng)，卻在當(dāng)前低利率的背景下顯得格外醒目。畢竟，這已不是銀行第一次在長(zhǎng)期存款上做文章。

今年年中，國(guó)有六大行及多家股份制銀行就已紛紛下架五年期大額存單，三年期大額存單也變得一“單”難求。但直接取消普通的五年期定期存款，還是頭一遭。

銀行這一舉動(dòng)背后，是凈息差持續(xù)收窄的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。

凈息差，即銀行吸收存款與發(fā)放貸款之間的利差，是衡量銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。 隨著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策引導(dǎo)貸款利率持續(xù)下行，銀行的資產(chǎn)端收益不斷縮水，而負(fù)債端的存款成本卻相對(duì)剛性，導(dǎo)致凈息差承受巨大壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%的歷史低位，跌破市場(chǎng)公認(rèn)的1.5%可持續(xù)臨界點(diǎn)。在這種背景下，期限越長(zhǎng)、利率越高的五年期存款，自然成為銀行成本控制的重點(diǎn)對(duì)象。

更深層次看，銀行對(duì)五年期存款的“冷處理”甚至直接取消，折射出市場(chǎng)對(duì)利率下行的強(qiáng)烈預(yù)期。

當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)判斷未來(lái)利率將繼續(xù)走低，銀行現(xiàn)在吸收高成本的長(zhǎng)期存款就顯得不再劃算。這也是為什么此前已出現(xiàn)利率“倒掛”現(xiàn)象，部分銀行的五年期定存利率甚至低于三年期。取消五年期產(chǎn)品，無(wú)疑是銀行對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的明確表態(tài)。

此次率先取消五年期定存的并非大型銀行，而是兩家村鎮(zhèn)銀行，這并非偶然。業(yè)內(nèi)分析指出，考慮到品牌形象和客戶關(guān)系，大型銀行通常會(huì)保留完整的產(chǎn)品體系，避免引發(fā)市場(chǎng)過(guò)度解讀和客戶流失。而村鎮(zhèn)銀行客群相對(duì)集中，決策壓力較小，在生存壓力下更容易做出此類“激進(jìn)”調(diào)整。

在低利率環(huán)境中，資源有限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小銀行受到的沖擊更大。它們過(guò)去往往依靠“高息攬儲(chǔ)”與大行競(jìng)爭(zhēng)，如今最先感受到息差收窄的寒意。取消高成本的五年期存款，對(duì)這些小銀行而言無(wú)異于斷腕求生的無(wú)奈之舉。

放眼整個(gè)銀行業(yè)，盡管直接取消五年期定存尚屬個(gè)例，但長(zhǎng)期存款利率下調(diào)已成普遍趨勢(shì)。2025年第四季度以來(lái)，浙江平陽(yáng)浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、上海華瑞銀行等多家中小銀行已密集下調(diào)存款利率，部分長(zhǎng)期產(chǎn)品利率降幅高達(dá)80個(gè)基點(diǎn)。

大型銀行的態(tài)度則更為審慎。目前，國(guó)有大行和股份制銀行仍保留了五年期定存產(chǎn)品，但利率普遍維持在較低水平。例如，工商銀行五年期利率為1.3%，且常出現(xiàn)與短期利率倒掛的現(xiàn)象。這種“冷處理”方式，既維持了產(chǎn)品體系的完整性，又實(shí)際降低了長(zhǎng)期高成本負(fù)債的比例。

對(duì)普通儲(chǔ)戶而言，銀行這些動(dòng)作傳遞出明確信號(hào)，靠長(zhǎng)期定存鎖定高收益的時(shí)代正在遠(yuǎn)去。隨著市場(chǎng)利率持續(xù)下行，傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄方式的吸引力正在減弱。這也促使越來(lái)越多的人開始思考如何為自家的“錢袋子”尋找新出路。

面對(duì)不可逆轉(zhuǎn)的低利率趨勢(shì)，銀行業(yè)也在積極謀變。財(cái)富管理業(yè)務(wù)成為各家銀行發(fā)力的新方向。從推銷理財(cái)產(chǎn)品到推薦保險(xiǎn)、基金等非存款類產(chǎn)品，銀行正努力引導(dǎo)儲(chǔ)戶資金向多元化資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型，這既為客戶提供了更高收益的可能，也為銀行開辟了中間業(yè)務(wù)收入的新來(lái)源。

業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，為促進(jìn)融資成本下降和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，未來(lái)存款利率可能還有下調(diào)空間。在這一過(guò)程中，不同銀行的策略分化將更加明顯，大行可能繼續(xù)維持產(chǎn)品線完整但調(diào)低利率，而部分中小銀行或?qū)⑿Х旅摄y村鎮(zhèn)銀行，直接取消高成本長(zhǎng)期存款產(chǎn)品。

五年期存款的“消失”，或許只是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的一個(gè)縮影。對(duì)中國(guó)銀行業(yè)而言，過(guò)于依賴凈息差的“坐地收錢”模式需要改革；對(duì)儲(chǔ)戶而言，習(xí)慣了靠國(guó)家信政府拿無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的“保姆式”理財(cái)觀也念亟需更新。