最近，銀行股十分火爆，據(jù)說走在路上都能聽到有人談?wù)撡I銀行股。投資就是如此，一旦人人討論，那就距離頂部不遠了。樓市如此，股市亦是如此。

在銀行股火爆的同時，部分銀行 業(yè) 開始摩拳擦掌，進行各種業(yè)務(wù)創(chuàng)新。浙商銀行就推出“人才銀行”，以“人力資本”作為授信核定重要依據(jù)，突破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保模式，為企業(yè)量身定制綜合融資服務(wù)方案。

這個創(chuàng)新比傳統(tǒng)的無抵押貸款更寬松，放款更容易。而且浙商銀行瞄準(zhǔn)了大量科技類企業(yè)，針對高科技人才發(fā)放貸款。高科技企業(yè)的風(fēng)險較大，知識產(chǎn)權(quán)作為虛擬資產(chǎn)，不具備實物抵押，加之按科技人才放款，更增加了這類貸款的風(fēng)險。

“浙商銀行，這是把自己置身于風(fēng)投的角色?！蹦炽y行風(fēng)控專員告訴筆者。雖然浙商銀行在這個過程中的角色是風(fēng)投，承擔(dān)了巨大的風(fēng)險，但回報率卻是普通貸款利率，這顯然風(fēng)險與收益不匹配。

從浙商銀行最新發(fā)布的第一季度財報和2024年年報來看，這家銀行的資本充足率、不良貸款狀況、盈利能力等都頻頻亮了紅燈。金融的本質(zhì)是管理風(fēng)險，任何不顧風(fēng)險的創(chuàng)新都可能帶來災(zāi)難性后果。幾年前遍地暴雷的P2P，倒閉的雷曼兄弟，都是因忽視風(fēng)險，盲目創(chuàng)新，最終走向破產(chǎn)。

那么，浙商銀行的幾個關(guān)鍵指標(biāo)到底如何呢？

首先，不良貸款仍在增加。2023年是房地產(chǎn)最艱難的一年，房地產(chǎn)貸款曾是浙商銀行的三大貸款來源之一。

浙商銀行在2023年曾處置過2000億元的不良貸款，但是其不良貸款余額仍在增加。數(shù)據(jù)顯示，2021年末至2024年末浙商銀行不良貸款余額分別為206.67億元、223.53億元、245.96億元、254.94億元。

從不良貸款來源看，個人貸款的不良率高達1.78%，占比1/3。其余的都是來自于企業(yè)，主要包括批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2023年末浙商銀行的批發(fā)和零售業(yè)和制造業(yè)的不良貸款率分別為只有0.96%、0.82%，一年之后的2024年末已經(jīng)分別增至2.23%、1.47%。

而對于最危險的房地產(chǎn)貸款，浙商銀行前十大借款人中有4家是房地產(chǎn)企業(yè)。從數(shù)據(jù)上看，2017 年底，其房地產(chǎn)貸款規(guī)模僅為732億元，可到了 2024 年底，這一數(shù)字增至1861.33 億元，7年間增幅高達154.28%。

最近有報道稱，浙商銀行持續(xù)在向?qū)毮堋⒑愦?、國瑞興業(yè)等房地產(chǎn)公司追債。而如今，浙商銀行對房地產(chǎn)的風(fēng)險敞口仍然較高。

其次，內(nèi)控 失手 ，違規(guī)放貸。在浙商銀行盲目創(chuàng)新的背后，暴露的是各種違規(guī)放貸問題，而且因此遭遇巨額罰款，其中最大的一筆是上海金管局對浙商銀行上海分行開出了1680萬元天價罰單，罰款原因是信貸業(yè)務(wù)不規(guī)范經(jīng)營、跨境貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營原則、貸款管理嚴(yán)重失職、貸款需求測算不實、虛增存貸款等。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年上半年，浙商銀行也因為上述原因收到十幾張罰單，罰款金額合計超過800萬元，主要涉及貸款發(fā)放不審慎、流動資金貸款發(fā)放不審慎、貸前調(diào)查不盡職等問題。而2023年，浙商銀行也被罰款超2800萬元,幾乎每個月都有罰單。

第三，利潤低，不良貸款率高。浙江三大銀行有寧波銀行、浙商銀行、杭州銀行，而相比其他兩家，浙商銀行資產(chǎn)最高卻利潤最低，不良貸款率最高。

2024年，寧波銀行、杭州銀行的歸母凈利潤分別為271.27億元、169.83億元，均高于浙商銀行的151.86億元。

截至2025年一季度末，浙商銀行不良貸款余額259.55億元，比上年末增加4.61億元，增幅1.81%；不良貸款率1.38%。而其他兩家城商行的不良貸款率均為0.76%。

更值得警惕的是，浙商銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.54%、9.90%、8.60%，均低于行業(yè)平均水平。2025年一季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.70%。

綜上所述，浙商銀行一直在“創(chuàng)新”貸款上蒙眼狂奔，竟然為了放貸搞出所謂的“人才銀行”，這種無抵押貸款更像是“風(fēng)投”，其風(fēng)險遠大于收益。面對居高不下的不良率，以及持續(xù)下滑的利潤和資本充足率，浙商銀行仍然忽視風(fēng)險，盲目創(chuàng)新，這值得警惕。