前幾天給大家分析了2.0%的成人重疾險(xiǎn)，整體漲價(jià)了15%?！?/p>

今天我們?cè)賮砜聪?.0%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，依舊是和我們預(yù)想的一樣，固定類產(chǎn)品的收益整體下滑了20%。

由于固定類和分紅類非對(duì)稱下調(diào)，這樣一來固定類產(chǎn)品相比分紅險(xiǎn)，就會(huì)大打折扣。

這也是我們一直以來和大家強(qiáng)調(diào)的，后續(xù)增額終身壽等固定類產(chǎn)品會(huì)被邊緣化，甚至退出歷史舞臺(tái)！

下面呢，就來給大家介紹下新出的2.0%固定類產(chǎn)品長啥樣，對(duì)比之前2.5%的產(chǎn)品到底有多大的差距。

2.0%增額終身壽

這次主要來看固定類產(chǎn)品，分為增額終身壽和快返年金兩類。

至于養(yǎng)老年金，由于當(dāng)前新產(chǎn)品比較少，且此次收益受影響最大，所以后續(xù)我們單獨(dú)出一篇文章。

先來看增額終身壽，最核心部分就是它的現(xiàn)金價(jià)值。

之前預(yù)定利率2.5%時(shí)期，拔尖增額后期的復(fù)利最高可以達(dá)到2.4%。

現(xiàn)在降至2.0%，意味著產(chǎn)品后期復(fù)利最高也就在1.9%左右。

這里我們以太平洋人壽福有余這個(gè)IP為例。在2.5%預(yù)定利率時(shí)，它就屬于第一梯隊(duì)。

現(xiàn)在它更新了2.0%版本產(chǎn)品福有余2025，下面我們就來對(duì)比一下兩款現(xiàn)金價(jià)值層面的差別。

假設(shè)當(dāng)前一位30歲女性，躉交100萬的情況下。

(當(dāng)然不是說大家一定要拿出這么多，這里只是為了方便計(jì)算展示。)

看到老版本福有余2024在保單第四年就可以回本，后續(xù)持續(xù)增值。

在保單第10年的時(shí)候賬戶里現(xiàn)金價(jià)值增值到118.9萬，此時(shí)的復(fù)利是1.75%。

而現(xiàn)在2.0%的福有余2025回本時(shí)間要慢一年，要到第五年回本。

當(dāng)增值到保單第10年的時(shí)候，現(xiàn)金價(jià)值增值到113.8萬，兩者之間差了5萬。

前期差距雖明顯，但尚可接受，隨著保單持續(xù)，現(xiàn)價(jià)差距就非常大了。

保單第20年的時(shí)候，老產(chǎn)品福有余2024現(xiàn)金價(jià)值增值到152.1萬，而新產(chǎn)品只增值到138.6萬，兩者相差了13.5萬。

后續(xù)隨著持有時(shí)間拉長，兩者的差距越拉越大。

比如到保單第60年的時(shí)候，老版福有余2024的復(fù)利已經(jīng)達(dá)到2.37%，新版的復(fù)利只有1.88%，兩者之間收益相差100萬左右，直接等于成本了，收益降幅在20%多。

當(dāng)然，實(shí)際生活中買增額一般不會(huì)存那么久不領(lǐng)取，這里讓大家看到真實(shí)收益差距。

那大家可能會(huì)覺得，這個(gè)降幅是特例，那我就再拉來幾款增額來感受下2.0%增額的表現(xiàn)。

以新華人壽的E增福優(yōu)享版、信泰人壽的如意尊泰來2026、和愛心人壽的守護(hù)神5.0這三款2.0%增額為例。

這三個(gè)i p也都是增額熱門產(chǎn)品。

現(xiàn)在到2.0%，整體收益表現(xiàn)依舊處于能打的那一列，長期復(fù)利可以達(dá)到1.9%。

接下來，我們以30歲女性，年交10萬讓大家感受下。

&躉交

一眼望下去，會(huì)發(fā)現(xiàn)信泰如意尊泰來2026和愛心人壽的守護(hù)神5.0確實(shí)是瞄準(zhǔn)2.0%的天花板設(shè)計(jì)的。

在保單第20年的時(shí)候，復(fù)利IRR可以達(dá)到1.8%。

再拉長一些，復(fù)利IRR直接突破1.9%，這個(gè)收益屬于是非常極限的水平。

這樣對(duì)比，太保福有余2025稍顯劣勢，要等到40年，復(fù)利才能突破1.8%。

未來也許還會(huì)有零星產(chǎn)品會(huì)往極致收益走，但也確實(shí)無法脫離2.0%預(yù)定利率束縛，天花板在這了。

相對(duì)2.5%的增額，就是整體降了0.5%的收益。

這個(gè)復(fù)利差，會(huì)隨著時(shí)間和本金的增加愈發(fā)明顯。

其他三年交，五年交的收益情況，和躉交大致類似，就不逐一舉例了。

對(duì)比完增額，收益降幅預(yù)期在我們當(dāng)初的預(yù)料以內(nèi)，就是20%的大幅度下降。

2.0%快返年金

下面我們?cè)賮砜聪鹿潭惖目旆的杲甬a(chǎn)品，收益表現(xiàn)如何。

之前2.5%時(shí)期，很多朋友入手了太平洋人壽出品的蠻好的人生這款。

現(xiàn)在它們繼續(xù)延續(xù)這個(gè)IP，新推出一個(gè)版本，叫蠻好的人生2025。

對(duì)比了一下，新版蠻好的人生2025它的投保信息那些沒變化。

它的版本一領(lǐng)錢規(guī)則，還是和老產(chǎn)品一樣。

第五年領(lǐng)一波大的，叫祝賀金。

后續(xù)從第六年末開始每年開始領(lǐng)取固定的祝福金，相對(duì)少一些。

另外，它還新增了計(jì)劃二。

不同的是這次，它新增了一個(gè)計(jì)劃，區(qū)別在于第五年末的祝賀金給付比例不同。

對(duì)于不同繳費(fèi)方式下，兩個(gè)計(jì)劃的祝賀金比例如下：

其中計(jì)劃二的祝賀金要更高一些，具體差距后面給大家做個(gè)方案展示一下。

我們先來看當(dāng)前新版本（計(jì)劃一）與之前老版本的收益差距有多大。

這里還是以30歲女性，躉交100萬的情況下。

當(dāng)然這只是舉例，實(shí)際這款產(chǎn)品的繳費(fèi)門檻還是很低的，最低期繳5000元就可以買了。

先看領(lǐng)取，老版的蠻好的人生，在保單第五年末一次性領(lǐng)回總保費(fèi)的7.6%，也就是76000元。

然后第六年末開始每年固定領(lǐng)取24810元，領(lǐng)一輩子。

折算下來前五年單利1.5%，后續(xù)每年單利2.4%，對(duì)比存款收益，簡直是吊打的存在。

但現(xiàn)在新版蠻好的人生2025（計(jì)劃一），在保單第五年末一次性只能領(lǐng)回總保費(fèi)的3.5%，也就是35000元，相比之前少了一半多。

然后從第六年末開始每年固定領(lǐng)取，也從原來的24810元減少到現(xiàn)在的20030，縮水了20%。

累計(jì)下來，領(lǐng)取到保單20年，少領(lǐng)取11萬多的利息；

領(lǐng)到保單40年，累計(jì)少領(lǐng)取20萬多的利息。

現(xiàn)金價(jià)值上，兩者的回本速度一樣的，在保單第四年就可以回本，后續(xù)賬戶里的現(xiàn)金價(jià)值也基本可以超過本金，沒啥大差別。

對(duì)比2.5%時(shí)期，現(xiàn)在同樣的本金，要少領(lǐng)取20%的利息。

這就是真金白銀的差距，和固定類增額降幅是一致的。

收益對(duì)比完，我和大家介紹下，前面和大家提到的計(jì)劃二，看起來似乎更有誘惑一下。

我們就以30歲女性，躉交100萬看下差別。

計(jì)劃二在第五年末可以領(lǐng)取總保費(fèi)的6%，也就是60000元，比計(jì)劃一更多一些。

從第六年末開始每年領(lǐng)取19360元，比計(jì)劃一少一點(diǎn)點(diǎn)。

算下來，由于前期領(lǐng)取利息比較多，所以在保單前40年，都是計(jì)劃二累計(jì)領(lǐng)取更多。

相對(duì)應(yīng)，會(huì)損傷一些本金，在保單第5年開始賬戶里剩余的現(xiàn)金價(jià)值維持在99萬左右。

綜合下來，兩個(gè)計(jì)劃的收益基本還是接近的，后期可以達(dá)到復(fù)利1.8%。

如果要是替代存款吃利息的話，可能計(jì)劃二會(huì)更好一些。

好了，兩類產(chǎn)品收益表現(xiàn)看完了，最后和大家說一下我的感受。

整體2.0%固收類產(chǎn)品收益還是挺卷的，幾乎都是頂格設(shè)計(jì)了，且差距不是很大。

另外現(xiàn)在固定類產(chǎn)品吸引力真的很小，無論是從收益，還是從趨勢看。

開頭就和大家提到了，這次預(yù)定利率下調(diào)，普通型人身險(xiǎn)和分紅型人身險(xiǎn)非對(duì)稱下調(diào)的事情。

以往每次下調(diào)，兩者都維持在0.5%的利差水平，而這次，預(yù)定利率僅相差 0.25%。

以增額終身壽和分紅險(xiǎn)相比，現(xiàn)在1.75%預(yù)定利率設(shè)計(jì)的分紅險(xiǎn)，優(yōu)秀產(chǎn)品的保底復(fù)利就可以達(dá)到1.6%左右。

假設(shè)演示利率按照4%來算，根據(jù)分紅險(xiǎn)公式推算出，當(dāng)分紅實(shí)現(xiàn)率100%實(shí)現(xiàn)的情況下，分紅險(xiǎn)的預(yù)期收益可以達(dá)到3.3%。

具體我是以分紅險(xiǎn)預(yù)期收益公式模擬的：

1.75%+（4.0%-1.75%）*70%*100%=3.325%

當(dāng)然這個(gè)公司保底部分是按照預(yù)定利率算的，實(shí)際要扣除運(yùn)營成本這些，最后預(yù)期收益能達(dá)到3.1%左右。

也就是說犧牲0.25%的保證收益，有機(jī)會(huì)多獲取1個(gè)多點(diǎn)的收益。

即便我們把分紅實(shí)現(xiàn)率預(yù)期降低一些，假設(shè)70%情況下，最后的收益也有2.8%左右。

以及，再差一點(diǎn)的情況，只要把分紅實(shí)現(xiàn)率做到30%左右，分紅險(xiǎn)的收益就可以超過固定類增額終身壽。

完全顛覆了曾經(jīng)固定類和分紅類產(chǎn)品的規(guī)則。

總體上，從收益角度，后續(xù)會(huì)有更多朋友更傾向于分紅險(xiǎn)的。

另一層面，站在保險(xiǎn)市場的角度。

相比于固定類產(chǎn)品，保司會(huì)更愿意接受降低一些保證部分的收益，來放開手腳，去投資權(quán)益資產(chǎn)，即可拉高收益預(yù)期，又能降低利差損的風(fēng)險(xiǎn)。

未來產(chǎn)品分紅化是這兩年來，我們反復(fù)和大家強(qiáng)調(diào)的。

隨著2.0%時(shí)代，當(dāng)我們看到收益繼續(xù)縮水的固定類增額和快返年金時(shí)，更加堅(jiān)信我們的判斷。

當(dāng)然，進(jìn)入分紅險(xiǎn)時(shí)代后，想要獲得更高的回報(bào)，主要還是看你所選擇的保險(xiǎn)公司，它的投資能力、經(jīng)營水平等各方面情況。

保司經(jīng)營不好，分紅部分收益就變少；保司經(jīng)營好的話，就能達(dá)到預(yù)期收益。

這對(duì)用戶有一定要求，要去審視這家保司的長期價(jià)值。

作為保險(xiǎn)博主，我們依舊會(huì)幫助大家在未來的階段，挑選出好公司、好產(chǎn)品。

只是這個(gè)階段可以暫時(shí)觀望一波，等后續(xù)產(chǎn)品豐富起來，再挑選。

以上就是2.0%新產(chǎn)品的大致情況，有關(guān)產(chǎn)品層面，還有想要了解的，可以留言告知，或者掃文末二維碼讓顧問老師一對(duì)一為你講解下。