這兩天A股走得比較弱。

原因主要有三點(diǎn)：

第一 ，邏輯最硬的熱門板塊，整體點(diǎn)位比較高，這讓部分資金出現(xiàn)了恐高邏輯。

算力就不說了。像金銅最近只有利好沒有利空，但相關(guān)概念股照跌不誤。說白了，就是前期漲多了，把一些人漲怕了。

第二 ，是宏觀經(jīng)濟(jì)遲遲沒有復(fù)蘇。

這就導(dǎo)致順周期板塊無法接過科技的大旗接著奏樂接著舞。

和第一點(diǎn)相結(jié)合，就是部分資金恐高也恐低。邏輯好的已經(jīng)漲過了，還沒漲的又買不下手。

第三 ，則是年底將至，機(jī)構(gòu)資金開始博弈排名。

今年是A股大牛市，今年的排名一定會(huì)引起各方關(guān)注。

這就導(dǎo)致，機(jī)構(gòu)在這方面的博弈會(huì)異常慘烈。

領(lǐng)先的，會(huì)降低高標(biāo)持倉(cāng)的倉(cāng)位，換成低波動(dòng)持倉(cāng)，以鎖定領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

落后的，會(huì)去低位高彈性的板塊上博反彈，以求逆襲。

而游資在看到三季報(bào)里機(jī)構(gòu)出現(xiàn)緊密抱團(tuán)操作后，大概率不愿意繼續(xù)給公募基金抬轎子，更可能去小微盤上做博弈。

各方都要自己的小心思，A股很可能會(huì)進(jìn)入亂紀(jì)元。

那，這那個(gè)時(shí)候，如果想避險(xiǎn)的朋友，可以考慮去看一下海外標(biāo)的。

我這里整理了幾個(gè)我認(rèn)為值得關(guān)注的海外標(biāo)的。

這里要強(qiáng)調(diào)一下，這些基金在場(chǎng)內(nèi)大多有溢價(jià)。原因是基金公司因?yàn)橥鈪R額度不高，多個(gè)產(chǎn)品或多或少進(jìn)行了限購(gòu)。

而這會(huì)在一定程度上提高標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，是美股科技股，代表產(chǎn)品是納斯達(dá)克、標(biāo)普信息科技。

美股AI是本輪全球牛市的總龍頭，A股與之相比唯一的優(yōu)勢(shì)就是彈性更大，市場(chǎng)給出錯(cuò)誤定價(jià)的機(jī)會(huì)更多。

從邏輯上講，如果AI被證偽，美股出現(xiàn)崩潰，那么包括A股在內(nèi)的大部分市場(chǎng)的大部分板塊都會(huì)跟著崩潰。

所以，對(duì)美股懼高而選擇購(gòu)買A股或其他市場(chǎng)，其實(shí)是個(gè)很奇怪的選擇。因?yàn)榻衲耆蚴袌?chǎng)但凡漲得好的，都是AI這條繩子上的螞蚱。

以A股為例，如果你看空AI、看空美股，那么你基本不應(yīng)該買任何A股寬基、領(lǐng)漲板塊。只可以在銀行、白酒等少部分板塊上布局 。

那標(biāo)普信息科技，則是比納斯達(dá)克更集中于AI板塊，類似于耐斯達(dá)克和標(biāo)普500的區(qū)別。

另外，標(biāo)普生物科技也值得大家關(guān)注。

不過，創(chuàng)新藥一樣受益于AI。如果你認(rèn)為AI是泡沫，那現(xiàn)階段的美股基本沒什么可投的了。

除開美國(guó)，就是亞洲。

很多人可能沒注意到的一點(diǎn)就是，AI的龍頭在美國(guó)，但是算力的核心在亞洲。

比如芯片制造的龍頭，是臺(tái)灣的臺(tái)積電，其次是韓國(guó)的三星。

存儲(chǔ)芯片的龍頭，是韓國(guó)的海力士、三星。

光模塊的龍頭，是中國(guó)的中際旭創(chuàng)。

諸多細(xì)分我們不一一贅述，總而言之，亞洲，是整個(gè)AI算力的基本盤。

和已經(jīng)巨無霸的美股七姐妹相比，亞洲的AI硬件在確定性上基本一致，而在彈性上則明顯更優(yōu)。

標(biāo)的上，首先是最近大火的中韓半導(dǎo)體。

這個(gè)標(biāo)的我們從國(guó)慶節(jié)后就一直在推薦。

及時(shí)跟上的朋友，把今天大跌計(jì)算在內(nèi)，應(yīng)該也有10%以上的收益了。

那中韓半導(dǎo)體的核心，是目前供需最失衡的存儲(chǔ)芯片。

這一塊，我認(rèn)為目前仍然可以繼續(xù)關(guān)注。

不過還是要注意溢價(jià)的問題。

除了中韓半導(dǎo)體，亞太精選ETF也值得關(guān)注。

亞太精選里的成分股，主要是中國(guó)香港、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣四個(gè)市場(chǎng)。

前十大重倉(cāng)股分別是臺(tái)積電、騰訊、阿里巴巴、三星、豐田、澳大利亞聯(lián)邦銀行、三菱日聯(lián)、索尼、日立、HDFC銀行。

后面，還有小米、任天堂、建行、美團(tuán)、聯(lián)發(fā)科、友邦保險(xiǎn)等我們耳熟能詳?shù)闹T多公司。

整體上，持倉(cāng)股里大約仍有一半的公司與AI產(chǎn)業(yè)相關(guān)。

今年以來的漲幅為+31%，不如A股雙創(chuàng)那么迅猛，但也非常不錯(cuò)了。

總的來說，現(xiàn)在全球股市都和AI緊密關(guān)聯(lián)。

如果看多AI，那么海外的標(biāo)的在質(zhì)量同樣優(yōu)秀的同時(shí)，還可以在一定程度上規(guī)避掉A股的高波動(dòng)。

如果看空AI，那么可能黃金是還不錯(cuò)的選擇。

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