全球市場(chǎng)恐慌，美國先恐慌，日韓緊接著，歐洲也好不到哪里去。

只有大A，低開高走，強(qiáng)勢(shì)收紅。

什么叫“為全球注入確定性和穩(wěn)定性”？你看懂了沒？

講講市場(chǎng)為啥恐慌？就是單純的市場(chǎng)行為，跟基本面無關(guān)，主要是兩個(gè)因素：

1、美國Ai敘事遭遇質(zhì)疑。

大 空頭 Michael Burry用11億美元空單做空兩大AI巨頭英偉達(dá)和帕蘭提爾，倉位占比高達(dá)80%。

這事兒發(fā)酵后，帶動(dòng)市場(chǎng)情緒恐慌。

需要注意的是，這貨雖然在2008年賺了一筆，但是他也不是百戰(zhàn)百勝，也虧好多次。

更關(guān)鍵的是，他的倉位很靈活，不是死扛的那種，多空轉(zhuǎn)變自如。

這個(gè)季度看空，下個(gè)季度可能就看多了。

所以，大家不要迷信他。

美國Ai敘事，暫時(shí)沒有任何問題。

2、美國流動(dòng)性危機(jī)。

先是美聯(lián)儲(chǔ)釋放鷹派信號(hào)，不確定是否降息，導(dǎo)致美元指數(shù)上行。

更關(guān)鍵的是，美國政府停擺，引起金融市場(chǎng)流動(dòng)性危機(jī)。

怎么個(gè)邏輯呢？

大家都知道，美國政府停擺了，但是其實(shí)停擺的只是其他部門，一些核心部門仍然在運(yùn)轉(zhuǎn)。比如，政府債券發(fā)行。

政府債券發(fā)行是之前都定好的，不會(huì)因?yàn)槠渌虑槎鴷和?，所以在此期間，美國政府仍然在發(fā)行債券。

發(fā)行債券的話，誰來接盤嘛，就是美國的金融機(jī)構(gòu)和銀行等等。

所以，大規(guī)模的資金都從銀行等金融系統(tǒng)，流入到了美國財(cái)政部的通用賬戶，即TGA。

正常情況下，財(cái)政部拿到錢之后，會(huì)把錢在花出去，開工資，支付項(xiàng)目資金等等，這些錢又重新流回金融系統(tǒng)，不會(huì)造成流動(dòng)性沖擊。

但是美國政府停擺了，付錢的渠道沒有人值班，掙錢的人還在搬磚，這就導(dǎo)致美國財(cái)政部賬戶里的錢越來越多。

短短一個(gè)月，這個(gè)賬戶就積累了上萬億美元，這個(gè)規(guī)模很夸張。

美國金融市場(chǎng)幾個(gè)關(guān)鍵利率都開始飆升，意思就是，美國金融機(jī)構(gòu)就是很缺流動(dòng)性。

當(dāng)然，美聯(lián)儲(chǔ)也試圖向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，比如逆回購等等。可是，美聯(lián)儲(chǔ)逆回購規(guī)模也達(dá)到上限了，也無能為力。

所以，這次流動(dòng)性危機(jī)的主要原因就是，美國財(cái)政部發(fā)債把市場(chǎng)流動(dòng)性全吸走了，但是又沒往外吐出流動(dòng)性。

這件事，估計(jì)還要10天，美國通過法案，政府重新開門才能解決。

不要瞎想美股Ai敘事破產(chǎn)，這要到明年才需要考慮的事情。

因此，短期來說，可能會(huì)沖擊美國市場(chǎng)，香港市場(chǎng)因?yàn)閲H化程度高，也會(huì)遭遇沖擊。

但是，我大A遺世獨(dú)立啊，影響不大，完全沒必要恐慌。

還有，馬斯克薪酬方案，也是大概率通過的，T鏈也完全沒必要恐慌。