文 | 零和

助貸新規(guī)即將鎖死 24% 的利率上限，正規(guī)平臺(tái)忙著 “斷舍離”，不得不舍棄 3000 萬 “腰部用戶”。

而高炮平臺(tái)，卻將他們視為 “肥肉”。

在短短半年，這些平臺(tái)從幾百家增長(zhǎng)到數(shù)千家。

租融擔(dān)牌照、買支付通道、用密信聊還款，甚至靠強(qiáng)制下款把轉(zhuǎn)化率翻 5 倍。

他們甚至分化出“三大天王”，搶奪地盤；連續(xù)熬夜一個(gè)月?lián)寙?，放款金額暴漲三倍。

在正規(guī)軍收縮的間隙，地下高炮正在以最野蠻生長(zhǎng)的方式，瘋狂填補(bǔ)“需求缺口”……

01 瘋狂前夜

助貸新規(guī)，即將落地。

10月1日，成為行業(yè)的生死閘。

助貸新規(guī)規(guī)定了，借貸綜合費(fèi)率不得超過24%。

過去很多頭部的現(xiàn)金貸平臺(tái)，都是利用“24%+權(quán)益”的玩法。

所謂的“24%+權(quán)益”，就是利息控制在24%以內(nèi)，但會(huì)疊加很多虛無縹緲的“權(quán)益包”，比如會(huì)員費(fèi)、貸款提額券、外賣券等等。

通過這種方式，頭部平臺(tái)將利率上限逼近監(jiān)管的36%紅線。

但風(fēng)險(xiǎn)管理最簡(jiǎn)單的邏輯是，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高，如此才可以盈利。

監(jiān)管如果利率“一刀切”，那則意味著，頭部的正規(guī)軍要將24%到36%的客戶群“拱手讓人”。

行業(yè)將其稱為“腰部用戶”。

根據(jù)公開報(bào)道和行業(yè)研究數(shù)據(jù)，腰部用戶規(guī)模并不少，保守估計(jì)超3000萬人。

這個(gè)群體，以25到45 歲的中青年為主，縣域城鎮(zhèn)與城市近郊是他們的核心聚集區(qū)，也集中在靈活就業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)等基礎(chǔ)崗位。

比如，外賣騎手、網(wǎng)約車司機(jī)、裝修工人、餐飲店服務(wù)員、商超導(dǎo)購、剛畢業(yè)學(xué)生等等。

通常他們的征信都有瑕疵或者完全空白，資金需求往往“小、急、頻”。

他們的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是24%到36%，主要來自“收入穩(wěn)定性”和“征信瑕疵”上。

為了面對(duì)即將到來的助貸新規(guī)，很多平臺(tái)已收緊口子，“斷舍離”。

某頭部現(xiàn)平臺(tái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人透露，公司已暫?！罢餍盆Υ谩焙汀柏?fù)債占比過高”的用戶放款，生生砍了40%的用戶。

“老哥們，最近我把錢還回去以后，發(fā)現(xiàn)額度直接變成零，好幾個(gè)平臺(tái)都是這樣。”在各種擼貸和反催收群里，正規(guī)網(wǎng)貸突然“清零”的消息刷屏。

但另一邊，他們也發(fā)現(xiàn)最近新的“口子”也變多了。

一位貸款口子網(wǎng)站的創(chuàng)始人楊和稱，最近一個(gè)月，集中出現(xiàn)了幾百家新口子，“都是高炮和月炮”。

“經(jīng)濟(jì)不好，缺錢的人太多，這些人的信貸需求，總要有人滿足。”一家地下高炮平臺(tái)的老板老權(quán)稱。

正規(guī)軍正在往外吐的這3000萬人，對(duì)于他們來說，簡(jiǎn)直就是“肥得流油”的獵物。

老權(quán)原本手上有3個(gè)714高炮平臺(tái)，最近緊急上線10個(gè)馬甲，各種渠道買量，瘋狂收割腰部用戶。

“最近新注冊(cè)的用戶質(zhì)量，都特別高，很多都是在正規(guī)平臺(tái)被拒貸的，對(duì)我們來說，就是撿錢?！绷硪晃桓吲诶习逋嘎丁?/p>

最近他的團(tuán)隊(duì)已連夜加班一個(gè)多月，放款金額增加了三倍。

辦公室小黑板上，寫上了沖刺標(biāo)語：“十一前占滿江山，節(jié)后躺著分肉！”

正規(guī)軍留出的空白，正被這群野蠻玩家用最瘋狂的方式填滿。

02 月炮

除了高炮平臺(tái)，一個(gè)今年興起的新式玩法出現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)稱之為——月炮。

月炮也叫月系融擔(dān)，其核心的操作邏輯是：用擔(dān)保費(fèi)，繞過利率限制。

這些平臺(tái)通常的放款金額是3000到5000不等，還款周期是一個(gè)月，分兩次還清。

一般來說，這些平臺(tái)的利息確實(shí)不高，但是，擔(dān)保費(fèi)卻貴得嚇人。

比如，借款2500，利息可能只有不到50元，但擔(dān)保費(fèi)，卻高達(dá)800元。

按照這個(gè)金額計(jì)算，年利率為400%。

“月炮”之名，也因此而來。

據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露，月炮平臺(tái)里有“三大天王”，分別屬于三個(gè)不同陣營(yíng)。

第一個(gè)派系，刺猬系。

其中最著名的馬甲就是刺猬錢包，屬于浙江瑞獸網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，后更名璃火兌莊，背后合作的是河池市萬通小額貸款有限公司。

據(jù)說現(xiàn)在又更名為元吉有錢，背后又換成了南漳縣融騰小額貸款有限公司。

多位知情人透露，刺猬不止自己做，它還是月炮系統(tǒng)商，前后出售了上百套系統(tǒng)，所以大部分月炮平臺(tái)，都是他們“徒子徒孫”。

當(dāng)之無愧的月炮“老大”。

其派系至少有近百個(gè)馬甲。

比如，如愿花、閃用、新一花、三枝花、禹寶通、速用、優(yōu)秒通、森森花、天小花、拍拍用、小蛇錢包（后更名為小蛇靈伴）、榕唄、旺旺錢包、快米、彩虹花等等。

第二個(gè)派系，哈銀花系。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士爆料，背后的控制者為一位姓丁的行業(yè)“老炮”，掌控了紹興銳趣科技，合作方有安慶銀谷小貸。

其關(guān)聯(lián)的馬甲矩陣有：藍(lán)海易花、薪小用、招銀花、白兔花、星海優(yōu)品、趣用等。

第三個(gè)派系，烽火錢包系。

資金方關(guān)聯(lián)河源市某小貸公司，關(guān)聯(lián)的馬甲有：滿享用、好享來、小如花、零小花、吉事借、久豐臻享、怡人管家等。

除了這幾個(gè)比較大的派系，還有很多散兵游勇。

“保守估計(jì)，現(xiàn)在月炮平臺(tái)也有數(shù)百個(gè)。”楊和稱。

而黑貓投訴上，關(guān)于融擔(dān)的相關(guān)投訴多達(dá)10萬多條。

在這條暴利產(chǎn)業(yè)鏈上，多方參與，利益捆綁，環(huán)環(huán)相扣。

首當(dāng)其沖的就是融資擔(dān)保公司，它們手里的牌照，是月炮平臺(tái)“裝合規(guī)” 的關(guān)鍵。

“目前，很多中介就在幫這些平臺(tái)去尋找牌照?？勺饪珊献??！睏詈头Q。

如果直接購買，融資擔(dān)保牌照需要2000萬的實(shí)繳資金，還有80萬到150萬的服務(wù)費(fèi)。

“成本很高，也不知道監(jiān)管什么時(shí)候收緊口子，所以大部分人都是租和分潤(rùn)合作的方式。”楊和稱，現(xiàn)在的租金是80萬到200萬一年不等，但更多的融資擔(dān)保公司都選擇“分潤(rùn)”模式。

“收800的擔(dān)保費(fèi)，融擔(dān)公司提走200到300不等?！睏詈头Q，這樣利益可深度捆綁。

融擔(dān)公司也因此賺得盆滿缽滿。

比如，刺猬系下方平臺(tái)走得很近的，有武漢義瑞擔(dān)保有限公司，廣州金點(diǎn)點(diǎn)擔(dān)保等；

和哈銀花系下方平臺(tái)牽連很深的，有新疆海西融資擔(dān)保有限公司、中融國遠(yuǎn)融資擔(dān)保有限公司等；

和烽火錢包系下方平臺(tái)有過合作的，有河池市萬通小額貸款有限公司、昆明乾貫融資擔(dān)保有限公司等。

為什么月炮平臺(tái)非要拉融擔(dān)公司入伙？

楊和道出了底層的邏輯：

一來，能把利息藏在“擔(dān)保費(fèi)” 里，表面上合規(guī)，跟監(jiān)管博弈時(shí)多了層緩沖；

二來，只有掛著融擔(dān)的名頭，才能接上支付通道，把用戶的銀行卡徹底“綁死”。

不少用戶都踩過這個(gè)坑：剛綁定銀行卡，還沒看清條款，就被直接劃走高額擔(dān)保費(fèi)和利息，連反抗的機(jī)會(huì)都沒有。

而幫平臺(tái)完成“扣款操作” 的，正是那些藏在背后的支付通道。

一家名為浙江商盟支付的公司，被稱為“月炮圈的支付老大”。

“這個(gè)支付平臺(tái)和哈銀花系、烽火錢包系都走得很近?！睏詈头Q。

除此之外，還有一家不得不提的支付通道，就是快付通。

公開資料顯示，快付通給呼吸金、秒下、輕松下、閃電薪等平臺(tái)提供扣款服務(wù)。

扒開股權(quán)關(guān)系就能發(fā)現(xiàn)，背后站著的，是寶能系。

“這些金融玩家，鉆鉆漏洞，硬生生把年化 400% 的違規(guī)生意，包裝成合規(guī)融擔(dān)業(yè)務(wù)?！崩蠙?quán)稱，有時(shí)候他是真的很佩服這些玩家的“騰挪智慧”。

03 純黑玩家

比起月炮這些藏著掖著的“灰色玩家”，產(chǎn)業(yè)鏈里還有一群更狠的純黑勢(shì)力。

他們已不算金融圈的人，早已把借款變成了“詐騙 + 洗錢”的工具。

其中一個(gè)野路子，就是強(qiáng)制下款。

口子群里，很多用戶反映，他們最近收到了很多貸款短信。

大概內(nèi)容都是：恭喜恭喜，獲得大額授信，趕緊來領(lǐng)取。

“最近我們每天大概發(fā)送十萬條短信，數(shù)據(jù)都是其他貸超買的腰部人群，很精準(zhǔn)，一天能轉(zhuǎn)化出來300來人。”一家野路子平臺(tái)的老板透露。

行業(yè)內(nèi)短信營(yíng)銷的轉(zhuǎn)化率，不到千分之一，但這些高炮平臺(tái)是怎么做到千分之三，甚至更高的？

他們轉(zhuǎn)化率大幅度提升有一個(gè)秘訣：強(qiáng)制下款。

很多人下載App后，只是進(jìn)行了實(shí)名驗(yàn)證，并授權(quán)了一下讀取通訊錄，還沒來得及看授信額度是多少，貸款就直接打到他的卡里。

“點(diǎn)擊鏈接下載，到?jīng)Q定申請(qǐng)放款，只有十分之一的轉(zhuǎn)化，我就讓他一注冊(cè)，馬上收到款，效果直接翻3倍到5倍?！边@位老板透露，這已經(jīng)成為行業(yè)的秘密武器。

就算用戶發(fā)現(xiàn)下款，要聯(lián)系客服退，“不好意思，客服鏈接根本點(diǎn)不進(jìn)去”。

他們的第二個(gè)野路子，是下載第三方聊天軟件。

很多人下載了貸款A(yù)pp，借款成功后，對(duì)方客服直接讓他們下載第三方的聊天軟件，比如，密信、QieQie、輕聊、絲瓜等。

這些聊天軟件，都是非實(shí)名的。

這些平臺(tái)的財(cái)務(wù)會(huì)加用戶，讓他們?cè)谶@里還款，并打到個(gè)人的卡里。

這樣的平臺(tái)，通常利息高得嚇人。

一位用戶稱，恒享花平臺(tái)客服引導(dǎo)下載密信，在上面借款10000，期限為6天，到期應(yīng)該還15000，利息高達(dá)5000。

按照年利息計(jì)算，高達(dá)3000%。

這還不是最狠的，一個(gè)用戶借了1680元，最后“加上催收費(fèi)、P圖費(fèi)、逾期費(fèi)等等，一直滾到8萬”。

一個(gè)平臺(tái)的催收員透露，密信這樣的聊天軟件，簡(jiǎn)直“太好用”。

“我給他們發(fā)送靈堂照、P的裸照、說要爆通訊錄，啥都可以發(fā)，不擔(dān)心內(nèi)容審核和封號(hào)”。

這些平臺(tái)比較有名的有恒享花、貓滿花、天鵝貸、信用花、小花分期等等。

老權(quán)透露，這些平臺(tái)的操作者，分為兩種。

一種是地下錢莊。

他們完全是野路子，沒有牌照，也接不上支付通道，沒法用公司賬戶放款和收款，只能打到私人卡。

另外也是隔離平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)投訴，“就說是員工的個(gè)人行為，與公司無關(guān)”。

第二種，才是更可怕的。

“錢是詐騙集團(tuán)的，他們的需要通過這種方式，洗干凈?！崩蠙?quán)說。

所以很多用戶反應(yīng)，他們的卡被放款后，卡都直接凍結(jié)了。

目前，這些平臺(tái)馬甲眾多，藏匿極深，除非掘地三尺，否則很難挖出來他們。

楊和預(yù)估，最近崛起的野路子平臺(tái)，“起碼也有上千家了”。

04 堵而未疏

2017到2019年，現(xiàn)金貸高峰期。

當(dāng)時(shí)地下高炮平臺(tái)泛濫，最高峰達(dá)到了上萬家，一個(gè)放貸方，平均旗下都有三個(gè)以上的馬甲。

隨著金融監(jiān)管的收緊，光是2018年，警方查處的“714高炮”平臺(tái)就超1000家。

2020年至今，監(jiān)管趨嚴(yán)，平臺(tái)一度被壓制到數(shù)百家。

本以為地下高炮會(huì)就此退場(chǎng)，可最近半年，它們又炸到了數(shù)千家。

“這背后不是偶然，是正規(guī)軍退出來的缺口，全被他們接住了?！?楊和的話，道破了關(guān)鍵。

現(xiàn)金貸的每一輪洗牌，都只針對(duì)正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)。

從利率上限 36% 到助貸新規(guī)卡死 24%，正規(guī)軍的生存空間被層層壓縮。

但是，正規(guī)軍劃上了 “紅線”，但卻沒給剛需用戶鋪“退路”。

當(dāng)他們被“擠出”正規(guī)軍的服務(wù)范疇，就只能落入高炮平臺(tái)的陷阱中。

如今再看，監(jiān)管每一次對(duì)正規(guī)軍的收緊，都成了地下高炮的狂歡信號(hào)。

當(dāng)然，這個(gè)模式屢禁不止，背后最大的原因，還是暴利驅(qū)動(dòng)。

老權(quán)和他的團(tuán)隊(duì)如此拼命，是因?yàn)椤胺?00萬進(jìn)來，一年就能變成1000萬”。

此外，地下高炮的非法操作具有很強(qiáng)的隱蔽性，導(dǎo)致監(jiān)管難以追蹤。

馬甲三月一換，狡兔三窟。

楊和更是透露，現(xiàn)在很多平臺(tái)都轉(zhuǎn)到了境外。

“最近遠(yuǎn)洋捕撈式的跨省抓捕被禁止了，給了我們很大的喘息空間?！崩蠙?quán)的話戳破監(jiān)管尷尬。

過去“大水漫灌” 的跨省抓捕，可能“誤傷”到一些機(jī)構(gòu)，民企哀鴻遍野，被緊急叫停。

結(jié)果，正規(guī)軍還沒緩過勁，非法分子倒先借著政策空隙回血了。

對(duì)于監(jiān)管來說，要避免“一放就亂，一抓就死”的窘境，確實(shí)需要太多的權(quán)衡和智慧。

助貸新規(guī)劃下 24% 的紅線，本是為了“保護(hù)用戶”，但如果“只堵而不疏”，反而把“腰部用戶”推向了更危險(xiǎn)的地下金融深淵。

“銀行不給他們放，消金公司不給他們放，那可不就我們來接住嗎？”老權(quán)還有點(diǎn)得意，覺得他們就是“金融的最后一公里”。

過去，我們總在討論“怎么降利息”“怎么抓違規(guī)”，卻鮮少去思考“如何填補(bǔ)剛需缺口” 的答案。

也許，真正的金融安全，不是“保護(hù)用戶不借錢”，而是 “保護(hù)用戶能借到安全的錢”。