南京銀行近期備受市場矚目，尤其在亮眼的半年報(bào)發(fā)布后，投資者熱情持續(xù)高漲。

9月11日，南京銀行發(fā)布公告稱，收到大股東南京紫金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司的增持告知函。其控股子公司紫金信托有限責(zé)任公司于7月18日至9月10日期間，通過集中競價(jià)交易方式，以自有資金增持該行股份5677.98萬股，占總股本的0.46%。

隨后在9月28日，南京銀行再次公告，法國巴黎銀行（QFII）于9月22日至26日期間，同樣以自有資金通過集中競價(jià)增持該行1.08億股，占總股本的0.87%。此次增持后，法國巴黎銀行及其QFII合計(jì)持股比例由16.14%提升至17.02%。

南京銀行的核心競爭力在于其突出的債券投資與對(duì)公業(yè)務(wù)能力，這也是其穩(wěn)居城商行前列，備受資本青睞的關(guān)鍵因素。然而，盡管當(dāng)前表現(xiàn)積極，南京銀行在經(jīng)營中仍面臨一些值得關(guān)注的挑戰(zhàn)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)里的喜與憂

在銀行業(yè)整體面臨息差調(diào)整、金融降費(fèi)的大背景下，2025年上半年財(cái)報(bào)既展現(xiàn)了南京銀行的韌性，也折射出其在業(yè)務(wù)多元化與盈利穩(wěn)定性上的待解之題。

2025年半年度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，南京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入284.80億元，同比增長8.64%；歸母凈利潤126.19億元，增幅為8.84%，保持了雙位數(shù)的盈利增長，在當(dāng)前銀行業(yè)盈利整體承壓的環(huán)境中實(shí)屬不易。

這一增長主要得益于利息凈收入的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)。上半年，南京銀行利息凈收入達(dá)156.46億元，同比大幅增長22.13%，在營業(yè)收入中的占比也提升至54.94%。

在行業(yè)凈息差普遍面臨下行壓力的環(huán)境下，南京銀行仍能實(shí)現(xiàn)利息收入的較快增長，體現(xiàn)出其在主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭力與韌性。但南京銀行的增長結(jié)構(gòu)仍存在明顯短板，非利息凈收入增長疲軟，成為拖累整體營收質(zhì)量的重要因素。

上半年，南京銀行非利息凈收入為128.34億元，同比下降4.26%，在營收中的占比也下滑了6.07個(gè)百分點(diǎn)。非利息收入的乏力，暴露出南京銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一、對(duì)市場波動(dòng)敏感的弱點(diǎn)。

除了收入結(jié)構(gòu)的問題外，南京銀行還面臨著息差長期收窄帶來的深層挑戰(zhàn)。

據(jù)財(cái)報(bào)及歷史數(shù)據(jù)顯示，南京銀行凈利差已連續(xù)多年呈調(diào)整態(tài)勢，從2021年末的1.73%降至2025年6月末的1.63%；凈息差的調(diào)整趨勢更為明顯，從2020年末的2.25%降至2025年上半年的1.86%，五年間累計(jì)下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。

其實(shí)，在貸款利率下行、存款成本剛性的雙重?cái)D壓下，銀行的傳統(tǒng)盈利模式正受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，息差的持續(xù)收窄，是銀行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。而對(duì)于南京銀行而言，這一趨勢已開始影響其盈利效率，反映資產(chǎn)盈利能力的總資產(chǎn)收益率同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)至0.92%，雖然仍保持在較高水平，但下滑趨勢值得警惕。

南京銀行的業(yè)績表現(xiàn)，某種程度上是當(dāng)前銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)縮影。其能否在保持利息收入優(yōu)勢的同時(shí)，加快業(yè)務(wù)多元化布局，將決定其未來的競爭力和盈利穩(wěn)定性。

半年多次監(jiān)管警示，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)猶存

眾所周知，合規(guī)經(jīng)營是銀行業(yè)的立身之本，尤其在當(dāng)前強(qiáng)化金融監(jiān)管、嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線的宏觀環(huán)境下，健全的內(nèi)控與優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量更成為衡量銀行穩(wěn)健性的核心標(biāo)尺。如今，南京銀行正面臨內(nèi)控管理與資產(chǎn)質(zhì)量的雙重考驗(yàn)。

在監(jiān)管層面，2025年以來，南京銀行接連收到監(jiān)管警示，暴露出其在業(yè)務(wù)操作、人員管理、信息報(bào)送等環(huán)節(jié)存在待改進(jìn)之處。

1月，江蘇證監(jiān)局指出其基金托管業(yè)務(wù)在多個(gè)環(huán)節(jié)存在需優(yōu)化事項(xiàng)，被出具監(jiān)管警示函并要求限期整改；4月，南京銀行揚(yáng)州分行因“員工行為管理不到位”被揚(yáng)州監(jiān)管分局罰款40萬元，時(shí)任該分行營銷總監(jiān)因直接參與違規(guī)操作，被禁止從事銀行業(yè)工作7年；7月，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局江蘇金融監(jiān)管局行政處罰信息顯示，南京銀行因監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)計(jì)量準(zhǔn)確性有待提升，被處以70萬元罰款。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，南京銀行的部分指標(biāo)已顯現(xiàn)出值得關(guān)注的信號(hào)，需要警惕潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

2025年半年度報(bào)告顯示，南京銀行不良貸款率同比上升0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.9%，雖增幅較小，但背后的結(jié)構(gòu)變化值得關(guān)注。更為嚴(yán)峻的是，損失類貸款金額從上年末的40.99億元增至47.28億元，占貸款金額比重從0.33%升至0.34%，顯示資產(chǎn)質(zhì)量下遷壓力有所加大。

具體來看，教育行業(yè)不良率高達(dá)10.14%，顯著高于平均水平；衛(wèi)生和社會(huì)工作行業(yè)不良貸款金額達(dá)19.91億元，成為對(duì)公不良貸款的重要來源。這些數(shù)據(jù)提示，南京銀行需要建立更加精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)不同行業(yè)、不同區(qū)域、不同客戶群體實(shí)施差異化風(fēng)控策略。

值得注意的是，南京銀行個(gè)人貸款領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)同樣呈現(xiàn)波動(dòng)。

截至報(bào)告期末，個(gè)人貸款不良率升至1.43%，較上年末增長0.14個(gè)百分點(diǎn)，增幅較為明顯。而且住房抵押貸款、消費(fèi)貸款不良率均有上升，這一變化趨勢與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下居民償債能力承壓的行業(yè)現(xiàn)象相吻合。

總之，南京銀行營收、凈利潤雙增，但合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)猶存。在銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，南京銀行唯有夯實(shí)內(nèi)控基礎(chǔ)、提升風(fēng)控能力，才能在復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境中行穩(wěn)致遠(yuǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。

攻堅(jiān)戰(zhàn)已然打響

2025年是南京銀行新五年戰(zhàn)略規(guī)劃深入實(shí)施和高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一年。南京銀行董事長謝寧表示：“2025年是‘十四五’規(guī)劃的收官之年，是新時(shí)期南京銀行高質(zhì)量發(fā)展的攻堅(jiān)之年、實(shí)干之年?！?/p>

然而，南京銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)控與合規(guī)管理等方面仍面臨多維挑戰(zhàn)。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，南京銀行的攻堅(jiān)之路需要在多個(gè)維度同步推進(jìn)。

首先，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化迫在眉睫。南京銀行需要加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，提升非利息收入占比，特別是在財(cái)富管理、投資銀行等新興領(lǐng)域?qū)で笸黄?。只有?gòu)建更加均衡的收入結(jié)構(gòu)，才能在息差收窄的大趨勢下保持盈利能力的穩(wěn)定性。

其次，風(fēng)險(xiǎn)管控需要更加精細(xì)化。南京銀行需要針對(duì)不同行業(yè)、不同客群實(shí)施差異化的風(fēng)控策略，建立全生命周期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，在保持合理盈利水平的基礎(chǔ)上，確保撥備覆蓋率維持在充足水平。

再有，合規(guī)經(jīng)營必須筑牢根基。南京銀行需要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)員工合規(guī)意識(shí)培養(yǎng)，建立覆蓋全業(yè)務(wù)、全流程的合規(guī)管理體系。只有將合規(guī)理念深植于企業(yè)文化中，才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的穩(wěn)健經(jīng)營。

此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來新機(jī)遇。南京銀行可以借助金融科技手段提升風(fēng)控精度和運(yùn)營效率，通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)的客戶畫像和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，這或許是其實(shí)現(xiàn)彎道超車的重要途徑。

綜上所述，在銀行業(yè)分化加劇的當(dāng)下，南京銀行需要以更大的決心和勇氣推進(jìn)改革，在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時(shí)，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、完善合規(guī)體系。唯有如此，才能在高質(zhì)量發(fā)展的道路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)，在這場攻堅(jiān)戰(zhàn)中贏得主動(dòng)。