隨著英國央行英格蘭銀行在本月初將基準(zhǔn)利率從4.25%降至4%，不少讀者留言咨詢英國住宅抵押貸款(按揭)利率接下來的變化趨勢(shì)；以及當(dāng)前固定利率到期后，2年固定期利率或5年期哪個(gè)更合適？等相關(guān)問題。

《英倫財(cái)富》小編今天分享相關(guān)問題的數(shù)據(jù)和趨勢(shì)解讀，供您參考。

當(dāng)前基準(zhǔn)利率

8月7日，英國央行英格蘭銀行將基準(zhǔn)利率下調(diào)至4%。是英央行今年的第三次降息，也是自去年8月基準(zhǔn)利率達(dá)到5.25%的本輪峰值后一年里的第五次降息。

月初的降息決策會(huì)議中，英央行貨幣政策委員會(huì)MPC共9位成員的意見分歧很大，預(yù)示著基準(zhǔn)利率調(diào)整中的趨勢(shì)極為不確定。

月初降息的MPC投票，在第一輪出現(xiàn)了罕見的三分局面，并未有過半數(shù)的結(jié)果，不得不進(jìn)行的第二輪結(jié)果是5:4：其中4位成員希望維持基準(zhǔn)利率不變。另外5位成員主張降息，其中的4位希望降息0.25個(gè)百分點(diǎn)；1位成員主張更加激進(jìn)的降息，希望下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)至3.75%。

英央行貨幣政策委員會(huì)內(nèi)部的僵局，在該行行長貝利隨后的通報(bào)發(fā)言中明確體現(xiàn)出來，他表示基準(zhǔn)利率的未來變化，將“更加不確定”。

貝利闡述稱，在控制通脹和緩解經(jīng)濟(jì)增長壓力兩項(xiàng)之間的選擇，他更擔(dān)心通脹率會(huì)持續(xù)高于預(yù)期。此言論被市場(chǎng)分析師們解讀為：本輪降息周期已近強(qiáng)弩之末。

隨后英鎊匯率的堅(jiān)挺，也是國際金融市場(chǎng)對(duì)英國央行降息放緩的真金白銀押注。

住宅抵押貸款利率當(dāng)前的行情

總體地說，英國住宅類房產(chǎn)的抵押貸款利率變化，在過去一年多來的跟隨基準(zhǔn)利率更加穩(wěn)定下降中。

根據(jù)權(quán)威的數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Moneyfacts的統(tǒng)計(jì)，住宅按揭貸款的平均兩年期固定抵押貸款利率目前為4.97%，平均五年期固定抵押貸款利率為4.99%。

比本輪平均利率的高點(diǎn)均有非常明顯的下降：2023年，受英國央行基準(zhǔn)利率的上揚(yáng)以及對(duì)通脹率高升的擔(dān)憂，平均兩年期固定抵押貸款利率達(dá)到6.86%的近20年高點(diǎn)，五年期固定利率達(dá)到6.35%。

當(dāng)前的按揭利率，對(duì)于三年多已經(jīng)擁有固定利率按揭貸款的業(yè)主來說，差不多是翻倍的行情。三年多前，五年固定利率的平均水平徘徊在2.5%左右，兩年固定利率的平均水平徘徊在2.25%左右。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上最低的按揭利率甚至低于1%。

按揭利率變化趨勢(shì)：會(huì)下降還是上升？

英國按揭利率，受央行基準(zhǔn)利率的大趨勢(shì)變化，但決定因素是市場(chǎng)上銀行間拆借的掉期利率(SONIA)。

目前的市場(chǎng)預(yù)期是，英國央行在2025年年降息的可能性低于50%；只有約三分之一接受調(diào)查的分析師們預(yù)計(jì)年底(12月18日)可能再次降息。

影響央行基準(zhǔn)利率決策的關(guān)鍵是通脹率。英國統(tǒng)計(jì)署ONS的最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月的12個(gè)月里，英國通脹率為3.8%，比6月份的3.6%反彈上升。

英央行自己的預(yù)測(cè)稱，英國通脹率在年底前仍將反彈上漲，遠(yuǎn)高于該行設(shè)定的2%調(diào)控目標(biāo)，尤其占英國經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位的服務(wù)業(yè)通脹率高企在4.7%，下降緩慢，都會(huì)導(dǎo)致MPC成員避免過快、過大幅度的降息。

這種預(yù)期已經(jīng)轉(zhuǎn)化和體現(xiàn)在SONIA掉期利率的變化中。

截至8月26日，SONIA兩年期掉期利率為3.72%，五年期掉期為3.80%；在過去一個(gè)多月里，盡管英國央行宣布了降息，但SONIA有小幅的上漲，顯示市場(chǎng)對(duì)央行降息的預(yù)期降低。

是固定兩年期還是五年期？

對(duì)于按揭固定利率近期到期的業(yè)主來說，都面臨著一個(gè)艱難的選擇，接下來是將抵押貸款固定為兩年？還是五年期？

首先，這個(gè)問題對(duì)于每個(gè)財(cái)務(wù)狀況和接下來幾年財(cái)務(wù)安排千差萬別的人來說，不可能有標(biāo)準(zhǔn)答案。

其次，從市場(chǎng)上絕大部分按揭產(chǎn)品，綜合考慮利率和費(fèi)率兩項(xiàng)關(guān)鍵因素后，它們之間幾乎沒有什么差異。

根據(jù)英國金融數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Moneyfacts的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前的按揭比例，固定兩年期和五年期的比例，幾乎是50:50等分，也顯示業(yè)主們無所適從的選擇艱難程度。

因此，是選擇兩年期固定利率，還是五年期，最重要的是考慮您個(gè)人的情況和財(cái)務(wù)安排。

當(dāng)前市場(chǎng)上兩年期固定利率相對(duì)更劃算，但意味著兩年后需要再次面對(duì)利率變化的不確定性。

對(duì)于兩年左右計(jì)劃搬家或換房子的人來說，選擇兩年期讓自己的安排更加靈活。

如果希望未來三到五年的月供支出更加穩(wěn)定和可預(yù)期的業(yè)主，五年期固定利率，顯然可以讓自己更省心，不必再擔(dān)心五年內(nèi)的利率變化。

如果近期可能隨時(shí)考慮換房的業(yè)主，沒有提前還款罰金的浮動(dòng)利率貸款，可以讓借款人處于更加靈活、有利的地位。但是，從歷史數(shù)據(jù)看，浮動(dòng)利率更高，變化更無常。

《英倫財(cái)富》小編最直接的建議是：委托專業(yè)的、口碑好的按揭顧問，幫您全面分析個(gè)人情況和財(cái)務(wù)安排，然后綜合考慮各類因素，再做更明智的選擇。

、安家和 ：