截止收盤，科創(chuàng)50指數(shù)上漲8.59%，創(chuàng)下近三年半以來新高，寒武紀(jì)、海光信息等行業(yè)龍頭批量20cm漲停，整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈狂歡，單日資金凈流入超158億。

而半導(dǎo)體的爆發(fā)，主要源于兩個(gè)點(diǎn)。

一是昨晚國產(chǎn)大模型企業(yè)深度求索發(fā)布DeepSeek v3.1版本，首次實(shí)現(xiàn)對FP8精度及下一代國產(chǎn)芯片架構(gòu)的支持，標(biāo)志著“國產(chǎn)芯片-國產(chǎn)模型”技術(shù)閉環(huán)初步形成。

也就意味著，只要我們愿意，我們可以在大模型領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)完全自主。

大家都知道，我們在高端芯片這個(gè)領(lǐng)域相對比較薄弱，所以目前國產(chǎn)的AI大模型，絕大多數(shù)都是依靠英偉達(dá)等進(jìn)口芯片來訓(xùn)練。

但是，因?yàn)橹忻栏偁幍年P(guān)系，美國一直在高端芯片領(lǐng)域卡我們的脖子，以至于我們的科技企業(yè)，用的都是英偉達(dá)閹割過的低端芯片。

所以本次國產(chǎn)大模型支持國產(chǎn)芯片，可謂是在該領(lǐng)域?yàn)槲覀冏⑷胍会槒?qiáng)心劑。

從具體應(yīng)用來看，寒武紀(jì)思元590芯片已完成與上述V3.1版本的適配工作，且推理性能較上一代提升40%；海光信息深算二號芯片在FP8精度下的算力密度達(dá)到國際主流水平，目前已進(jìn)入多家國家級超算中心的采購名錄。

而隨著算力模型的不斷升級擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)鏈上下游，無論是液冷服務(wù)器，還是芯片封裝和材料，勢必都會(huì)迎來廣闊的國產(chǎn)替代市場，僅替換需求，就會(huì)給相關(guān)企業(yè)帶來高額利潤。

二是昨晚英偉達(dá)H20芯片被爆暫停生產(chǎn)。

H20芯片是基于英偉達(dá)Hopper架構(gòu)，采用CoWos先進(jìn)封裝技術(shù)，配備96GB HBM3內(nèi)存和4.0TB/s帶寬，性能較H100芯片降低約28%的專門為滿足美國對華出口芯片限制的“閹割版”AI芯片。

4月，在中美貿(mào)易沖突的階段，美國政府決定禁止英偉達(dá)向中國市場銷售H20芯片，以遏制中國在AI領(lǐng)域的快速發(fā)展。

7月15日，英偉達(dá)CEO黃仁勛年內(nèi)第三次訪華，用“高度重視中國市場”贏得國內(nèi)訂單，且叫停了3個(gè)月的H20芯片恢復(fù)對華出售。

7月31日，國家網(wǎng)信辦約談?dòng)ミ_(dá)，要求其就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料，措辭直指“追蹤定位”和“遠(yuǎn)程關(guān)閉”。

事件源于5月，多位美國議員共同提出了一項(xiàng)名為《芯片安全法》的提案，主要內(nèi)容為要求所有被列管出口的高端AI芯片，必須在180天內(nèi)裝備位置驗(yàn)證機(jī)制，且還進(jìn)一步要求，需要研究包括“遠(yuǎn)程失效或削弱性能”的“一鍵銷毀開關(guān)”在內(nèi)的二級安全措施。

美國議員還稱，英偉達(dá)的這種“技術(shù)”已經(jīng)成熟。

盡管迄今為止，并沒有被公開證實(shí)的大規(guī)模利用GPU硬件級后門漏洞的案例，但這種操作在現(xiàn)實(shí)里是完全可行的，畢竟GPU的架構(gòu)極其復(fù)雜，固件大多閉源，驗(yàn)證鏈條漫長，一旦簽名體系被攻破，是可以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程持久化控制的，技術(shù)上可以做到。

而一旦我們花了不少錢購買的芯片，在中美對抗的關(guān)鍵階段，被通過后臺(tái)漏洞大規(guī)模管控，后果不堪設(shè)想。

所以本次國產(chǎn)大模型適配國產(chǎn)芯片，再疊加英偉達(dá)被爆中國特供的H20芯片停產(chǎn)，給半導(dǎo)體國產(chǎn)替代，充足的想象力，以至于被資金直接推到市場最核心。