引言：專(zhuān)注深耕，守護(hù)資本市場(chǎng)法治底線

在金融強(qiáng)監(jiān)管常態(tài)化的當(dāng)下，證券犯罪案件呈現(xiàn)出“案情復(fù)雜度高、行刑交叉特征顯著、法律適用難度大”的新態(tài)勢(shì)，對(duì)律師團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)能力、實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)與應(yīng)對(duì)策略提出了極高要求。2025年9月，團(tuán)隊(duì)在證券犯罪刑事辯護(hù)領(lǐng)域再度斬獲系列突破性成果，為證券犯罪辯護(hù)策略的完善提供了實(shí)踐意義。

2025年核心戰(zhàn)績(jī)：以專(zhuān)業(yè)辯護(hù)實(shí)現(xiàn)“不起訴”與“極輕量刑”雙重突破

本年度截至9月，團(tuán)隊(duì)在證券犯罪刑事辯護(hù)業(yè)務(wù)中成效顯著，累計(jì)為客戶爭(zhēng)取到4件不起訴決定與2起法定刑以下極輕量刑結(jié)果。每一份成果的背后，都是團(tuán)隊(duì)律師對(duì)案件細(xì)節(jié)的極致打磨、對(duì)法律條文的精準(zhǔn)解讀，以及與辦案機(jī)關(guān)持續(xù)高效溝通的不懈努力。

（一）典型勝訴案例深度解析

1.某集團(tuán)負(fù)責(zé)人涉嫌泄露內(nèi)幕信息案：本案指控金額近3000萬(wàn)元，涉案情節(jié)復(fù)雜。團(tuán)隊(duì)接受委托后，迅速組建專(zhuān)項(xiàng)辯護(hù)小組，通過(guò)梳理涉案資金流向、核實(shí)內(nèi)幕信息傳遞鏈路，精準(zhǔn)定位案件核心爭(zhēng)議點(diǎn)。同時(shí)，積極與辦案機(jī)關(guān)溝通辯護(hù)意見(jiàn)，從證據(jù)合法性、事實(shí)認(rèn)定準(zhǔn)確性等維度展開(kāi)論證，最終成功為當(dāng)事人爭(zhēng)取到不起訴決定。

2.全國(guó)性會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌證明文件案：某會(huì)計(jì)師事務(wù)所因涉上市公司財(cái)務(wù)造假，被指控出具證明文件存在違法情形。團(tuán)隊(duì)深入研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券監(jiān)管規(guī)定，結(jié)合審計(jì)工作流程，厘清事務(wù)所與上市公司的責(zé)任邊界，通過(guò)提交專(zhuān)業(yè)法律分析報(bào)告與證據(jù)材料，最終推動(dòng)案件獲得不起訴處理。

3.某資深投資者涉嫌內(nèi)幕交易案：本案指控金額近2000萬(wàn)元，當(dāng)事人面臨較重刑事風(fēng)險(xiǎn)。團(tuán)隊(duì)依托豐富的異地辦案經(jīng)驗(yàn)，多次遠(yuǎn)赴案件地開(kāi)展證據(jù)核查工作，從交易決策合理性、信息知悉時(shí)間節(jié)點(diǎn)等方面挖掘有利證據(jù)，最終成功說(shuō)服辦案機(jī)關(guān)作出不起訴決定。

4.某四大會(huì)計(jì)師涉嫌內(nèi)幕交易案：涉案金額達(dá)數(shù)百萬(wàn)元，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，當(dāng)事人面臨較高量刑區(qū)間。團(tuán)隊(duì)通過(guò)論證案件情節(jié)的特殊性、當(dāng)事人主觀惡性程度等，提出“法定刑以下量刑”的辯護(hù)意見(jiàn)，并協(xié)助案件層報(bào)最高人民法院，最終為當(dāng)事人爭(zhēng)取到極輕量刑結(jié)果。

5.某會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌證明文件重大失實(shí)案：針對(duì)事務(wù)所涉上市公司財(cái)務(wù)造假的指控，團(tuán)隊(duì)聯(lián)合金融專(zhuān)家、會(huì)計(jì)專(zhuān)家開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)論證，從“過(guò)失認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”“執(zhí)業(yè)流程合規(guī)性”等角度構(gòu)建辯護(hù)體系，以專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)獲得辦案機(jī)關(guān)認(rèn)可，最終實(shí)現(xiàn)不起訴。

6.某私募投資總監(jiān)涉嫌內(nèi)幕交易案：涉案金額數(shù)百萬(wàn)元，團(tuán)隊(duì)通過(guò)分析私募投資決策機(jī)制、交易記錄與內(nèi)幕信息的關(guān)聯(lián)性，提出“無(wú)主觀故意”的辯護(hù)觀點(diǎn)，并推動(dòng)案件層報(bào)最高人民法院，成功為當(dāng)事人爭(zhēng)取到法定刑以下極輕量刑。

此外，在某公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及其配偶涉嫌內(nèi)幕交易一案中，因當(dāng)事人對(duì)司法程序不熟悉，出現(xiàn)供述反復(fù)且未簽署認(rèn)罪認(rèn)罰具結(jié)書(shū)，案件一度陷入僵局。團(tuán)隊(duì)并未退縮，而是通過(guò)梳理全案證據(jù)鏈、撰寫(xiě)多份專(zhuān)業(yè)法律意見(jiàn)書(shū)，深入闡釋案件事實(shí)與法律適用邏輯，最終獲得司法機(jī)關(guān)充分認(rèn)可，成功為當(dāng)事人爭(zhēng)取到法定刑以下極輕量刑，實(shí)現(xiàn)了法律效果與社會(huì)效果的有機(jī)統(tǒng)一。

“三全”服務(wù)模式：構(gòu)建證券犯罪法律服務(wù)新標(biāo)桿

（一）全罪名覆蓋：深耕證券犯罪各領(lǐng)域，積累豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)

團(tuán)隊(duì)在證券犯罪主要罪名領(lǐng)域均具備成熟的辯護(hù)能力，涵蓋內(nèi)幕交易罪、操縱證券市場(chǎng)罪、利用未公開(kāi)信息交易罪、欺詐發(fā)行證券罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪，以及中介機(jī)構(gòu)出具證明文件重大失實(shí)罪、提供虛假證明文件罪等。

自2022年起，團(tuán)隊(duì)已承辦來(lái)自北京、上海、深圳、新疆、重慶、山西等全國(guó)多個(gè)省市的數(shù)十起證券犯罪案件，在已辦結(jié)的內(nèi)幕交易罪、操縱市場(chǎng)罪案件中，多次為客戶爭(zhēng)取到“不批捕、不起訴、法定刑以下量刑”等有利結(jié)果。其中，團(tuán)隊(duì)承辦的某影視領(lǐng)域上市公司財(cái)務(wù)造假案，涉及IPO發(fā)行與定向增發(fā)兩個(gè)階段的欺詐發(fā)行問(wèn)題，案件涉及法律關(guān)系復(fù)雜、監(jiān)管政策銜接緊密，為行業(yè)同類(lèi)案件的辯護(hù)與研究提供了重要參考價(jià)值。

（二）全鏈條服務(wù)：覆蓋證券犯罪全主體，提供精準(zhǔn)辯護(hù)支持

證券犯罪全鏈條參與主體，包括上市公司及其實(shí)控人、董監(jiān)高，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，以及投資者、金融機(jī)構(gòu)高管等。在實(shí)踐中，通過(guò)承辦上市公司實(shí)控人因重組并購(gòu)引發(fā)的違規(guī)披露重要信息罪案件，以及為會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)提供“審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告涉虛假或失實(shí)”的刑事辯護(hù)服務(wù)，對(duì)把握不同主體在證券犯罪中的法律責(zé)任邊界提供了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

（三）全流程保障：創(chuàng)新“行刑銜接”服務(wù)，前置風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)口

為突破傳統(tǒng)刑事辯護(hù)的局限，創(chuàng)新性推出“行刑銜接全流程法律服務(wù)”模式，相應(yīng)的服務(wù)范圍覆蓋行政應(yīng)對(duì)（行政調(diào)查、聽(tīng)證申辯、行政復(fù)議、行政訴訟）、刑事辯護(hù)、民事索賠應(yīng)訴、合規(guī)重建四大環(huán)節(jié)，形成“風(fēng)險(xiǎn)防控—案件應(yīng)對(duì)—事后修復(fù)”的完整服務(wù)閉環(huán)。

該模式的核心優(yōu)勢(shì)在于“風(fēng)險(xiǎn)前置防控”——在行政調(diào)查階段即安排刑事律師介入，通過(guò)梳理行政調(diào)查邏輯、預(yù)判刑事風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，協(xié)助客戶規(guī)范應(yīng)對(duì)行政程序，最大限度降低行政違法向刑事犯罪轉(zhuǎn)化的可能性。例如，在某上市公司高管涉嫌欺詐發(fā)行一案中，團(tuán)隊(duì)提前介入行政調(diào)查環(huán)節(jié)，通過(guò)協(xié)助客戶整理合規(guī)材料、提出專(zhuān)業(yè)申辯意見(jiàn)，將部分刑事風(fēng)險(xiǎn)攔截在行政階段，為后續(xù)刑事辯護(hù)工作奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，有效維護(hù)了客戶合法權(quán)益。

十年團(tuán)隊(duì)建設(shè)：多維賦能，打造頂尖證券犯罪辯護(hù)團(tuán)隊(duì)

（一）法律專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)：“法學(xué)專(zhuān)家+司法經(jīng)驗(yàn)+資深律師”三位一體

在團(tuán)隊(duì)建立上堅(jiān)持“復(fù)合型智囊”建設(shè)思路，由“法學(xué)專(zhuān)家、前司法機(jī)關(guān)工作人員、資深刑辯律師”組成的法律專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期與中國(guó)人民大學(xué)、北京大學(xué)、中國(guó)政法大學(xué)、清華大學(xué)等高校的法學(xué)專(zhuān)家保持深度合作，在辦理重大、復(fù)雜、疑難案件時(shí)，會(huì)組織專(zhuān)家開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)論證，確保辯護(hù)意見(jiàn)的專(zhuān)業(yè)性與權(quán)威性，最大限度保障案件辦理質(zhì)量。

（二）金融證券專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)：“跨領(lǐng)域人才+方法論工具”雙重加持

為應(yīng)對(duì)證券犯罪案件中的金融專(zhuān)業(yè)性問(wèn)題，團(tuán)隊(duì)協(xié)同組建了“一線律所律師+一線會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師+評(píng)估師+金融行業(yè)專(zhuān)家”的跨領(lǐng)域?qū)I(yè)隊(duì)伍。這支隊(duì)伍能夠深入解讀復(fù)雜的金融交易結(jié)構(gòu)、精準(zhǔn)把握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，幫助律師團(tuán)隊(duì)快速厘清案件中的金融邏輯，精準(zhǔn)定位辯護(hù)突破口。

此外，團(tuán)隊(duì)基于多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)研發(fā)了多項(xiàng)可復(fù)用的方法論工具，包括《證券犯罪行刑證據(jù)轉(zhuǎn)化指引》（明確行政證據(jù)刑事化審查的核心要點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)提示）、《涉案主體責(zé)任分級(jí)處置方案》（針對(duì)不同主體制定差異化責(zé)任應(yīng)對(duì)策略）、《上市公司證券刑事合規(guī)自檢清單》（幫助企業(yè)提前排查刑事合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)）等，這些工具為團(tuán)隊(duì)高效、規(guī)范辦理證券犯罪案件提供了有力保障，進(jìn)一步提升了服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性與標(biāo)準(zhǔn)化水平。

“行刑銜接四維防護(hù)”：提供全周期法律保障

基于對(duì)證券犯罪案件“行刑交叉”特征的深刻理解，“行刑銜接四維防護(hù)”模型作為團(tuán)隊(duì)研究成果，將服務(wù)貫穿于證券違法案件的全周期，以期待法律服務(wù)能夠做到全方位、多層次的專(zhuān)業(yè)支持。

（一）證券犯罪危機(jī)應(yīng)對(duì)與辯護(hù)服務(wù)

針對(duì)各類(lèi)證券犯罪指控，團(tuán)隊(duì)提供精準(zhǔn)的行政危機(jī)應(yīng)對(duì)與刑事辯護(hù)服務(wù)，具體包括：

1.內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利用未公開(kāi)信息交易案件的行刑銜接法律服務(wù)；

2.財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)披露重要信息案件的行刑銜接法律服務(wù)；

3.中介機(jī)構(gòu)出具虛假證明文件、證明文件重大失實(shí)案件的行刑銜接法律服務(wù)；

4.證券領(lǐng)域職務(wù)犯罪（如貪污、受賄、挪用資金等）的刑事辯護(hù)。

（二）全流程法律服務(wù)覆蓋

“行刑銜接四維防護(hù)”模型具體涵蓋四大環(huán)節(jié)，形成完整服務(wù)鏈條：

1.行政應(yīng)對(duì)：協(xié)助客戶應(yīng)對(duì)證券監(jiān)管部門(mén)的行政調(diào)查，提供聽(tīng)證申辯、行政復(fù)議、行政訴訟等法律服務(wù)，降低行政違法風(fēng)險(xiǎn)；

2.刑事辯護(hù)：從案件偵查、審查起訴到審判階段，提供全程刑事辯護(hù)服務(wù)，精準(zhǔn)把握辯護(hù)節(jié)點(diǎn)，最大限度維護(hù)客戶合法權(quán)益；

3.投資者索賠應(yīng)訴：協(xié)助客戶應(yīng)對(duì)投資者提起的民事賠償訴訟，制定應(yīng)訴策略，降低民事賠償風(fēng)險(xiǎn)；

4.合規(guī)重建：在案件處理后，協(xié)助客戶完善內(nèi)部合規(guī)體系，開(kāi)展證券刑事合規(guī)培訓(xùn)，防范后續(xù)法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)

除案件應(yīng)對(duì)外，團(tuán)隊(duì)還為客戶提供金融合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)，包括：

1.上市公司及中介機(jī)構(gòu)的證券刑事風(fēng)險(xiǎn)體檢；

2.金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)體系構(gòu)建與合規(guī)審查；

3.私募基金“募、投、管、退”全流程刑事風(fēng)險(xiǎn)防范；

4.涉虛擬貨幣業(yè)務(wù)的刑事風(fēng)險(xiǎn)防控與法律合規(guī)解凍服務(wù)。