今年3月，香港保監(jiān)局與金管局聯(lián)合發(fā)布通函，正式將指數(shù)型萬用壽險(xiǎn)IUL作為一個(gè)全新的產(chǎn)品品類納入監(jiān)管框架，歸類為“相連長期業(yè)務(wù)（類別C）”，并明確限定IUL僅面向資產(chǎn)≥800萬港元的“專業(yè)投資者”開放。

IUL（Indexed Universal Life）指數(shù)型萬用壽險(xiǎn)，介于保障和投資之間，核心是向下有0%“保底利率Floor”兜底，向上在“封頂利率Cap”以下掛鉤股市指數(shù)（如標(biāo)普500）掛鉤，既能捕獲市場上漲潛力，又能抵御市場下行，攻守兼?zhèn)?。此外，IUL賬戶化運(yùn)作，每年兌現(xiàn)收益+費(fèi)用清晰透明，財(cái)富增長告別“紙面富貴”，真正“落袋為安”，比起分紅險(xiǎn)滾存終期紅利、市場波動(dòng)可能侵蝕多年累積收益，IUL的優(yōu)勢在于收益的穩(wěn)定性更高、波動(dòng)更小。

萬通保險(xiǎn)YFLife作為香港萬用壽險(xiǎn)市場的先驅(qū)之一，在香港和澳門提供萬用壽險(xiǎn)計(jì)劃已有20多年經(jīng)驗(yàn)。緊跟市場新政策，萬通首款IUL——萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險(xiǎn)（APEX）率先上線，指數(shù)選擇除了常見的標(biāo)普500指數(shù)外，還獨(dú)家提供市場罕有的納斯達(dá)克100指數(shù)和標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)指數(shù)選擇，且有乘數(shù)加持，更添收益倍數(shù)。三個(gè)指數(shù)分別代表美國大盤股、科技風(fēng)向標(biāo)和黃金投資回報(bào)，意味著客戶可以在穩(wěn)健增長、積極進(jìn)取和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖這三種策略之間靈活配置！

萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險(xiǎn)

萬通首款I(lǐng)UL「萬通鼎峰指數(shù)萬用壽險(xiǎn)」，英文名APEX，寓意“巔峰”，巔峰出道！

萬通APEX集新加坡、百慕大、美國三地IUL產(chǎn)品之所長，獨(dú)家提供3大權(quán)威指數(shù)組合，獨(dú)有3大優(yōu)勢：

1、全港獨(dú)有：香港獨(dú)家同時(shí)提供「納斯達(dá)克100指數(shù)」和「標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)指數(shù)」，既能分享全球頂尖科技的增長紅利，又能通過獨(dú)有黃金指數(shù)在市場動(dòng)蕩時(shí)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、保全資產(chǎn)；

2、久經(jīng)考驗(yàn)：「納斯達(dá)克100」和「標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)」這兩大指數(shù)都擁有30多年的悠久歷史，是歷經(jīng)多次牛熊周期、被全球市場反復(fù)驗(yàn)證的權(quán)威基準(zhǔn)，為產(chǎn)品的長期穩(wěn)健性提供了堅(jiān)實(shí)支撐；

3、靈活轉(zhuǎn)換：相比全球百慕大、新加坡，萬通APEX在美國萬通IUL賦能下推出3大指數(shù)，共同構(gòu)成一個(gè)經(jīng)典投資組合，并且隨時(shí)自由轉(zhuǎn)換在三大指數(shù)間的資金分配比例，攻守切換自如，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置。

萬通APEX投資端通過3大指數(shù)選擇和保證績效乘數(shù)112%/115%，提供超越市場平均的增值潛力；防守端通過0%保底、1.5%固息保底和2%全單保底的三重保障，構(gòu)建極致的安全保障；人壽保障杠桿極具競爭力，超越新加坡/百慕大同類產(chǎn)品；高度靈活的財(cái)務(wù)功能和傳承架構(gòu)，為高凈值投資者提供了一個(gè)攻守兼?zhèn)?、隨需而變的財(cái)富管理工具。

APEX 5大核心亮點(diǎn)

1、進(jìn)攻：1個(gè)固定賬戶+3大指數(shù)賬戶，疊加保證績效乘數(shù)放大收益，動(dòng)態(tài)捕捉全球市場增長潛力

①固定賬戶：保證最低派息率1.5%，現(xiàn)時(shí)派息率4%，作為穩(wěn)健的基石；

②指數(shù)賬戶：可掛鉤3種指數(shù)，標(biāo)普500指數(shù)（大盤均衡）、納斯達(dá)克100指數(shù)（科技龍頭）和標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)指數(shù)（黃金抗通脹）。

標(biāo)普500 PLUS

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設(shè)派息率

（6.9%x保證績效乘數(shù)112%）；

納斯達(dá)克100 PLUS（全港獨(dú)有）

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設(shè)派息率

（7.3%

x保證績效乘數(shù)115%

標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)指數(shù)（全港獨(dú)有）

：保底

+現(xiàn)行上限率

，假設(shè)派息率

（6.8%

x保證績效乘數(shù)100%

）。

保費(fèi)可在「固定賬戶」和「指數(shù)賬戶（包含3個(gè)子賬戶）」之間按照不同比例靈活分配，熊市保本轉(zhuǎn)固定，牛市進(jìn)攻配指數(shù)，雙賬戶動(dòng)態(tài)平衡。

2、防守：三重保證盾牌，有效保護(hù)本金，給客戶極大安全感

①指數(shù)賬戶的0%保證下限率：對(duì)于客戶存放在指數(shù)賬戶的資金，無論市場如何下跌，指數(shù)賬戶計(jì)息率不低于0%，實(shí)現(xiàn)“虧損有限、收益可期”的效果；

②固定賬戶的1.5%保證最低派息率：對(duì)于客戶存放在固定賬戶中的資金，產(chǎn)品承諾了1.5%保證最低利率（現(xiàn)行4%），在市場前景不明朗時(shí)作為財(cái)富避風(fēng)港；

③全單退保時(shí)的2%保底年利率：在保單完全退保時(shí)，無論固定賬戶和指數(shù)賬戶之間如何分配，保單可享2%年利率的保證最低賬戶價(jià)值派息率為累積收益，這是最終極的安全網(wǎng)，對(duì)整個(gè)保單價(jià)值的最終托底。

3、高杠桿人壽保障：既是財(cái)富增值引擎，又提供高杠桿人壽保障，留給家人的“超級(jí)備用金”

以40歲標(biāo)準(zhǔn)非吸煙男性，保額100萬美元，資產(chǎn)100%分配到標(biāo)普500指數(shù)賬戶，100歲時(shí)退保價(jià)值等于保額為例，5年交或整付的人壽杠桿高達(dá)9-10倍。

左右滑查看女性/男性保費(fèi)和人壽杠桿

4、四重靈活：靈活保費(fèi)/靈活分配資金/自動(dòng)保費(fèi)分配權(quán)益/靈活現(xiàn)金提取，高度彈性，因應(yīng)所需

①靈活保費(fèi)（IUL產(chǎn)品核心特色）：提供一筆過和5年繳付年期，也可隨時(shí)繳付非定期保費(fèi)作為儲(chǔ)蓄，或在有需要時(shí)暫停繳費(fèi)；

②靈活分配資金：第1個(gè)保單周年日起，可靈活調(diào)配固定賬戶和指數(shù)賬戶的資金，自由分配保費(fèi)；

③自動(dòng)保費(fèi)分配權(quán)益：提供了一個(gè)暫托賬戶，可以指定凈保費(fèi)分12期每月投入指數(shù)賬戶，運(yùn)用平均成本法，平滑市場波動(dòng)；

④靈活現(xiàn)金提取：第10年后提取豁免退保費(fèi)用之現(xiàn)金提取限額，無需減保。

5、財(cái)富傳承：無限次更改受保人/10種身故保障支付方式/不失效保證，強(qiáng)大的財(cái)富傳承工具

除了分紅險(xiǎn)常見的「無限次更改受保人」和「10種身故保障支付方式」外，APEX還有「不失效保證」條款，在5年繳費(fèi)期內(nèi)，只要已交保費(fèi)總額超過累計(jì)基本保費(fèi)，即使退保價(jià)值降為0，身故保障依然生效。高度靈活的傳承架構(gòu)，確保財(cái)富精準(zhǔn)、私密、高效、無爭議地傳給想給的人，充分滿足了高凈值客戶對(duì)資金控制權(quán)和代際傳承的需求。

3:6:1成長型配置方案

標(biāo)普500/納斯達(dá)克100/標(biāo)普高盛黃金超額回報(bào)指數(shù)配比3:6:1，一個(gè)非常經(jīng)典又極具進(jìn)攻性的資產(chǎn)配置組合，既分享全球科技增長紅利，同時(shí)又保留了一份基礎(chǔ)的市場穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

超強(qiáng)增長引擎（60%納斯達(dá)克100）：投資美國乃至全球頂尖科技的增長潛力，作為整個(gè)組合的絕對(duì)核心和動(dòng)力來源，追求最大化的增長回報(bào)；

穩(wěn)健市場基石（30%標(biāo)普500）：投資美國大盤股的穩(wěn)健增長，平滑一部分科技股的劇烈波動(dòng)，起到穩(wěn)定器和壓艙石的作用；

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（10%標(biāo)普黃金超額回報(bào)）：10%的比例雖然不高，但關(guān)鍵時(shí)刻能發(fā)揮重要作用，在市場出現(xiàn)黑天鵝、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇時(shí)，提供一個(gè)負(fù)相關(guān)的避風(fēng)港，作為整個(gè)組合的保險(xiǎn)和安全墊。

通過投?！溉f通APEX」，實(shí)現(xiàn)了增值與保障的平衡。既能像巴菲特一樣投資指數(shù)，又為家人鎖定了一份10倍杠桿的人壽保障，另外保單自帶的彈性財(cái)務(wù)功能和傳承架構(gòu)，無論是在生前需要資金周轉(zhuǎn)，還是在身后規(guī)劃財(cái)富分配，都擁有了絕對(duì)的主動(dòng)權(quán)。

市場對(duì)比

1、投資回報(bào)潛力：萬通APEX與同類香港/新加坡/百慕大IUL產(chǎn)品相比，CAP更高，更有112%/115%保證績效乘數(shù)擴(kuò)大收益，收益潛力更大

2、保費(fèi)水平：同等保額、繳費(fèi)期、掛鉤指數(shù)情況下，萬記APEX較新加坡產(chǎn)品，保費(fèi)優(yōu)勢明顯

3、人壽杠桿：IUL人壽杠桿率（保額/總保費(fèi)），40歲標(biāo)準(zhǔn)非吸煙男性投保200萬保額，整付杠桿率10.5倍，5年繳杠桿率9.3，比新加坡同類產(chǎn)品人壽杠桿更高

IUL核心魅力在于“市場下跌時(shí)有保底，市場上漲時(shí)有可觀增長”?！氨５住痹从诒ｋU(xiǎn)公司把保費(fèi)的絕大部分（例如95%）投資債券等固定收益類投資，產(chǎn)生穩(wěn)定利息，來支付保底利率和各項(xiàng)保單成本；“增長”源于保司用剩下的一小部分錢（例如5%）購買掛鉤指數(shù)的金融衍生品，例如與標(biāo)普500掛鉤的看漲期權(quán)，以極小的成本，捕獲了增值潛力。

本質(zhì)上，IUL就是一份由保險(xiǎn)公司專業(yè)打包、并進(jìn)行長期管理的零售化“期權(quán)投資組合”，把機(jī)構(gòu)級(jí)的投資智慧，轉(zhuǎn)為個(gè)人可輕松投資的財(cái)富管理工具。

萬通鼎峰APEX，通過提供獨(dú)特的3大指數(shù)選擇和保證高達(dá)115%的績效乘數(shù)，把這一策略發(fā)揮到極致，在財(cái)富的賽道上運(yùn)籌帷幄、決勝巔峰！