人民幣的破圈突圍

9月30日，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)明確要求國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)暫停采購(gòu)以美元計(jì)價(jià)的必和必拓鐵礦石，僅允許已到港鐵礦以人民幣進(jìn)行現(xiàn)貨交易。

該政策源于中澳第七輪經(jīng)貿(mào)磋商未達(dá)成協(xié)議，澳大利亞未接受中方提出的“人民幣計(jì)價(jià)+現(xiàn)貨價(jià)格基準(zhǔn)”方案，反而要求維持美元計(jì)價(jià)并加價(jià)15%，導(dǎo)致磋商破裂。 ?

澳大利亞總理阿爾巴尼斯最近公開(kāi)表達(dá)“失望”，又盼著問(wèn)題“迅速解決”。鐵礦石出口占澳大利亞對(duì)華出口總額的六成以上，2024-2025 財(cái)年收益高達(dá)1160億澳元。鐵礦石出口在澳大利亞的GDP中占比超過(guò)10%，而這其中有80%是賣給中國(guó)的，失去中國(guó)這個(gè)大客戶，對(duì)澳大利亞經(jīng)濟(jì)的打擊，差不多就像一場(chǎng)小型金融海嘯。

必和必拓股價(jià)在政策實(shí)施后暴跌，市值蒸發(fā)約570億元人民幣，新加坡鐵礦石期貨價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。

澳大利亞堆積的鐵礦因中國(guó)“封鎖”面臨滯銷風(fēng)險(xiǎn)，其出口總額中約85%依賴中國(guó)，而中國(guó)進(jìn)口的60%鐵礦來(lái)自澳大利亞。暫停采購(gòu)后，中國(guó)的鐵礦石需求怎么彌補(bǔ)？

1.進(jìn)口巴西忒礦石。2024年巴西淡水河谷已與中國(guó)達(dá)成協(xié)議，每年以人民幣結(jié)算5000萬(wàn)噸鐵礦石。

2.進(jìn)口俄羅斯鐵礦石。2025年前四個(gè)月俄羅斯對(duì)華出口量同比增長(zhǎng)22.9%，中俄跨境鐵路的完善降低了對(duì)澳大利亞的依賴。

3.進(jìn)口非洲鐵礦石。幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦儲(chǔ)量超 50 億噸，品位高達(dá) 67%，中企主導(dǎo)的項(xiàng)目預(yù)計(jì) 2025 年底投產(chǎn)，初期年產(chǎn)量就有 6000 萬(wàn)噸。目前中國(guó) 28% 的進(jìn)口鐵礦石已用人民幣結(jié)算，上海上半年鐵礦石貿(mào)易人民幣收支達(dá) 248 億元，還在持續(xù)增長(zhǎng)。

多年以來(lái)，鐵礦石市場(chǎng)一直有個(gè)怪現(xiàn)象：最大的買家，居然沒(méi)有掌握定價(jià)的主導(dǎo)權(quán)。這種不公平的局面，主要還是因?yàn)槊涝?jì)價(jià)體系占據(jù)了壟斷地位。必和必拓、力拓、淡水河谷這三大礦業(yè)巨頭，長(zhǎng)時(shí)間掌控著鐵礦石的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。它們制定的價(jià)格，整個(gè)世界都得乖乖聽(tīng)從。雖然中國(guó)是最大的買家，但在這個(gè)游戲中，也只是個(gè)“價(jià)格接受者”。

現(xiàn)在，中國(guó)通過(guò)統(tǒng)一采購(gòu)平臺(tái)（中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)）整合需求，形成全球最大買方市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)（中國(guó)海運(yùn)鐵礦進(jìn)口量占全球75%）。這次看似普通的商業(yè)紛爭(zhēng)，其實(shí)是對(duì)美元霸主地位的一次針對(duì)性打擊。美元之所以能穩(wěn)坐世界貨幣的寶座，主要依靠三大支柱：大宗商品的定價(jià)權(quán)、SWIFT支付系統(tǒng)的控制權(quán)，以及作為全球外匯儲(chǔ)備的主導(dǎo)力量。作為全球交易量最大的工業(yè)原料之一，鐵礦石一直是美元霸權(quán)的重要象征。

中國(guó)提出用人民幣進(jìn)行結(jié)算，這就像是在美元的“地盤(pán)”上插了一面鮮艷的紅旗。此次政策調(diào)整旨在推動(dòng)人民幣國(guó)際化，削弱美元在大宗商品定價(jià)中的主導(dǎo)權(quán)，并建立以青島、曹妃甸港口現(xiàn)貨成交價(jià)為基準(zhǔn)的“北鐵指數(shù)”。