9月初跟雪球調(diào)研團(tuán)在上海安路科技參觀交流，學(xué)到了很多關(guān)于FPGA行業(yè)的知識(shí)，對(duì)國(guó)產(chǎn)替代背景下科技企業(yè)如何構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘有了新的認(rèn)識(shí)。

作為文科生，第一次穿著白色防靜電服走進(jìn)芯片測(cè)試車(chē)間，還是挺興奮的；

創(chuàng)新商業(yè)模式并進(jìn)行包裝營(yíng)銷(xiāo)是很多企業(yè)“價(jià)值傳播”的途徑，相比而言，安路科技比較低調(diào)務(wù)實(shí)，傳播上也很謹(jǐn)慎保守。

作為門(mén)外漢，現(xiàn)將在安路科技的學(xué)習(xí)筆記分享給大家。

一、FPGA產(chǎn)品本質(zhì)=硬件+EDA軟件的協(xié)同壁壘

FPGA的硬件和軟件都存在很高的技術(shù)壁壘。

安路科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為FPGA、FPSoC芯片和專用EDA軟件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售，有人把FPGA芯片和EDA工具的關(guān)系類(lèi)比為“樂(lè)高積木”與“設(shè)計(jì)說(shuō)明書(shū)”的關(guān)系。

FPGA芯片就像一個(gè)空白的積木盒，內(nèi)部包含大量可編程的邏輯單元和連接資源，但出廠時(shí)功能未定；

EDA工具則是用戶用來(lái)編寫(xiě)“設(shè)計(jì)說(shuō)明書(shū)”的工具，它將用戶的電路需求轉(zhuǎn)化為積木的拼接方式（即位流文件），最終指導(dǎo)FPGA芯片實(shí)現(xiàn)特定功能。

FPGA芯片最大的特點(diǎn)是芯片在出售時(shí)仍為通用器件，芯片的具體功能是在制造完成以后通過(guò)用戶配置決定；

FPGA芯片的上述特點(diǎn)就決定了安路科技在提供芯片之外，還要配置軟件團(tuán)隊(duì)，通過(guò)專用EDA軟件、工程測(cè)試、應(yīng)用方案等為用戶創(chuàng)造價(jià)值。

TangDynasty（TD）是安路科技自主研發(fā)的全流程FPGA專用集成開(kāi)發(fā)環(huán)境（EDA軟件），為公司所有FPGA芯片產(chǎn)品系列提供簡(jiǎn)潔高效的應(yīng)用設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)支持。

在國(guó)產(chǎn)替代背景下，安路科技作為本土FPGA芯片供應(yīng)商的優(yōu)勢(shì)更能體現(xiàn)出來(lái)。

首先是供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

安路科技自主研發(fā)了全流程的TD軟件系統(tǒng)，這不僅能避免被國(guó)外EDA工具卡脖子的風(fēng)險(xiǎn)。其次軟硬件協(xié)同開(kāi)發(fā)可快速響應(yīng)本土客戶的需求，提供定制化服務(wù)。

此外，安路科技的產(chǎn)品序列清晰，它的產(chǎn)品策略有點(diǎn)像“大迂回戰(zhàn)略”，或者說(shuō)是包抄，農(nóng)村包圍城市，先在低容量、高性價(jià)比的市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，再向高利潤(rùn)率市場(chǎng)滲透。

二、最硬的資產(chǎn)：還是人才

安路科技研發(fā)人員占比超過(guò)80%，碩博占比為64.30%，這跟FPGA的硬件和軟件都存在很高的技術(shù)壁壘有關(guān)，人才壁壘也是這個(gè)行業(yè)的壁壘。

資料顯示，培養(yǎng)一個(gè)成熟的FPGA工程師周期很長(zhǎng)。

他不僅需要是軟件工程師，還需要是硬件工程師、系統(tǒng)架構(gòu)師，甚至還要是算法工程師，這種復(fù)合型人才稀缺且昂貴。

這類(lèi)人才需要長(zhǎng)期的項(xiàng)目歷練和知識(shí)積累。因此，人才結(jié)構(gòu)本身就是一道護(hù)城河。安路在這方面已建立起較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，是“看不見(jiàn)”的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

三、未量化但至關(guān)重要的表外資產(chǎn)：IP生態(tài)系統(tǒng)

有的事情做起來(lái)有難度，但做有難度的事情反倒容易搭建起進(jìn)入壁壘，比如說(shuō)IP生態(tài)系統(tǒng)。

FPGA的競(jìng)爭(zhēng)不是單純的芯片硬件競(jìng)爭(zhēng)，而是“芯片+軟件+IP生態(tài)”的全面競(jìng)爭(zhēng)；FPGA的價(jià)值一半在硬件，一半在生態(tài)，如IP核、參考設(shè)計(jì)、軟件庫(kù)、設(shè)計(jì)支持。

國(guó)際巨頭如AMD/Xilinx和Intel經(jīng)過(guò)數(shù)十年積累，形成了豐富的IP庫(kù)，國(guó)內(nèi)FPGA廠商在IP數(shù)量與質(zhì)量、EDA工具的先進(jìn)性、高端應(yīng)用領(lǐng)域的滲透、技術(shù)支持等方面，與國(guó)際巨頭存在很大的差距。

盡管差距很大，但是如果安路科技能夠搭建一個(gè)活躍的、擁有大量開(kāi)發(fā)者和合伙伙伴的生態(tài)系統(tǒng)，這將成為公司很高的進(jìn)入壁壘；

因?yàn)橛布O(shè)計(jì)可以被模仿，制造工藝可以被追趕，但生態(tài)系統(tǒng)的積累需要漫長(zhǎng)的時(shí)間和高昂的投入，一旦形成就會(huì)成為核心資產(chǎn)。

FPGA產(chǎn)品的特性也適合企業(yè)長(zhǎng)期積累IP。

FPGA產(chǎn)品周期長(zhǎng)，安路科技一個(gè)十年的產(chǎn)品現(xiàn)在依舊貢獻(xiàn)了很大的銷(xiāo)售額，在通信、汽車(chē)、工業(yè)控制等領(lǐng)域，F(xiàn)PGA產(chǎn)品容易找到長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶。

而IP生態(tài)系統(tǒng)剛好可以幫企業(yè)提高客戶粘性。

一旦客戶基于某家FPGA廠商的IP和工具鏈完成了一個(gè)大型項(xiàng)目，就會(huì)與廠商深度綁定，因?yàn)楦鼡Q另一家廠商的轉(zhuǎn)換成本會(huì)很高，重新學(xué)習(xí)工具、購(gòu)買(mǎi)或移植IP、重新驗(yàn)證都需要很高的成本。

了解這些以后，我們會(huì)對(duì)安路科技報(bào)表里的在研項(xiàng)目有新的理解；

FPGA芯片研發(fā)項(xiàng)目中，除了實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)28nm芯片的量產(chǎn)出貨，還要面向新的應(yīng)用需求，開(kāi)發(fā)應(yīng)用IP和參考解決方案。

四、調(diào)研的其他收獲

安路科技有清晰的市場(chǎng)卡位。

比如安路聚焦民品市場(chǎng)；它重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)， 只有完全自主的IP，才能真正參與全球競(jìng)爭(zhēng)。

公司對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的理解也比較清晰：

Lattice專注低功耗FPGA，工藝覆蓋28nm-40nm；

Microchip專攻航天FPGA小器件；

Xilinx和Altera占主導(dǎo)地位，尤其是在高端市場(chǎng)。

目前國(guó)內(nèi)廠商在28nm工藝實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但16nm以下先進(jìn)制程仍落后國(guó)際龍頭，正處在追趕的過(guò)程中。

安路科技的目標(biāo)是做”中國(guó)的賽靈思”，采取全產(chǎn)品線覆蓋策略，高中低端主流應(yīng)用都會(huì)涉入，公司堅(jiān)持以客戶商業(yè)成功為經(jīng)營(yíng)思路，深入理解市場(chǎng)需求，側(cè)重在智算、AI、汽車(chē)等高增長(zhǎng)領(lǐng)域，依據(jù)本地客戶訴求定義產(chǎn)品規(guī)格，持續(xù)完善高中低整個(gè)產(chǎn)品線。

雖然差距很大，但是在國(guó)產(chǎn)替代背景，國(guó)內(nèi)的科技企業(yè)存在構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘的可能性，在重資本、長(zhǎng)周期、高研發(fā)的持續(xù)積累下，企業(yè)正在用長(zhǎng)期主義的方式，積累出真正難以被復(fù)制的核心資產(chǎn)。