作者：暴哥

來(lái)源：暴財(cái)經(jīng)pro原創(chuàng)

豬做夢(mèng)也沒(méi)有想到，自己有一天也會(huì)成為反內(nèi)卷的目標(biāo)。

財(cái)聯(lián)社報(bào)道，為加快推進(jìn)生豬產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展水平，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局?jǐn)M于7月23日在北京召開推動(dòng)生豬產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)，會(huì)議邀請(qǐng)牧原、新希望、正大、德康、雙匯等頭部企業(yè)參會(huì)。

隨后，一份關(guān)于農(nóng)業(yè)部生豬會(huì)議主要內(nèi)容流露出來(lái)，大概意思如下：

1、會(huì)議的核心目標(biāo)：主動(dòng)控制7-8月份豬價(jià)漲幅（避免“自然漲價(jià)”），以換取四季度的豬價(jià)穩(wěn)定不暴跌。

2. 實(shí)現(xiàn)手段 - 產(chǎn)能與供給調(diào)節(jié)：加速能繁母豬淘汰：明確要求在場(chǎng)企業(yè)帶頭落實(shí)；目標(biāo)是將能繁母豬數(shù)量降至3950萬(wàn)頭；強(qiáng)調(diào)此舉是通過(guò)減少短期產(chǎn)能，換取行業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)盈利。

嚴(yán)格控制生豬出欄體重： 要求將出欄體重嚴(yán)格限制在120-125公斤區(qū)間；尤其強(qiáng)調(diào)要向120公斤靠攏（壓低體重上限）；（潛在關(guān)聯(lián)） 配合母豬淘汰共同作用，旨在減少階段性豬肉供給總量。

會(huì)議核心是要求企業(yè)帶頭加速淘汰能繁母豬（目標(biāo)3950萬(wàn)頭）并嚴(yán)格控制出欄體重（目標(biāo)120公斤），以主動(dòng)抑制7-8月傳統(tǒng)漲價(jià)期的豬價(jià)上漲幅度，從而避免四季度豬價(jià)可能出現(xiàn)的大幅下跌，保障行業(yè)長(zhǎng)期盈

暴哥總結(jié)起來(lái)就是：控產(chǎn)能，降體重，限二育，一方面是穩(wěn)定豬肉價(jià)格，避免豬肉的周期性帶來(lái)的價(jià)格大波動(dòng)；另一方面，短期內(nèi)最顯著的還是提振豬肉價(jià)格。

總而言之，反內(nèi)卷的風(fēng)終于還是刮到了豬圈。

截至目前，反內(nèi)卷的行業(yè)已經(jīng)從光伏//煤炭/建筑/工程機(jī)械/鋼鐵/水泥/汽車 延伸到了豬肉。

反內(nèi)卷的關(guān)鍵，是去產(chǎn)能，去產(chǎn)能的目的除了提升行業(yè)質(zhì)量，最重要的是能提振價(jià)格。我們可以看到最近大宗商品的期貨漲價(jià)都瘋了，焦煤、焦炭、多晶硅、玻璃多個(gè)品種主力合約大漲，根本停不下來(lái)。

問(wèn)題來(lái)了，為啥要提振豬肉價(jià)格了？

從行業(yè)角度看，豬肉反內(nèi)卷，是為了避免價(jià)格戰(zhàn)而導(dǎo)致豬肉供給波動(dòng)，最終影響生豬產(chǎn)能，豬肉的產(chǎn)能周期再反過(guò)來(lái)加劇豬肉的市場(chǎng)價(jià)格更劇烈的波動(dòng)，說(shuō)直白點(diǎn)就是為了行業(yè)的健康發(fā)展。

但當(dāng)下最重要的是拉高物價(jià)，讓經(jīng)濟(jì)走出通縮邊緣。

從月度CPI指數(shù)我們可以看到，2025年整個(gè)上半年，除了春節(jié)的影響CPI在正的0.5左右，其他月份CPI同比都在0以下。物價(jià)持續(xù)地下跌，整個(gè)上半年經(jīng)濟(jì)始終沒(méi)有走出通縮的陰影。

我們都知道，適度的通貨膨脹是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人類進(jìn)步的重要?jiǎng)恿Α?/p>

我們可以想想一下，如果錢總是變得值錢，會(huì)發(fā)生什么？比如汽車，下個(gè)月買一定會(huì)比這個(gè)月買便宜一點(diǎn)，那大家一定不會(huì)現(xiàn)在買，而是把錢存起來(lái)。如果所有物品都是這樣，那大家一定不會(huì)選擇立馬消費(fèi)，這時(shí)企業(yè)要掙錢就很困難了，企業(yè)家肯定不愿意去貸款，去擴(kuò)大生產(chǎn)，因?yàn)樨?fù)擔(dān)會(huì)越來(lái)越重，經(jīng)濟(jì)的車輪由此就會(huì)逐漸慢下來(lái)，最終所有人的收入都下降。通縮是非常可怕的，甚至超過(guò)了中度的通脹。只有當(dāng)物價(jià)呈現(xiàn)一種緩慢上升的趨勢(shì)，有消費(fèi)能力、投資能力的人才會(huì)消費(fèi)、投資。因?yàn)殄X存著會(huì)貶值，暫時(shí)沒(méi)有消費(fèi)、投資能力的人，也能看到希望，物價(jià)雖然在漲，但非常緩慢，他們有信心通過(guò)奮斗，讓工資追上通脹。

所以，化解通縮的根本目的，是讓經(jīng)濟(jì)走向正循環(huán)，其入手是擴(kuò)大內(nèi)需，尤其是提振消費(fèi)。只有消費(fèi)繁榮、總需求旺盛，企業(yè)產(chǎn)品才能夠賣出去，然后企業(yè)盈利才能好轉(zhuǎn)，才能夠擴(kuò)大就業(yè)，增加居民收入，然后才促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，從根本上解決通貨緊縮。

為了讓經(jīng)濟(jì)適度通脹，經(jīng)濟(jì)走上更高的發(fā)展速度，長(zhǎng)期措施就是提高社會(huì)福利，讓大家更愿意消費(fèi)；短期有效辦法就是降息，把錢從金融機(jī)構(gòu)趕出來(lái)，用更低的利率來(lái)讓大家去消費(fèi)。

目前看，這兩個(gè)方法效果都不佳，目前我們的存款和貸款利率降了又降，中長(zhǎng)期利率已經(jīng)進(jìn)入1時(shí)代，但大家還是拼了命的存錢。截止6月末人民幣存款余額320.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%。上半年人民幣存款增加17.94萬(wàn)億元，對(duì)應(yīng)的上半年人民幣貸款只增加12.92萬(wàn)億元。

怎么辦？

只能祭出奇招，直接找到一些行業(yè)，讓這些行業(yè)產(chǎn)品漲價(jià)。比如那些產(chǎn)品 的在PPI里占比中較高，讓這些企業(yè)減少供給、或直接漲價(jià)，這樣PPI就回升了。PPI回升了，就會(huì)慢慢傳導(dǎo)至CPI。

但是這個(gè)過(guò)程還是太慢？我們就得拿出更大的奇招，讓效果更快、更明顯。

此時(shí)，豬肉就成了我們提振CPI的更大奇招。

雖然，近幾年豬肉 占CPI的權(quán)重一直在下降，但豬肉價(jià)格始終對(duì)CPI有著舉足輕重影響，可謂是CPI的牛鼻子。

通過(guò)減少豬肉供給，讓豬肉漲價(jià)，保持CPI的一定幅度提升，制造出通脹預(yù)期，讓消費(fèi)更愿意消費(fèi)（不消費(fèi)錢就貶值），最終讓整個(gè)CPI回到目標(biāo)區(qū)域，這樣似乎通貨緊縮就被輕松化解了。

邏輯上就是，通過(guò)某個(gè)物品的價(jià)格上漲，帶來(lái)CPI的回暖，制造通脹預(yù)期，刺激更多消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)。

只過(guò)不，暴哥對(duì)于這樣的奇招還是抱有懷疑態(tài)度，畢竟全社會(huì)總需求沒(méi)有擴(kuò)張，只是通過(guò)簡(jiǎn)單的 壓縮供給，帶來(lái)了短期的價(jià)格上漲，實(shí)際上沒(méi)有增加就業(yè)機(jī)會(huì)，反而可能會(huì)減少就業(yè)崗位， 打擊市場(chǎng)、減少居民消費(fèi)能力。

所以，從這個(gè)角度看，暴哥寧愿相信這個(gè)政策的初心還是出于對(duì)生豬行業(yè)健康發(fā)展的考慮，而不是簡(jiǎn)單的為了拉升物價(jià)。

不過(guò)暴哥發(fā)現(xiàn)，通過(guò)在眾多周期性大宗商品行業(yè)反內(nèi)卷，還有另外一層意義。

我們?cè)谶@些行業(yè)反內(nèi)卷，一定會(huì)出價(jià)格上漲的效果，而這些周期性工業(yè)產(chǎn)業(yè)價(jià)格的上漲自然也會(huì)向全球供應(yīng)鏈傳遞，那么漂亮國(guó)也不能輕易的從大通脹的周期中走出來(lái)，他們的大boss也就會(huì)在政治上陷入泥潭。

如果東西兩個(gè)大國(guó)的博弈是長(zhǎng)期的，這是不是也是一種籌碼？你們覺得了？

歷史文章推薦（點(diǎn)擊標(biāo)題查看）：