科技股才調(diào)整了兩天，就迎來了大消息，那就是芯片的漲價(jià)潮。

昨天，有消息說臺(tái)積電2026年將進(jìn)一步提升先進(jìn)制程也就是7nm以下的報(bào)價(jià)，先進(jìn)的制程預(yù)計(jì)漲幅將會(huì)達(dá)到了3%到10%，應(yīng)該說這是全球最大的晶圓廠連續(xù)第四年上調(diào)價(jià)格了。

其實(shí)不僅僅是臺(tái)積電明年上調(diào)價(jià)格，三星電子已經(jīng)率先暫停了10月DDR5 DRAM合約報(bào)價(jià)，這樣以來SK海士力和美光等其他存儲(chǔ)原廠也跟進(jìn)了，使得了存儲(chǔ)芯片出現(xiàn)了斷供，預(yù)計(jì)恢復(fù)的時(shí)間在11月中旬了，當(dāng)然這也直接導(dǎo)致了DDR5的現(xiàn)貨價(jià)格飆升了25%。

存儲(chǔ)芯片的價(jià)格之所以水漲船高，主要還是Ai大模型訓(xùn)練和推理對(duì)內(nèi)存容量的強(qiáng)進(jìn)需求，當(dāng)前應(yīng)該是存儲(chǔ)芯片的超級(jí)周期，就拿OpenAI名為星際之門的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目來說，預(yù)計(jì)每月就需要高達(dá)90萬片晶圓。

已經(jīng)有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年的四季度一般的DRAM價(jià)格會(huì)上漲18%到23%，這種漲價(jià)氛圍會(huì)一直延續(xù)到2026年。

從這些個(gè)現(xiàn)象看，存儲(chǔ)芯片目前是供求關(guān)系已經(jīng)失衡，就是說需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給，才出現(xiàn)了持續(xù)的漲價(jià)潮，而這對(duì)相關(guān)的存儲(chǔ)芯片類上市公司股價(jià)會(huì)帶來明顯的刺激，但是對(duì)芯片板塊就很難說了，從昨天芯片的整體表現(xiàn)看，還是相對(duì)比較弱，以大科技的表現(xiàn)看，CPO還是比較強(qiáng)勢(shì)的，而最弱的恐怕就是芯片指數(shù)了。

我想這大概率就是市場(chǎng)的分化開始，也就是說存儲(chǔ)芯片漲價(jià)的利好僅僅是針對(duì)與其相關(guān)的上市公司，并非是所有的芯片股都是利好，這點(diǎn)還是要分清楚，還有一點(diǎn)我認(rèn)識(shí)到，昨天海外的比如說韓國(guó)的半導(dǎo)體指數(shù)上漲幅度很明顯。

所以這就告訴我們，這個(gè)時(shí)候關(guān)注芯片，或者說存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)現(xiàn)象帶來的刺激，眼光應(yīng)該放在全球的角度看，特別是要注重臺(tái)積電、三星電子等公司，或者說持倉相關(guān)公司的ETF都是我們關(guān)注的目標(biāo)。

我也關(guān)注到了，海外存儲(chǔ)芯片的ETF的彈性都非常明顯，投資很多時(shí)候就是這樣，需要我們有全球化的視野。

再來說說A股的行情，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)候大家其實(shí)比較期待市場(chǎng)能夠出現(xiàn)一次風(fēng)格的切換，坦率的說，這也是我比較向往的現(xiàn)象，因?yàn)槟壳暗目萍假惖来_實(shí)有點(diǎn)擁擠，加上一些大佬們的不斷封盤，這讓大家感到了某種潛在的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)際上當(dāng)前的主要風(fēng)險(xiǎn)就是在科技板塊，因?yàn)闈q幅確實(shí)太大了。

一邊是漲幅過大帶來的風(fēng)險(xiǎn)，一邊又是存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)潮來臨，說實(shí)話這個(gè)時(shí)候很難抉擇，到底是選擇基本面呢，還是應(yīng)該回避漲幅過大帶來的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)最好的方式，那就是用倉位控制風(fēng)險(xiǎn)，用倉位來平衡基本面與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾，咱舉個(gè)例子，如果你之前一波上漲的獲利幅度為30%，比如說你當(dāng)初投入了10萬元，現(xiàn)在獲利3萬，那么從這個(gè)利潤(rùn)當(dāng)中拿出來1萬元，投資了風(fēng)險(xiǎn)比較大，而基本面預(yù)期比較明顯的板塊，理論上即便是出現(xiàn)大風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)對(duì)你自身的資產(chǎn)產(chǎn)生過大的影響，這就是投資處于矛盾時(shí)候的最簡(jiǎn)單的處理方式。

免責(zé)聲明：文中內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何操作建議或提示，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資請(qǐng)謹(jǐn)慎！