這是開始，還是結(jié)束？

8月5日，美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月份整體貿(mào)易逆差收窄16%，至602億美元，其中對華貿(mào)易逆差與5月相比下降大約三分之一，至94億美元，這直接創(chuàng)下了2004年2月以來的最低水平。

在連續(xù)五個月下降之后，美國對華貿(mào)易逆差已經(jīng)縮減222億美元，降幅高達70%。

對華貿(mào)易逆差，一直以來都是特朗普對華關(guān)稅的重中之重，這次史詩級下降背后，也源自于關(guān)稅稅率的影響。

目前，美國對華大多數(shù)進口產(chǎn)品征收30%的關(guān)稅，這不僅導致美國對華進口商品下滑，也導致我國對美進口商品下滑，今年以來，美國對我國進口額已經(jīng)降至189億美元，這也是2009年以來的最低水平。

在這一因素影響之下，也導致今年6月份美國對華貿(mào)易逆差出現(xiàn)了史詩級下滑。

對特朗普來說，這當然是一個很好的信號。畢竟特朗普任內(nèi)強調(diào)的一直都是減少美國貿(mào)易逆差，而對我國來說，我國的貿(mào)易順差構(gòu)成中，美國的占比一直都位居前列，這次下滑，也對我國外貿(mào)造成了一定程度的影響。

上周，中美貿(mào)易談判代表在瑞典舉行了會晤，就關(guān)稅展開了第三輪磋商，但還沒有取得重大突破。目前，隨著8月12日的截止日期不斷逼近，雙方都急需達成一項持久的關(guān)稅協(xié)議。

特朗普本周在接受美國全國廣播公司商業(yè)頻道CNBC采訪時還表示：“我們非常接近達成協(xié)議，我們與他們的關(guān)系非常好?！?/p>

嘴上特朗普說的很好聽，但在實際的動作上，他是一點也沒少干。

要知道，貿(mào)易逆差對特朗普來說有多討厭，貿(mào)易順差對我們來說就有多喜歡。這背后的貿(mào)易額，其實還真的很重要。

去年，我國的貿(mào)易順差接近一萬億美元，再次創(chuàng)下歷史新高。什么是貿(mào)易順差？其實就是一國出口大于進口得到的數(shù)字，萬億美元的貿(mào)易順差，也就意味著去年我們在減去進口之后，我們?nèi)匀怀隹诹藘r值萬億美元的商品。

其中，去年我國對美貿(mào)易順差是3600億美元左右，僅僅是美國一個國家，就占到去年我國總貿(mào)易順差中的三分之一還要多。

由此可見美國市場的重要性。

而貿(mào)易順差可以為我國帶來什么呢？

首先我們要明白，目前我國的戰(zhàn)略定位是什么？簡單來說，其實就是“世界工廠”，從高端制造業(yè)到中低端制造業(yè)，我們要做的就是為全球提供商品。

換言之，我們作為供應(yīng)鏈地位的核心位置背后，靠的就是每年維持萬億美元級別的貿(mào)易順差。

更具體來說，貿(mào)易順差背后帶來的是普通人的就業(yè)、工作和收入穩(wěn)定性，以及間接支持了沿海無數(shù)中小企業(yè)工廠。

也就是說，維持貿(mào)易順差的優(yōu)勢地位，有助于鞏固我們目前在供應(yīng)鏈的核心地位，同時為我們帶來經(jīng)濟增長、提供就業(yè)以及增加外匯儲備。

這些東西，都是實打?qū)嵞軌驅(qū)ζ胀ㄈ水a(chǎn)生影響的。

而現(xiàn)在，我們對美的貿(mào)易順差減少了多少？

以目前的走向來看，在連續(xù)五個月下降之后，美國對華貿(mào)易順差已經(jīng)縮減了222億美元，降幅高達70%，這不是降三分之一，也不是降一半，而是直接降了70%，用斷崖式下跌來形容也毫不為過。

美國對華貿(mào)易逆差下降，我們對美貿(mào)易順差自然也會跟著下降，不可能還像去年那樣達到3600億美元的高度。

而如果維持目前的趨勢，今年我們對美貿(mào)易順差，可能也會迎來一個斷崖式下跌。

這意味著我們對美出口的難度，在直線上升。

要知道，在今天這樣一個高度市場化的經(jīng)濟形態(tài)里，最要命的是什么？其實就是商品生產(chǎn)出來了，賣不出去。

現(xiàn)在美國對華貿(mào)易逆差史詩級下滑背后，就是我們對美出口越來越難的結(jié)果。那商品賣不出去怎么辦？目前的答案只有兩個，第一就是靠我們內(nèi)需自己消耗，第二就是尋找美國之外的替代市場。

而特朗普這個人精，幾乎只給我們留了一條路。

7月31日，特朗普宣布將對所有美國轉(zhuǎn)運商品加征40%的關(guān)稅，該新規(guī)將在一周后生效。對轉(zhuǎn)運商品加征關(guān)稅，美國此舉背后的意圖非常明顯，除了影響到明面上的東南亞國家之外，另一個影響最大的，還是我國的出口。

因為過去我們說對美出口不行，那就尋找美國之外的替代市場，但問題在于，美國之外的替代市場本身，其實最終也是先出口到這些國家，然后再轉(zhuǎn)運到美國的。

下面這張表格就是去年我國貿(mào)易順差主要來源國：

排名

國家/地區(qū)

順差金額

主要貢獻領(lǐng)域

1

美國

2.57萬億元人民幣

電子產(chǎn)品、機械設(shè)備、消費品

2

印度

7293億元人民幣

電子產(chǎn)品和機械設(shè)備

3

荷蘭

5152億元人民幣

歐洲中轉(zhuǎn)貿(mào)易（如光伏組件）

4

墨西哥

5054億元人民幣

汽車零部件、家電

5

越南

4492億元人民幣

紡織原料、電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同

從圖中可以看到，美國是當之無愧的第一，這沒什么懸念。今年我們對美的貿(mào)易順差下滑如此嚴重，那么其他國家是否可以替代呢？

從表格來看，其實是很難的。

先說印度，印度去年為我國提供了7000億人民幣的順差，如果我們看主要貢獻領(lǐng)域的話就會發(fā)現(xiàn)，電子產(chǎn)品和機械設(shè)備是主要順差源，而電子產(chǎn)品是什么？

其實就是iPhone。目前印度已經(jīng)成了歐美iPhone相關(guān)設(shè)備的最大生產(chǎn)地，而印度生產(chǎn)iPhone的零部件來自哪里呢？

答案是我國。

其中荷蘭是扮演了歐洲中轉(zhuǎn)地的角色；而墨西哥則扮演了汽車中轉(zhuǎn)地的角色，而越南則是服裝、電子產(chǎn)品中轉(zhuǎn)地的角色。

由此不難發(fā)現(xiàn)，在去年我國最大順差來源國中，幾乎清一色都扮演者貿(mào)易中轉(zhuǎn)站的角色，也就是俗稱的“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”。

現(xiàn)在特朗普直接對“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”加征40%的關(guān)稅，最終打擊到的就是諸如印度、墨西哥、越南這些國家，而這些國家背后都高度依賴我國提供零部件。

所以，當轉(zhuǎn)口貿(mào)易行不通，直接貿(mào)易又下滑的時候，留給我們的選擇就只剩下刺激內(nèi)需。

特朗普這一招，顯然是為了接下來雙方的貿(mào)易談判做籌碼。

當然，特朗普要做的還不僅限于此。

除了對轉(zhuǎn)運商品加征40%的關(guān)稅之外，特朗普還計劃在“幾周內(nèi)”針對間接運輸實施所謂的“原產(chǎn)地規(guī)則”。

這是更嚴格的標準。原產(chǎn)地規(guī)則，其實就是確保進口商能夠確認商品確實是在賣方所宣稱的國家生產(chǎn)的。

有多嚴格呢？以《美墨加協(xié)定》為例，該協(xié)定要求，汽車必須包含高達75%比例的北美地區(qū)產(chǎn)零部件，才能在跨境時享受免關(guān)稅待遇。

這意味著，我們的汽車零部件只要超過25%想要出口到北美，就無法享受免關(guān)稅待遇。

如果屆時原產(chǎn)地規(guī)則也像《美墨加協(xié)定》這么嚴格的話，那么未來越南、印度這些地方，可能就要自己生產(chǎn)零部件，而不是向我國進口了。

所以，明面上這次美國對華貿(mào)易逆差斷崖式下跌，我們可以尋找其他的替代市場；但在特朗普對轉(zhuǎn)運商品加征40%的高額關(guān)稅，以及可能在未來幾周內(nèi)重新定義原產(chǎn)地規(guī)則的時候，對我們來說，再想出口零部件加工，其難度和壁壘還會更高。

所以今年我們也看到，國家正在大力提振消費，想要以內(nèi)需解決我們的生產(chǎn)問題。

總的來說，難度是存在的；畢竟我們目前的生產(chǎn)能力是非常強的，按照聯(lián)合國的數(shù)據(jù)，去年我們生產(chǎn)了世界上三分之一的制成品。

如果僅靠我們自己消化，是一定消化不了的。因為我們的居民消費占GDP比重仍然只有40%，離國際標準還比較遠。

這也意味著，我們必須要依賴出口，至少在短期內(nèi)，我們還是需要依賴出口。

隨著8月12日中美關(guān)稅暫停期將至，而特朗普又在這個日期前做了這么多事，這次的談判，仍然會是一場非常兇險的博弈。

特朗普到底要什么？

其實從他和東南亞國家簽訂的貿(mào)易協(xié)議來看，已經(jīng)可以看出一些端倪；關(guān)稅是他想要的，對美增加投資也是他想要的，購買美國商品同樣也是他想要的，開放本國市場，也是特朗普想要的。

特朗普想要的有很多很多，而他背后最大的依仗，也不過就是美國人的消費能力罷了。

長遠來看，中美雙方一定會達成一個貿(mào)易協(xié)議，因為美國同樣也輸不起。而在貿(mào)易協(xié)議之后，為了不再受制于人，我們也會開始轉(zhuǎn)型，從出口導向型經(jīng)濟體轉(zhuǎn)向內(nèi)需消費型經(jīng)濟體，只有我們自己的錢包鼓起來了，自己的消費能力強大了，才不懼任何人、任何國家的關(guān)稅脅迫。

end.