美澳礦產(chǎn)協(xié)議：與產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)脫節(jié)的“癡心妄想”

西方構(gòu)建“去中國(guó)化”稀土與鎵供應(yīng)鏈的雄心，在資源、技術(shù)與市場(chǎng)的冷酷現(xiàn)實(shí)面前不堪一擊。

“一年后，我們將擁有如此多的關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土，以至于你們不知道該如何處理它們?！?025年10月20日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在與澳大利亞總理阿爾巴尼斯簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議后做出的這番宣告，聽(tīng)起來(lái)更像是一場(chǎng)政治作秀而非基于產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)的判斷。

就在特朗普發(fā)表此言論的同一天，中國(guó)對(duì)鎵的出口管制已導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格較管制前暴漲逾150%——這一數(shù)據(jù)充分暴露了全球供應(yīng)鏈在中國(guó)缺席時(shí)的脆弱性。

而美澳協(xié)議中計(jì)劃在西澳大利亞州建設(shè)的年產(chǎn)100噸鎵加工廠，即便如期投產(chǎn)，其產(chǎn)能也僅占全球的0.67%，根本無(wú)法撼動(dòng)中國(guó)的主導(dǎo)地位。

01 資源壟斷：

中國(guó)屹立不倒的產(chǎn)業(yè)壁壘

中國(guó)在全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈中已構(gòu)筑起幾乎不可逾越的壁壘。中國(guó)不僅掌控著全球近70%的稀土產(chǎn)量，更壟斷了高達(dá)92%的精煉產(chǎn)能。

相比之下，被美澳寄予厚望的澳大利亞，其稀土儲(chǔ)量?jī)H占全球的3%-4%，且90%以上是價(jià)值較低的輕稀土。

對(duì)于F-35戰(zhàn)機(jī)、核磁共振設(shè)備等尖端裝備不可或缺的中重稀土，全球80%以上的儲(chǔ)量集中在中國(guó)江西、福建等地。

在鎵領(lǐng)域，中國(guó)的優(yōu)勢(shì)更為明顯。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)生產(chǎn)了全球98%的低純度鎵。

這種近乎絕對(duì)的壟斷地位并非偶然，而是源于鎵獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)屬性——它主要是鋁土礦提煉氧化鋁過(guò)程中的副產(chǎn)品。

02 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)：

被忽視的電力與副產(chǎn)品困境

金屬鎵主要從鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁的流程中提取，而無(wú)論是氧化鋁冶煉還是后續(xù)的電解環(huán)節(jié)，都是眾所周知的耗電大戶。

澳大利亞現(xiàn)有的鋁工業(yè)已經(jīng)承受著電力成本壓力。行業(yè)巨頭力拓正在通過(guò)建設(shè)太陽(yáng)能電站并配套儲(chǔ)能系統(tǒng)等方式，努力為其鋁冶煉廠提供更經(jīng)濟(jì)可靠的低碳電力。

為滿足計(jì)劃中年產(chǎn)100噸鎵工廠的需求，必須配套大規(guī)模的氧化鋁生產(chǎn)，這將新增巨大的電力負(fù)荷。

然而，美澳協(xié)議對(duì)如何滿足這一龐大的能源需求缺乏清晰規(guī)劃。

更嚴(yán)重的困境在于副產(chǎn)品的消納。建設(shè)鎵工廠的核心目的是從鋁土礦中提取微量的鎵，但為此必須運(yùn)行整套氧化鋁生產(chǎn)線，這會(huì)產(chǎn)出巨量的主要產(chǎn)品——氧化鋁。

美澳合作的初衷是獲取關(guān)鍵的鎵金屬，但由此產(chǎn)生的大量氧化鋁該如何消化？協(xié)議本身缺乏對(duì)這部分主產(chǎn)品出路的周密規(guī)劃。

在全球氧化鋁市場(chǎng)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈且利潤(rùn)空間有限的情況下，突然新增龐大產(chǎn)能，很可能導(dǎo)致產(chǎn)品積壓和價(jià)格下跌，反而會(huì)讓整個(gè)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上陷入困境。

03 技術(shù)與成本：

難以逾越的雙重障礙

稀土產(chǎn)業(yè)的核心價(jià)值不在開(kāi)采而在精煉分離，這正是中國(guó)建立半個(gè)多世紀(jì)的壁壘。

中國(guó)憑借數(shù)十年的積累，其稀土分離技術(shù)領(lǐng)先全球，勞動(dòng)生產(chǎn)率是其他國(guó)家無(wú)法企及的。這種優(yōu)勢(shì)絕非美澳通過(guò)短期資金投入就能迅速?gòu)?fù)制的。

美國(guó)本土稀土企業(yè)MP Materials的困境就是明證：該公司2024年?duì)I收的80%依賴對(duì)華出口稀土精礦，投資10億美元建設(shè)的本土精煉廠卻無(wú)法處理重稀土。

2024年該公司凈虧損超6500萬(wàn)美元。

澳大利亞萊納斯公司作為中國(guó)以外最大分離企業(yè)，即便在馬來(lái)西亞建廠，仍需將氧化物運(yùn)至中國(guó)精煉。該公司CEO坦言“從零構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈的時(shí)間遠(yuǎn)超想象”。

成本方面，西澳的鎵項(xiàng)目面臨天然氣價(jià)格波動(dòng)可能帶來(lái)的20%成本增幅，還要應(yīng)對(duì)長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的環(huán)保審批周期可能導(dǎo)致的投產(chǎn)滯后。

相比之下，在中國(guó)建設(shè)一家精煉廠的成本僅是美國(guó)的叁分之一。

04 時(shí)間差距：

數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)積淀無(wú)法速成

“中國(guó)比我們領(lǐng)先了近40年”，2019年創(chuàng)立美國(guó)稀土公司的皮尼·阿爾特豪斯指出，“就滿足我們自身供應(yīng)鏈需求而言，我們至少還需要幾十年的時(shí)間才能趕上中國(guó)?！?/p>

澳大利亞金融機(jī)構(gòu)Barrenjoey的分析師丹·摩根對(duì)特朗普“一年內(nèi)將擁有如此多的關(guān)鍵礦產(chǎn)”的說(shuō)法表示懷疑，他認(rèn)為要讓各個(gè)項(xiàng)目在2027年之前就準(zhǔn)備就緒，所需時(shí)間跨度將“大得驚人”。

摩根向路透社分析道：“總的來(lái)說(shuō)，在稀土行業(yè)，任何事情都不會(huì)迅速發(fā)生。我認(rèn)為我們不會(huì)因供應(yīng)增長(zhǎng)而面臨壓力，而且我們不可能在一年內(nèi)就陷入供應(yīng)過(guò)剩的困境。我們可能會(huì)在5到7年內(nèi)看到供應(yīng)增長(zhǎng)”。

法新社也提到，澳大利亞雖然在礦產(chǎn)開(kāi)采方面實(shí)力強(qiáng)大，但與多數(shù)礦業(yè)國(guó)家一樣，在本土加工能力方面相對(duì)薄弱。

據(jù)報(bào)道，每年有超過(guò)90%的澳鋰礦被運(yùn)往中國(guó)大型精煉廠進(jìn)行加工。

05 中國(guó)的反制：

從出口管制到技術(shù)封鎖

面對(duì)美澳的關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議，中國(guó)已構(gòu)建起從原材料到提取技術(shù)的全方位管制體系。

2023年7月，中國(guó)開(kāi)始對(duì)鎵和鍺出口實(shí)施許可證管理制度。2024年12月，中國(guó)商務(wù)部更新出口管制清單，實(shí)際上禁止向美國(guó)出口鎵、鍺、銻和超硬材料。

2025年1月，中國(guó)進(jìn)一步升級(jí)反制措施，將鎵金屬提取的核心技術(shù)也納入管制范圍。這些技術(shù)主要用于從鋁土礦、鋅礦等寄主礦物中分離提取鎵金屬。

2025年5月，中國(guó)啟動(dòng)跨部門協(xié)調(diào)行動(dòng)，重拳打擊受限關(guān)鍵礦物走私和轉(zhuǎn)運(yùn)。

這一新機(jī)制的建立，彰顯了中國(guó)完善新興出口管制體系的堅(jiān)定決心。

中國(guó)對(duì)鎵出口的限制措施已引發(fā)國(guó)際市場(chǎng)劇烈震蕩。2023年8月中國(guó)鎵出口管制落地生效后，鹿特丹交易所低純度鎵價(jià)格在一個(gè)月內(nèi)就飆升超過(guò)43%。

到2025年5月，鹿特丹市場(chǎng)鎵價(jià)已達(dá)每公斤687美元，較管制前暴漲逾150%。

06 結(jié)論：

脫離現(xiàn)實(shí)的政治作秀

美澳關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議在戰(zhàn)略上意圖明確，但在實(shí)際操作層面，卻因基礎(chǔ)但核心的工業(yè)邏輯問(wèn)題而顯得根基不穩(wěn)。

中國(guó)已建立起從稀土開(kāi)采到材料應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，并通過(guò)全鏈條監(jiān)管體系強(qiáng)化供應(yīng)鏈控制。這種“生產(chǎn)-監(jiān)管-出口”的體系優(yōu)勢(shì)是美澳難以匹敵的。

此外，美國(guó)等西方國(guó)家的去工業(yè)化導(dǎo)致其缺乏足夠的熟練產(chǎn)業(yè)工人，而中國(guó)在稀土領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新的能力（其稀土專利申請(qǐng)量自2011年起連續(xù)14年全球第一，占全球總量50%以上）使得技術(shù)差距仍在擴(kuò)大。

地緣政治驅(qū)動(dòng)的投資無(wú)法彌補(bǔ)市場(chǎng)規(guī)律的制約，正如專家所指出的，美澳同盟面臨的真正考驗(yàn)是如何協(xié)調(diào)投資效率與市場(chǎng)規(guī)律。

因此，美澳關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議看似雄心勃勃，實(shí)則在資源、技術(shù)、成本與市場(chǎng)的多重現(xiàn)實(shí)枷鎖下，注定是一場(chǎng)勞而無(wú)功的政治作秀。

澳大利亞反對(duì)黨領(lǐng)袖蘇珊·雷曾指出，該國(guó)的投資渠道正在“枯竭”，項(xiàng)目審批往往需要耗費(fèi)數(shù)年時(shí)間。她警告道：“我們就像擁有一個(gè)不支持商業(yè)發(fā)展的政府，它根本不明白一旦投資渠道枯竭，那將會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的后果?！?/p>

而美國(guó)稀土公司創(chuàng)始人皮尼·阿爾特豪斯的判斷更為冷酷：“我們至少還需要幾十年的時(shí)間才能趕上中國(guó)。”

面對(duì)中國(guó)近40年的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先和98%的市場(chǎng)壟斷，美澳的豪賭更像是一場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)規(guī)律對(duì)抗的癡心妄想。