7月A股三大指數(shù)均走出了單邊上揚的走勢，雖然在月末有所調(diào)整，但整個7月的市場表現(xiàn)依然是近一年來表現(xiàn)較好的月份。7月市場成交額維持在較高水平，同時融資余額創(chuàng)下年內(nèi)新高，市場做多氛圍較好。

目前上證指數(shù)已經(jīng)臨近去年高點，同時，8月份是A股公司披露中報的窗口期，8月份的A股市場會怎么走呢？具體又有哪些板塊和個股或有表現(xiàn)的機會呢？

為了給讀者提供一些參考，筆者整理了券商的8月市場觀點和券商金股組合數(shù)據(jù)。（券商金股是各家券商每月精挑細選出來的股票，是各家券商分析師的研究精華，頗受市場的關(guān)注。）

電子板塊依然最受青睞，順周期板塊關(guān)注度上升明顯！

展望8月的A股市場，東吳證券表示，當(dāng)前滬指已經(jīng)進入了新的運行中樞，前期參與拐點交易的資金在快速獲利后存在兌現(xiàn)需求，因此市場可能震蕩蓄勢。周期權(quán)重是指數(shù)走強的關(guān)鍵。順周期板塊搭臺后，成長有望持續(xù)表現(xiàn)。建議關(guān)注具備籌碼/比價優(yōu)勢的泛科技方向。

長城證券表示，8 月進入中報業(yè)績驗證期，對市場有一定的考驗。8 月市場風(fēng)險因素有所增多，但是政策發(fā)力和積極態(tài)勢未改，尤其是科技板塊的支撐因素較多，算力、人工智能、消費電子、國產(chǎn)替代等方向值得重點關(guān)注。新消費、創(chuàng)新藥、以及部分周期行業(yè)在短期波動后仍存在比較明確的向上邏輯和政策加持。銀行、公用事業(yè)等穩(wěn)定板塊在風(fēng)險未完全釋放的時間點仍具有配置價值。

具體到個股層面，截至2025年8月4日，已經(jīng)有42家券商披露了8月份的金股組合，共涉及281只個股，其中有多只個股被不同券商共同推薦。（本文僅統(tǒng)計券商金股中的A股公司，港美股不在統(tǒng)計范疇。）

從8月券商金股所屬的行業(yè)分布來看（不同券商推薦同一家公司會累加計算），電子行業(yè)有51家公司被納入8月的券商金股，已經(jīng)連續(xù)18個月成為券商金股最多的行業(yè)，且連續(xù)2個月增加。

此外，基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、有色金屬、非銀金融、國防軍工、計算機、機械設(shè)備等7個行業(yè)也均有20家以上公司被納入8月的券商金股。（金股數(shù)量分布較多的行業(yè)，也有該行業(yè)本身上市公司數(shù)量眾多的原因）

相比上個月，順周期的基礎(chǔ)化工、有色金屬、非銀金融等行業(yè)板塊的關(guān)注度上升明顯，本月金股數(shù)均增加了9家。而來自銀行、機械設(shè)備、家用電器等行業(yè)的金股數(shù)減少明顯。

17家公司被多家券商推薦，東方財富最受青睞！

筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在8月的券商金股中，有17只個股均被3家以上券商共同看好，相比上個月減少明顯，說明券商的分歧有所加大。其中10只個股今年1-7月的漲幅超30%。

獲得最多券商推薦的金股是東方財富。8月份，共有7家券商推薦該股，分別是：光大證券、國海證券、國信證券、華鑫證券、平安證券、招商證券、中泰證券。

數(shù)據(jù)顯示，東方財富備受各方資金青睞。二季度末，公募基金共持有東方財富市值約為504億元，北向資金共持有東方財富市值約為112億元；東方財富同時也是杠桿資金最青睞的個股之一，截至8月1日的融資余額超233億元。

23只券商金股被公募基金和外資共同持股均超20億！

此外，有實力投資者加持的券商金股，也格外受到市場關(guān)注。其中，北向資金（以外資為主）素有“聰明資金”的美譽，被很多投資者視為市場的風(fēng)向標(biāo)。而公募基金作為市場重要的機構(gòu)投資者之一，是A股歷史上多輪趨勢行情的主導(dǎo)者。從歷史公開數(shù)據(jù)來看，公募基金和北向資金，在持股偏好上有諸多相似之處。

因此，為了給讀者提供一些參考，筆者根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，梳理出了“2025年二季度末公募基金和北向資金持股市值均超20億元且有2家及以上券商共同看好”的8月券商金股，共有23只。其中，電子行業(yè)占7只，非銀金融和有色金屬行業(yè)各占3只。

其中10只個股在今年1-7月的累計漲幅超30%。CPO光模塊廠商新易盛在今年1-7月以超130%的漲幅領(lǐng)漲。今年二季度末，北向資金持有該股市值超64億元，公募基金持有該股市值超312億元；8月份，光大證券、開源證券、天風(fēng)證券等3家券商仍然力薦該股。

大金重工等17只金股籌碼大幅集中！

“股東戶數(shù)”反映的是個股的籌碼集中度。股東戶數(shù)減少，通常意味著可能有大資金進場，籌碼趨于集中，利于股價拉升。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在8月的券商金股中，截至8月4日，最新股東戶數(shù)相比年初減少20%以上的個股有17只。市場表現(xiàn)來看，其中8只個股在今年1-7月的累計漲幅超30%。

其中，風(fēng)電設(shè)備廠商大金重工，7月18日的股東戶數(shù)為5.42萬戶，相比年初的7.08萬戶，減少超23%。該股在今年1-7月的累計漲幅超56%。8月份，有東吳證券、國盛證券、開源證券、中國銀河等4家券商推薦了該股。

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