作者：海豚商業(yè)研究院研究員黃海濤（歡迎轉(zhuǎn)評贊）

稅收，堪稱國家的“錢袋子”，它不僅是政府運轉(zhuǎn)、民生保障、國防建設(shè)的根基，更是觀察經(jīng)濟(jì)冷暖起伏的一面最真實鏡子。

經(jīng)濟(jì)到底怎樣，稅收數(shù)據(jù)，一定不會騙人。

財政部8月19日公布的數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全國稅收收入110933億元，同比下降0.3%；非稅收入24906億元，同比增長2%。其中增值稅42551億元，同比增長3%；消費稅10213億元，同比增長2.1%；企業(yè)所得稅30566億元，同比下降0.4%；個人所得稅9279億元，同比增長8.8%。

這一連串的稅收數(shù)字，背后講述的正是各行各業(yè)、千家萬戶的冷暖故事。今天，咱們就掰開揉碎，瞧瞧最近三年“國家賬本”里都有哪些門道。

一、整體面貌：波浪式前進(jìn)，復(fù)蘇是主基調(diào)

先看總盤子：全國稅收總收入。這是一個最宏觀的指標(biāo)。

• 2022年全年：收入約為16.66萬億元（以12月累計值計）。這一年大家記憶猶新，疫情反復(fù)，特別是上半年的上海等地，對經(jīng)濟(jì)沖擊較大。所以全年收入算是個“地基”。
• 2023年全年：收入攀升至約18.11萬億元。相比2022年，增長了8.7%。這個增幅不小！這說明隨著疫情結(jié)束，生活生產(chǎn)恢復(fù)正常，經(jīng)濟(jì)活力在快速修復(fù)，企業(yè)賺錢多了，個人收入多了，交的稅自然也多了。
• 2024年：收入約為17.50萬億元。咦？怎么比2023年還低了？別急，這背后有大規(guī)模減稅降費的“神操作”。國家為了給企業(yè)、個人減輕負(fù)擔(dān)，刺激經(jīng)濟(jì)，出臺了多項稅收優(yōu)惠政策（例如優(yōu)化和完善部分階段性政策），主動“少收錢”。所以，收入數(shù)字雖然略有回落，但企業(yè)和老百姓的獲得感更強了，這叫“放水養(yǎng)魚”。
• 2025年（截至7月）：收入已達(dá)11.09萬億元。我們簡單乘以2做個粗略年化估算，全年規(guī)模有望重回18萬億以上。這說明“放水養(yǎng)魚”策略開始見效，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動能在加強，賺錢的主體在擴(kuò)大。

小結(jié)一下：稅收總收入這三年，走出了一個“復(fù)蘇→主動調(diào)整→夯實基礎(chǔ)”的波浪式軌跡。它告訴我們，經(jīng)濟(jì)不是在一條直線上狂奔，而是在波動中穩(wěn)步向好。

二、三大主力“稅官”的個性表演

國家的稅收大家庭里有幾個“頂梁柱”，它們性格各異，波動起來也各有各的精彩。

1. 增值稅：老大哥，最能反映經(jīng)濟(jì)活躍度這位是老大哥，占比最大（約40%），你買東西、企業(yè)做生意，它都在。它的波動直接反映了全社會的生產(chǎn)和消費熱度。

• 特點季節(jié)性波動極其明顯！你看每年年初（1-2月）的累計值都很低，然后逐月攀升。為啥？因為春節(jié)！工廠放假、物流停運，生產(chǎn)和消費活動是一年中的谷底。過了春節(jié)，大家擼起袖子加油干，數(shù)據(jù)就蹭蹭往上漲。
• 看增長：對比同期，2025年7月的增值稅（42551億）比2024年7月（41303億）增長了3.0%，比2023年7月（43578億）略低。這說明消費和生產(chǎn)的復(fù)蘇是溫和的，大家都在慢慢恢復(fù)信心，但還不到“火爆”的程度。

2. 企業(yè)所得稅：二哥，反映企業(yè)賺錢能力企業(yè)賺了利潤，才需要交這個稅。它是觀察企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的黃金指標(biāo)。

• 特點年終巨幅跳漲！你會發(fā)現(xiàn)，每個年份的11月到12月，這個數(shù)字都會猛地躥升一大截（如2023年11月4.04萬億→12月4.11萬億）。這不是年底經(jīng)濟(jì)突然爆發(fā)，而是因為很多企業(yè)會在年終進(jìn)行匯算清繳，把一年該補的稅一次性交齊。平時都是按月或按季預(yù)繳。
• 看增長：2025年7月（30566億） vs 2024年7月（30702億），基本持平。2025年7月（30566億） vs 2023年7月（32453億），甚至還有所下降。這恰恰印證了當(dāng)前企業(yè)的日子并不輕松。原材料成本、人工成本高企，市場需求還在恢復(fù)中，企業(yè)的利潤率承受著壓力，賺的“辛苦錢”可能多了，但純利潤增長還沒完全跟上。

3. 消費稅：三弟，專盯特定消費品煙、酒、油、小汽車、化妝品……這是對特定消費品征收的稅。

• 特點非常穩(wěn)定，且緩慢增長。因為它針對的是特定商品，消費群體和消費量相對固定。它的波動主要受油價和汽車銷量影響。
• 看增長：從2023年1-7月的9480億，到2024年1-7月的10004億，再到2025年1-7月的10213億，保持著穩(wěn)健的小幅增長。這說明相關(guān)消費品的消費基本盤很牢固，沒有大起大落。

三、數(shù)據(jù)為啥總坐“過山車”？波動大的背后玄機

看到這，你肯定發(fā)現(xiàn)了，這些數(shù)據(jù)月度間波動巨大。這主要是由兩大因素造成的：

1. 季節(jié)性因素（客觀規(guī)律）

• 春節(jié)效應(yīng)：這是最大的干擾項。春節(jié)在哪個月，那個月及前一個月的生產(chǎn)活動都會大幅減少，導(dǎo)致1、2月或2、3月的數(shù)據(jù)處于全年絕對低位。
• 匯算清繳效應(yīng)：如前所述，企業(yè)所得稅和個人所得稅在年度終了時的匯算清繳，會導(dǎo)致4月和12月的數(shù)據(jù)出現(xiàn)脈沖式高峰。
• 節(jié)假日消費：如“金九銀十”、“雙十一”、“元旦春節(jié)”等消費旺季，會帶動相關(guān)稅收的月度波動。

2. 政策性與經(jīng)濟(jì)性因素

• “減稅降費”的大背景：這是理解近幾年數(shù)據(jù)最關(guān)鍵的一把鑰匙。國家為了保住市場主體（特別是中小微企業(yè)）、促進(jìn)科技創(chuàng)新、刺激消費，持續(xù)推出了大規(guī)模的退稅減稅降費政策。最典型的就是增值稅留抵退稅（直接把稅款退給企業(yè)）。這會導(dǎo)致稅收賬面上的數(shù)字“不好看”，甚至出現(xiàn)暫時性的負(fù)增長，但這恰恰是政策意圖所在，是主動為之的“良性波動”。
• 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的節(jié)奏：疫情后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不是均勻的。不同行業(yè)（如新能源汽車火爆 vs 傳統(tǒng)房地產(chǎn)低迷）、不同規(guī)模企業(yè)（大企業(yè)韌性強 vs 小微企業(yè)困難多）復(fù)蘇步伐不一，反映在稅收上就是結(jié)構(gòu)性的分化與波動。
• 國際與國內(nèi)大環(huán)境：國際地緣政治沖突、全球通脹、國外需求變化等，都會影響我們的出口和企業(yè)成本，進(jìn)而傳導(dǎo)至稅收。國內(nèi)房地產(chǎn)市場的調(diào)整，也直接影響相關(guān)的土地增值稅、契稅等。

稅收“同比”數(shù)據(jù)里的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇密碼

上面這組稅收收入累計同比增長率的數(shù)據(jù)，就像一臺經(jīng)濟(jì)運行的“心電圖”，精準(zhǔn)記錄了過去三年我國經(jīng)濟(jì)的起伏脈搏。看懂它，就能摸清國家經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇節(jié)奏。

首先，數(shù)據(jù)揭示了一個清晰的“V型”反彈軌跡。故事從2022年中開始，當(dāng)時疫情反復(fù)沖擊，稅收總收入同比深陷兩位數(shù)負(fù)增長（-14.8%），尤其是作為主力的增值稅，大幅下滑-45.7%，反映出當(dāng)時生產(chǎn)、消費和流通環(huán)節(jié)承受的巨大壓力。

轉(zhuǎn)折點在2023年。隨著社會生活恢復(fù)正常，經(jīng)濟(jì)活力快速釋放，數(shù)據(jù)出現(xiàn)驚人的反彈。特別是2023年4-7月，增值稅同比增速一度飆升超過90%。這并非經(jīng)濟(jì)突然過熱，而是典型的“低基數(shù)效應(yīng)”——即與2022年同期的超低水平相比，顯得增長格外迅猛。這更像是在坑里跳高，雖然跳得高，但絕對高度還在恢復(fù)中。

然而，真正的“含金量”體現(xiàn)在2024年。當(dāng)?shù)突鶖?shù)效應(yīng)減弱，數(shù)據(jù)再次轉(zhuǎn)負(fù)，尤其是增值稅和企業(yè)所得稅持續(xù)在負(fù)增長區(qū)間（約-5%）徘徊。這恰恰印證了國家“減稅降費”政策正在真金白銀地發(fā)力。政府為了給企業(yè)減負(fù)、刺激經(jīng)濟(jì)，主動“少收錢”，因此稅收數(shù)字的暫時回落，反而說明了政策紅利的切實落地，是“藏富于企”的積極信號。

最后，通向穩(wěn)健復(fù)蘇的路徑在2025年清晰展現(xiàn)。進(jìn)入2025年，主要稅種的降幅持續(xù)收窄，并在7月逼近轉(zhuǎn)正點（總收入-0.3%，增值稅+3.0%）。這表明，在政策呵護(hù)下，經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動力正在不斷增強。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動（增值稅）持續(xù)回暖，而企業(yè)所得稅降幅收窄至-0.4%，也預(yù)示著企業(yè)盈利壓力正在得到極大緩解。