當(dāng)小米YU7上市18小時(shí)鎖單24萬(wàn)臺(tái)的數(shù)字在雷軍微博刷屏，2025年的中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正站在歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。

“今年上半年的信息量太大了。”一位車(chē)企內(nèi)部人士對(duì)《鳳凰WEEKLY汽車(chē)》如此感嘆道。誠(chéng)然，工信部生產(chǎn)一致性監(jiān)管利劍出鞘，斬?cái)鄡r(jià)格戰(zhàn)亂象；歐盟碳邊境稅倒計(jì)時(shí)嘀嗒作響，海外市場(chǎng)壁壘高筑。

這是最殘酷的淘汰賽，也是最激動(dòng)人心的創(chuàng)新時(shí)代。

上半年，有新勢(shì)力黯然退場(chǎng)，哪吒汽車(chē)破產(chǎn)清算文件堆積如山，而有些車(chē)企銷(xiāo)量卻接連超越特斯拉；上半年，有政策監(jiān)管的“手術(shù)刀”精準(zhǔn)切除行業(yè)病灶，4月新規(guī)禁用“自動(dòng)駕駛”宣傳語(yǔ)，如同一盆冷水澆醒營(yíng)銷(xiāo)泡沫，但也擋不住L3級(jí)已經(jīng)進(jìn)入了普及的前夜。

在這場(chǎng)涉及萬(wàn)億資本、百萬(wàn)就業(yè)、國(guó)家戰(zhàn)略的宏大敘事中，“技術(shù)”從未如此重要。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已升維至國(guó)家工業(yè)體系角力，2025年已然過(guò)半，我們每個(gè)人即將見(jiàn)證中國(guó)從“汽車(chē)大國(guó)”轉(zhuǎn)向“汽車(chē)強(qiáng)國(guó)”的歷史跨越。

上半年行業(yè)大事件：“價(jià)格戰(zhàn)”踩剎車(chē)， “技術(shù)戰(zhàn)”無(wú)止境

2025年上半年的中國(guó)車(chē)市再一次開(kāi)啟了“價(jià)格戰(zhàn)”。只不過(guò)，這一次的“價(jià)格戰(zhàn)”并沒(méi)有成為大家爭(zhēng)相跟風(fēng)席卷全行業(yè)的“亂戰(zhàn)”，而是剛出現(xiàn)苗頭的時(shí)候，在工信部揮舞的監(jiān)管利劍下迎來(lái)歷史性轉(zhuǎn)折。

5月下旬，以比亞迪為首的頭部車(chē)企率先發(fā)起新一輪促銷(xiāo)，22款智駕車(chē)型最高補(bǔ)貼達(dá)5.3萬(wàn)元，引發(fā)奇瑞、吉利及豪華品牌BBA（奔馳、寶馬、奧迪）等超40家車(chē)企集體跟進(jìn)，降價(jià)車(chē)型逾百款，部分燃油豪華車(chē)降幅甚至突破30%，終端成交價(jià)創(chuàng)歷史新低。

這場(chǎng)看似燎原的降價(jià)潮一抬頭，即被工信部、中汽協(xié)等監(jiān)管部門(mén)叫停。5月31日，工信部聯(lián)合中汽協(xié)發(fā)布《關(guān)于維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序促業(yè)健康發(fā)展的倡議》，直指“無(wú)序價(jià)格戰(zhàn)沒(méi)有贏家”，強(qiáng)調(diào)其將擠壓企業(yè)利潤(rùn)、危及產(chǎn)品質(zhì)量與供應(yīng)鏈安全，并宣布加大“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)整治力度。

政策的精準(zhǔn)調(diào)控，迅速傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)規(guī)則層面。

4月起，一系列政策密集落地，如手術(shù)刀般切入行業(yè)沉疴：嚴(yán)打虛假宣傳禁用“自動(dòng)駕駛”等誤導(dǎo)表述，強(qiáng)制車(chē)企客觀宣傳輔助駕駛功能；開(kāi)展2025年度道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品生產(chǎn)一致性監(jiān)督檢查工作；同時(shí)推動(dòng)《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》實(shí)施，要求車(chē)企將供應(yīng)商賬期壓縮至60天內(nèi)。

6月10日起，比亞迪、吉利等20余家頭部車(chē)企集體承諾縮短賬期，上汽集團(tuán)更率先取消商業(yè)承兌匯票結(jié)算，此舉直接斬?cái)嘬?chē)企“以拖賬換降價(jià)”的畸形資金鏈。監(jiān)管層以政策杠桿強(qiáng)制行業(yè)“去庫(kù)存化”轉(zhuǎn)向“技術(shù)升級(jí)”，為無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)釜底抽薪。

“這標(biāo)志著行業(yè)正式從‘規(guī)模擴(kuò)張’轉(zhuǎn)向‘質(zhì)量?jī)?yōu)先’。”一位行業(yè)分析師對(duì)《鳳凰WEEKLY汽車(chē)》指出，“監(jiān)管層的核心訴求只有一個(gè)，那就是引導(dǎo)企業(yè)擺脫低水平價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)?！?/p>

市場(chǎng)在政策與技術(shù)的雙重催化下呈現(xiàn)劇烈分化，生存法則愈發(fā)清晰。零跑6月站上新勢(shì)力銷(xiāo)量榜TOP1，而當(dāng)年和零跑打得有來(lái)有回的哪吒，卻因?yàn)榉N種原因黯然退場(chǎng)。

當(dāng)政策終結(jié)內(nèi)卷、技術(shù)普惠重塑競(jìng)爭(zhēng)邏輯，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)終將駛向新紀(jì)元。

零跑、小鵬上半年銷(xiāo)量同比大增，小米“殺瘋了”

2025年上半年，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)格局分化態(tài)勢(shì)顯著，主要車(chē)企依據(jù)發(fā)展態(tài)勢(shì)可以分為三大陣營(yíng)。

圖/鳳凰WEEKLY汽車(chē)

領(lǐng)跑陣營(yíng)以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，勢(shì)頭強(qiáng)勁。其中，零跑、小鵬在上半年的銷(xiāo)量表現(xiàn)上，保持了高速增長(zhǎng)。

零跑汽車(chē)以22.17萬(wàn)輛（同比增長(zhǎng)138%）的交付量強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑，其“技術(shù)普惠”戰(zhàn)略成效卓著，6月推出的高通驍雙8797艙駕融合中央計(jì)算架構(gòu)，顯著優(yōu)化通訊時(shí)延與系統(tǒng)響應(yīng)速度。

小鵬汽車(chē)則是在今年上半年實(shí)現(xiàn)了跨量級(jí)躍升，上半年交付19.72萬(wàn)輛（同比增長(zhǎng)279%），其與華為聯(lián)合打造的全球首款A(yù)I智駕融合AR-HUD“追光全景”，成功實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航與智駕意圖的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)可視化。

小米汽車(chē)首款SUV車(chē)型YU7一上市便創(chuàng)下“上市18小時(shí)鎖單24萬(wàn)臺(tái)”的行業(yè)紀(jì)錄，疊加上半年交付量突破15萬(wàn)輛大關(guān)，使得小米作為一個(gè)造車(chē)“后來(lái)者”，不僅攪動(dòng)市場(chǎng)格局一再變動(dòng)，也更有底氣與老玩家們掰一掰手腕。

然而，并非所有玩家都能輕松駕馭這一增長(zhǎng)節(jié)奏，部分頭部企業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)帶來(lái)的增速換擋。

轉(zhuǎn)型陣營(yíng)處于戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵拐點(diǎn)，正經(jīng)歷技術(shù)路線(xiàn)或增長(zhǎng)模式的深刻變革。理想汽車(chē)雖交付20.39萬(wàn)輛（同比增長(zhǎng)7.9%），但增速明顯放緩，增程式技術(shù)路線(xiàn)的市場(chǎng)瓶頸正日益顯現(xiàn)。

為應(yīng)對(duì)變局，理想于6月成立“智能汽車(chē)群組”并由創(chuàng)始人李想親掌AI領(lǐng)域，顯示出戰(zhàn)略重心全面轉(zhuǎn)向純電賽道。其下半年即將推出的六座純電SUV i8與五座純電SUV i6，將搭載10分鐘補(bǔ)能300km的5C超充技術(shù)，這本質(zhì)上是純電基礎(chǔ)設(shè)施完善趨勢(shì)下，對(duì)增程技術(shù)窗口期關(guān)閉的主動(dòng)出擊。

另一邊，賽力斯借助華為深度技術(shù)賦能實(shí)現(xiàn)華麗逆襲，旗艦車(chē)型問(wèn)界M9上半年銷(xiāo)售達(dá)6.24萬(wàn)輛，推動(dòng)品牌上半年總銷(xiāo)量沖至17.21萬(wàn)輛。6月問(wèn)界單品牌交付4.47萬(wàn)輛，首次超越理想。

相較于頭部轉(zhuǎn)型陣痛帶來(lái)的短期壓力，市場(chǎng)后段追趕者們則面臨著更為現(xiàn)實(shí)的生存與發(fā)展焦慮。挑戰(zhàn)者陣營(yíng)在承壓中求變，尋求差異化突破口以站穩(wěn)腳跟。

深藍(lán)汽車(chē)雖錄得14.32萬(wàn)輛的交付量，但經(jīng)營(yíng)壓力不容忽視，僅完成40萬(wàn)輛年度目標(biāo)的35.8%，其戰(zhàn)略已調(diào)整聚焦于技術(shù)協(xié)同與海外拓展，警示二線(xiàn)新勢(shì)力在技術(shù)壁壘尚未筑牢前需高度警惕“擴(kuò)張陷阱”。

蔚來(lái)汽車(chē)同比30.6%的溫和增長(zhǎng)，促使其將破局希望押注于Q3上市的純電大型SUV樂(lè)道L90。同時(shí)，阿維塔（同比增長(zhǎng)85.7%）與嵐圖（同比增長(zhǎng)85%）增速亮眼，阿維塔計(jì)劃Q3上市的06車(chē)型將搭載華為乾崑ADS 4.0系統(tǒng)，嵐圖FREE+則以22.99萬(wàn)元標(biāo)配華為ADS 4.0與全鋁底盤(pán)。

華為技術(shù)的持續(xù)賦能，正在顯著重塑二線(xiàn)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局，但也帶來(lái)了同質(zhì)化隱憂(yōu)，如何平衡外部賦能與培育自身獨(dú)特的差異化技術(shù)標(biāo)簽，成為這些挑戰(zhàn)者突圍的關(guān)鍵所在。

值得注意的是，從全年銷(xiāo)量目標(biāo)完成率來(lái)看，僅有小鵬一家完成全年銷(xiāo)量目標(biāo)（38萬(wàn)輛）的51.9%，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)銷(xiāo)量完成過(guò)半，多數(shù)車(chē)企全年銷(xiāo)量完成率不足三成。

決戰(zhàn)下半場(chǎng)，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)定勝負(fù)

一位車(chē)企內(nèi)部人士對(duì)《鳳凰WEEKLY汽車(chē)》表示，下半年將會(huì)是新勢(shì)力的重磅產(chǎn)品爆發(fā)期，這也為市場(chǎng)上增添了一份期待。

這一輪密集上市的新車(chē)不僅覆蓋了從10萬(wàn)級(jí)到百萬(wàn)級(jí)的全價(jià)格帶，更以智能化、長(zhǎng)續(xù)航和場(chǎng)景化設(shè)計(jì)為核心，徹底重塑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

7月初，小鵬G7作為“全球首款L3級(jí)算力AI汽車(chē)”率先登場(chǎng)，搭載3顆自研圖靈AI芯片，支持本地端VLA/VLM模型決策，實(shí)現(xiàn)塌陷避讓、極端天氣導(dǎo)航等類(lèi)人駕駛功能，配合800V平臺(tái)與702km續(xù)航，以25萬(wàn)級(jí)定價(jià)推動(dòng)高階智駕普及。

緊隨其后的是理想首款純電SUV i8，其采用MEGA同款子彈頭設(shè)計(jì)，軸距達(dá)3050mm的六座布局，搭載雙電機(jī)四驅(qū)和5C超充技術(shù)，充電10分鐘可補(bǔ)能500km，CLTC續(xù)航最高720km，依托自建的2500座超充站解決純電補(bǔ)能痛點(diǎn)。

問(wèn)界全新M7計(jì)劃于8月底上市，其將標(biāo)配華為乾崑ADS 4.0，起售價(jià)或填補(bǔ)M5與M8之間的價(jià)格斷層，直面理想L7的競(jìng)爭(zhēng)。

同時(shí)，極氪9X則以百萬(wàn)級(jí)定位亮相，借鑒勞斯萊斯設(shè)計(jì)語(yǔ)言，搭載2.0T插混系統(tǒng)（綜合功率660kW）和380km純電續(xù)航，成為自主品牌沖擊豪華市場(chǎng)的重磅車(chē)型之一。

從產(chǎn)品上能夠看出，下半年的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，仍舊圍繞在“技術(shù)”層面：一方面，智駕能力從高端標(biāo)配走向大眾化，華為乾崑ADS 4.0登陸嵐圖、問(wèn)界等品牌，帶動(dòng)行業(yè)L2++滲透率提升；另一方面，補(bǔ)能效率革命加速超充普及，理想5C、小鵬5C技術(shù)實(shí)現(xiàn)“充電10分鐘續(xù)航400km+”，蔚來(lái)?yè)Q電站超1200座則支撐樂(lè)道品牌下沉市場(chǎng)。

市場(chǎng)格局因此劇烈重構(gòu)——新勢(shì)力6月銷(xiāo)量已現(xiàn)端倪，印證了自主品牌的高端化成功。與之相對(duì)，一些傳統(tǒng)豪華品牌銷(xiāo)量同比下滑，被迫將2025年銷(xiāo)量預(yù)測(cè)下調(diào)。

然而，狂歡背后暗藏險(xiǎn)灘。

政策退坡與國(guó)際變局，也會(huì)對(duì)下半年構(gòu)成雙重壓力。2025年新能源單車(chē)補(bǔ)貼或減半，歐盟反補(bǔ)貼關(guān)稅磋商未定，特朗普政府對(duì)華產(chǎn)業(yè)限制可能加劇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

此外，新勢(shì)力仍需直面產(chǎn)能與盈利挑戰(zhàn)——小米二期工廠竣工前需消化24萬(wàn)積壓訂單，蔚來(lái)為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量翻倍需協(xié)調(diào)ET9旗艦技術(shù)下放與樂(lè)道、螢火蟲(chóng)多品牌協(xié)同。

當(dāng)技術(shù)平權(quán)浪潮席卷全價(jià)格帶，2025下半場(chǎng)的真正贏家，必將是那些以產(chǎn)品創(chuàng)新穿越周期、以體系韌性抵御風(fēng)險(xiǎn)的車(chē)企，而中國(guó)車(chē)市的高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，正由此拉開(kāi)序幕。