導語： 加拿大安大略省突然祭出“本土制造”大招，要求省內(nèi)銷售的大部分生物柴油和乙醇必須產(chǎn)自加拿大！此舉劍指美國《通脹削減法案》中的關(guān)鍵稅收抵免政策，被視為對美國保護主義措施的直接反擊。這不僅將重塑加美生物燃料貿(mào)易格局，更可能點燃北美清潔能源領(lǐng)域的“補貼大戰(zhàn)”。

一、新政核心：強力本土化要求，立即執(zhí)行

2025年7月8日，安大略省環(huán)境、保護與公園部正式宣布，根據(jù)《更清潔交通燃料法規(guī)》（CTF），立即實施對柴油和汽油中生物基含量的本土化要求：

1. 柴油： 所需可再生燃料含量中，至少75%必須產(chǎn)自加拿大。
2. 汽油： 所需可再生燃料含量（主要是乙醇）中，至少64%必須產(chǎn)自加拿大。

考慮到2025年剩余時間不多，本年度將按比例折算執(zhí)行： ? 柴油本土含量要求降至25%（2025剩余時間），2026年起恢復至75%。

? 汽油本土含量要求降至27%（2025剩余時間），2026-2027年為64%，2028-2029年降至54%，2030年起降至47%。

（注：汽油本土比例下降是因為其總可再生燃料含量要求將從2025年的11%逐步提高到2028年的13%和2030年的15%，實際本土生物燃料的需求量仍在增長。）

安省由此成為繼不列顛哥倫比亞?。˙C省）之后，加拿大第二個實施此類本土含量要求的省份。 BC省要求柴油可再生燃料本土生產(chǎn)自2025年4月1日起生效，汽油可再生燃料本土生產(chǎn)自2026年1月1日起生效，并已將柴油可再生燃料要求從4%提高到8%。

二、導火索：美國“45Z”稅抵的釜底抽薪

加拿大業(yè)界普遍認為，安?。ㄒ约癇C?。┐伺e是對美國聯(lián)邦政府《通脹削減法案》（IRA）中“清潔燃料生產(chǎn)稅收抵免”（45Z）政策的直接回應。45Z于2025年1月1日生效，徹底改變了游戲規(guī)則：

1. “鎖國”稅抵，出口路斷： 與之前的生物柴油混合商稅收抵免（BTC，2024年底到期）不同，45Z抵免僅適用于美國本土生產(chǎn)的清潔燃料，進口燃料（包括加拿大產(chǎn)）無法享受。 這導致依賴BTC向美國出口的加拿大生物基柴油（BBD）出口量斷崖式下跌。此前，加拿大幾乎100%的生物柴油都出口美國，其國內(nèi)消費則依賴美國進口。

   （來源：FAS/渥太華，基于EIA和Trade Data Monitor數(shù)據(jù)）

2. 補貼范圍擴大，沖擊乙醇： BTC僅適用于生物柴油/可再生柴油，而45Z還涵蓋了乙醇和可持續(xù)航空燃料（SAF）。這意味著加拿大乙醇生產(chǎn)商現(xiàn)在也感到被享有45Z補貼的美國進口產(chǎn)品沖擊。

3. 菜籽油曾遭排斥，刺痛加拿大： 更雪上加霜的是，根據(jù)最初45Z指南（2025年1月1日至7月4日），以加拿大主要農(nóng)產(chǎn)品菜籽油為原料生產(chǎn)的燃料因碳強度問題被排除在抵免資格外。 這導致2025年上半年加拿大對美國菜籽油出口暴跌32%。雖然后來美國《一攬子法案》（2025年7月4日生效）將美、加、墨三國來源的菜籽油重新納入資格，但出口驟降的傷痛和對未來貿(mào)易限制（如EPA提議削減進口原料生物燃料的RIN價值50%）的擔憂，仍在持續(xù)刺激加拿大國內(nèi)要求政府反擊的壓力。

   （數(shù)據(jù)來源：Trade Data Monitor, LLC）

加拿大業(yè)界一直在游說聯(lián)邦政府推出對標45Z的生產(chǎn)稅抵，但聯(lián)邦遲遲未有實質(zhì)性回應。 安省和BC省的地方政府選擇先發(fā)制人，通過設(shè)置“本土制造”壁壘，為本國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造市場空間。

三、產(chǎn)業(yè)震蕩：喜憂參半，暗流涌動

新政引發(fā)加拿大和美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的不同反應：

? 加拿大乙醇業(yè)（喜）： 作為加拿大乙醇生產(chǎn)中心（占全國供應70%），安省本土要求被“加拿大農(nóng)場與燃料聯(lián)盟”發(fā)言人視為“對清潔能源未來和經(jīng)濟韌性的關(guān)鍵決定”，表示歡迎。

? 加拿大/U.S. BBD業(yè)（憂中求穩(wěn)）： 代表加美BBD生產(chǎn)商的利益相關(guān)方擔心，如果BC省和安省的措施仍不足以支撐產(chǎn)業(yè)，國家層面的《清潔燃料法規(guī)》（CFR）可能會被瓦解（因無購買低碳燃料的義務(wù)）。若真如此，他們寧愿接受安省CTF法規(guī)帶來的確定性增長。

? 加拿大化石燃料業(yè)（反對）： 作為法規(guī)下購買可再生燃料的責任方，他們不贊成本土含量要求，更傾向于聯(lián)邦層面的生產(chǎn)稅抵。他們認為修改省級法規(guī)比重新修訂國家《清潔燃料法規(guī)》（CFR）更容易（CFR下次審議在2028年）。

? 美國乙醇業(yè)（短期影響小，長期擔憂）：

短期看，由于安省汽油的可再生燃料總含量（11%-15%）仍在逐年增加，即使有本土比例要求，美國乙醇進口預計仍會逐年增長。

長期看，代表美國乙醇的協(xié)會擔憂這種“本土制造”要求會蔓延到其他省份甚至成為國家政策。

? 美國生物柴油業(yè)（未回應）： 代表美國生物柴油的協(xié)會未對安省新政置評。

值得注意的是，政策變動已導致市場動蕩： 加拿大至少6家BBD工廠短期關(guān)閉（部分歸因于美國BTC到期），而美國部分生物燃料廠也因市場供過于求（尤其是可再生柴油）、RIN價格低迷、RFS和45Z政策不確定性導致的利潤微薄而關(guān)閉或減產(chǎn)（如雪佛龍）。

四、未來戰(zhàn)局：補貼競賽還是貿(mào)易摩擦？

安省強調(diào)該措施是臨時性的，將持續(xù)監(jiān)測影響。但其核心直指美國45Z政策的保護主義傾向。加美在清潔能源領(lǐng)域的補貼與反制措施博弈已然升級。

? 加拿大聯(lián)邦政府會否跟進？ 推出全國性本土要求或稅抵，是各方角力的焦點。聯(lián)邦的反應將決定這場風波的最終走向。

? “本土制造”會否蔓延？ 美國乙醇業(yè)擔心其他省份效仿安省，形成連鎖反應。

? 北美清潔燃料市場重塑： 政策壁壘正在改變原有的生產(chǎn)布局和貿(mào)易流向，可能導致區(qū)域化供應鏈加速形成。

安省這一紙新規(guī)，不僅是為了保護本地產(chǎn)業(yè)，更是向美國乃至加拿大聯(lián)邦政府發(fā)出的強烈信號：在清潔能源競賽中，公平的競爭環(huán)境至關(guān)重要。一場圍繞補貼與本土化的“綠色戰(zhàn)爭”已在北美悄然打響。