今天A股三大指數(shù)全天放量上漲。截至收盤，滬指漲1.65%，深證成指漲3.36%創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指漲5.15%站上3000點(diǎn)，創(chuàng)下2022年1月底以來新高。其他細(xì)分指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板50、科創(chuàng)50指數(shù)集體漲超5%，北證50漲超1%。兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超4100只；兩市全天成交2.44萬億元，較上一日放量成交4596億元，內(nèi)資主力資金凈買入250.4億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.96%。
盤面上，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)權(quán)重股集體拉升引領(lǐng)指數(shù)大幅走高，題材概念多數(shù)上行。光模塊、PCB、液冷、光纖光纜等AI硬件概念全線爆發(fā)，炬光科技、騰景科技等多股漲停，“易中天”、“紀(jì)連海”等機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股集體大漲；半導(dǎo)體、芯片、光刻機(jī)、算力國(guó)產(chǎn)化等科技國(guó)產(chǎn)替代方向全線拉升，萬通發(fā)展、崇達(dá)技術(shù)、中科曙光等多股漲停；

蘋果、消費(fèi)電子、AI手機(jī)等概念集體上行，鳳凰光學(xué)、奕東電子等多股漲停；PEEK、人形機(jī)器人概念走強(qiáng)，兆威機(jī)電、新時(shí)達(dá)等漲停；“牛市旗手”券商、互聯(lián)網(wǎng)金融概念集體拉升，國(guó)海證券漲停；軍工產(chǎn)業(yè)鏈、新型工業(yè)化、核聚變、豬肉雞肉等概念全線上行。跌幅方面，油服、影視傳媒、CRO、大消費(fèi)等少數(shù)概念表現(xiàn)弱勢(shì)。

圖片來自于東財(cái)choice

消息面上，1、甲骨文云業(yè)務(wù)前景推動(dòng)股價(jià)飆升36%！甲骨文RPO大增，意味著AI基建需求強(qiáng)勁，推理算力供不應(yīng)求，AI正進(jìn)行大規(guī)模落地；2、特斯拉Optimus V3量產(chǎn)漸近，靈巧手或迎重大升級(jí)，馬斯克表示正在敲定設(shè)計(jì)；3、11連板天普股份公告，股票交易異常波動(dòng)，停牌核查；4、市場(chǎng)傳特朗普政府正考慮對(duì)來自中國(guó)的藥品實(shí)施嚴(yán)格限制。

今日A股三大指數(shù)強(qiáng)勁上攻，滬指再次向3900發(fā)起挑戰(zhàn)，兩市成交額較昨日增加4606，達(dá)2.46萬億元。滬深300和A500放量創(chuàng)924以來的新高，也是四年多以來的新高。科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤股指數(shù)、北證50也歌舞升平，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)搶眼，漲幅均超5%。行業(yè)表現(xiàn)上來看，所有行業(yè)均漲，通信、電子、計(jì)算機(jī)漲幅居前，交運(yùn)、醫(yī)藥、石油石化表現(xiàn)較弱。

1、今天AI+科技股全線爆發(fā)。消息面上美股誕生了全球新首富，甲骨文的老板埃利森，因?yàn)榧坠俏淖蛲砉蓛r(jià)暴漲36%，使得持有甲骨文40%股權(quán)的埃利森，一夜之間（紙面）財(cái)富暴漲1000億美金，甲骨文是一家以數(shù)據(jù)庫為核心，同時(shí)提供企業(yè)軟件、硬件和云服務(wù)的美國(guó)科技巨頭。

為什么甲骨文暴漲會(huì)帶動(dòng)A股的算力供應(yīng)鏈暴漲？主要原因在甲骨文最新的財(cái)報(bào)上，甲骨文宣布，其剩余履約義務(wù)（RPO）已飆升至4550億美元，同比暴增359%，震動(dòng)全球科技圈。這一爆炸性增長(zhǎng)主要源于甲骨文與OpenAI、xAI、Meta等全球頂尖AI公司簽訂了大規(guī)模云合同，使其成為AI模型訓(xùn)練的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施提供商。

同時(shí)甲骨文高層釋放了一個(gè)重要信息是，目前AI推理市場(chǎng)的規(guī)模，遠(yuǎn)超AI訓(xùn)練市場(chǎng)，而市場(chǎng)上的推理算力正在被耗盡。而全球科技企業(yè)都還在大舉投資構(gòu)建龐大算力，以確保在人工智能競(jìng)賽中保持領(lǐng)先地位。也就是說，全球AI算力擴(kuò)張遠(yuǎn)沒有結(jié)束。

這個(gè)消息一出帶動(dòng)了全球AI產(chǎn)業(yè)鏈的振奮，特別是對(duì)于算力和云計(jì)算這個(gè)領(lǐng)域的暴漲，A股在AI服務(wù)器方面的板塊和個(gè)股紛紛出現(xiàn)上漲，包括全球的AI服務(wù)器代工龍頭，還有PCB和CPO等AI服務(wù)器核心供應(yīng)鏈鏈條。所以昨晚英偉達(dá)也漲3.85%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲了2個(gè)多點(diǎn)。今天A股的AI科技產(chǎn)業(yè)鏈，特別是光通信全線暴漲。

2、今天有一件大事值得關(guān)注：國(guó)家發(fā)改委放大招，定調(diào)下半年經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)，實(shí)施好提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，出臺(tái)擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)若干措施。推進(jìn)雅下水電工程、沿江高鐵、重大核電項(xiàng)目、實(shí)施好育兒補(bǔ)貼制度等等。這個(gè)對(duì)大消費(fèi)是利好，尤其是服務(wù)性消費(fèi)、新消費(fèi)。比如IP經(jīng)濟(jì)、黃金珠寶，影視傳媒、旅游酒店、嬰童三胎等等，還有水電站、高鐵、核電等被點(diǎn)名，對(duì)基建板塊也是提振。

最近國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)：8月CPI同比下降0.4%，PPI同比下降2.9%。這個(gè)數(shù)據(jù)說明消費(fèi)依然比較低迷！今年還有不到4個(gè)月，我估計(jì)9月份會(huì)有一些內(nèi)需政策出臺(tái)，以更好的刺激十一黃金周?，F(xiàn)在就等美聯(lián)儲(chǔ)降息，一旦美聯(lián)儲(chǔ)降息，國(guó)內(nèi)刺激政策的空間會(huì)比較大。

對(duì)A股來說因?yàn)榻?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，資金追能抱團(tuán)大科技+成長(zhǎng)股。消費(fèi)、順周期還沒到風(fēng)口，拿著的只能熬了。最新的消息，財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安：下一步將把做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)擺到更加突出的位置 持續(xù)發(fā)力、適時(shí)加力實(shí)施更加積極有為的宏觀政策。

3、今天有一件大事值得關(guān)注：天普股份公告稱，公司股票自2025年8月22日至9月10日連續(xù)漲停，累計(jì)上漲185.29%，嚴(yán)重偏離基本面。公司已就近期股票交易波動(dòng)情況進(jìn)行停牌核查，將于2025年9月11日開市起停牌，待披露核查公告后復(fù)牌。天普股份從小黑屋出來2天又關(guān)進(jìn)小黑屋了，這是過去3年首次出現(xiàn)二進(jìn)宮的股票說明觸碰紅線。天天一字板資金鐵了心吃獨(dú)食，那就讓你吐出來，估計(jì)下次放出來如果還作妖就可能拔網(wǎng)線，直接限制某些賬戶了。

A股因?yàn)門+1和有漲跌停限制，會(huì)客觀上促成大資金的坐莊。所以裁判下場(chǎng)也是好事，因?yàn)檫@種炒作已經(jīng)偏了！等到炒完了散戶追進(jìn)去，基本上就是掛在山頂?shù)?。天普股份的炒作其?shí)就是在復(fù)制上緯新材，這個(gè)二進(jìn)宮對(duì)高標(biāo)+連板是打擊，資金只能去抱團(tuán)趨勢(shì)大牛。中國(guó)散戶多，流動(dòng)性充裕，比較容易騙，特別是牛市，散戶更多，能賺錢的方法更多，關(guān)鍵是找到適合自己的方法，并長(zhǎng)期堅(jiān)持。

我的方法就是持續(xù)去尋找代表未來的優(yōu)秀企業(yè)，跟蹤陪伴它的成長(zhǎng)，我相信優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)核心資產(chǎn)在當(dāng)下這個(gè)資產(chǎn)荒的環(huán)節(jié)中，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)一定會(huì)持續(xù)的估值重估。找到一個(gè)可以注定可以長(zhǎng)期持續(xù)復(fù)用并能夠穿越牛熊的投資方法，通過時(shí)間積累復(fù)用的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)自我持續(xù)能力提升，通過時(shí)間賺取自己應(yīng)得的收益。在我的認(rèn)知里，做長(zhǎng)期一定可行的事，遠(yuǎn)比做短期可能賺錢的事來得有意義。

目前市場(chǎng)指數(shù)來回震蕩、板塊瘋狂輪動(dòng)。而且很可能才剛開始，按照以往經(jīng)驗(yàn)，快則幾個(gè)星期、慢則幾個(gè)月，指數(shù)未必跌多少，但絕大多數(shù)人，會(huì)在此過程中損耗掉大部分利潤(rùn)，甚至開始倒虧錢，最終心態(tài)崩潰，割肉離場(chǎng)。牛市多急跌，最主要的目的就是：不把浮籌洗掉，不抬升整體成本，是不可能再大幅拉升的，否則盈利盤過于集中，越漲所需的承接力量就越大，反而會(huì)限制行情的高度。