近一兩年，“夾心中年人”（30-40歲群體，介于年輕人和45歲中年群體中的一代）的焦慮愈發(fā)顯著。

押寶比特幣、黃金搶購(gòu)、倒賣潮玩…… 一系列操作背后，是這代人對(duì)資產(chǎn)縮水的恐慌與未來的不安。他們不愿放過任何一個(gè)可能 “賺錢” 的機(jī)會(huì)，一場(chǎng)隱秘的財(cái)產(chǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，正在這群人中心照不宣地展開。

以至于社交媒體上，每個(gè)疑似 “賺錢風(fēng)口”的帖子下，都擠滿了三連問：“是什么”“怎么做”“可以帶嗎”；技術(shù)分析的投資帖下，總有人曬出操作記錄和持倉(cāng)截圖求教。

不僅普通人如此，連香港、日本、美國(guó)的部分上市公司，也因業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩，將比特幣投資收益作為維護(hù)股價(jià)的手段，創(chuàng)業(yè)公司更以此作為融資籌碼。

在看似無計(jì)可施的市場(chǎng)環(huán)境中，一批嗅覺敏銳的年輕人憑借前瞻眼光，早早布局押注比特幣等資產(chǎn)。

正是因?yàn)閾屨剂巳雸?chǎng)先機(jī)，即便他們僅用最樸素的 “持幣待漲” 策略，不參與任何交易操作，也因選對(duì)了賽道而收獲頗豐。

從某種意義而言，這恰恰揭示了當(dāng)下投資的核心邏輯：選對(duì)方向后，懂得沉淀與等待，依然是致勝的主旋律。

時(shí)代從不會(huì)辜負(fù)善于沉淀的人，以下是他們的真實(shí)故事：

文 | 楊佳

編輯 | 卓然

去年，當(dāng)各大銀行存款利率集體跌入 "1 時(shí)代"，35 歲的秦健和同齡人們不約而同踏上了與通脹賽跑的理財(cái)突圍戰(zhàn)。

這場(chǎng)看似精明的博弈，卻在現(xiàn)實(shí)中演變成充滿暗礁的冒險(xiǎn) —— 就像秦健在上海內(nèi)環(huán)買下的那套 40 平米 "老破小"，曾被視為對(duì)抗通脹的利器，最終卻成了套牢現(xiàn)金流的漩渦。

2024年上海樓市，內(nèi)環(huán)內(nèi)樓齡超 30年的小戶型正成為投資新寵。這類總價(jià)百萬左右的老公房，因月租金可達(dá) 4000-5000 元、被中介包裝成好投資、低成本上車的香餑餑。

圖 | 社交媒體上關(guān)于老破小的收益內(nèi)容

秦健算過一筆賬：他看上的120萬元的老公房，若按中介承諾的 4200 元 / 月租金，年租售比可達(dá)4.2%，遠(yuǎn)超銀行 3 年期大額存單不足 2% 的利率——120 萬元本金，租房 3 年可獲15.1 萬元收益，幾乎是存款利息（7.2 萬元）的兩倍。

圖| 各銀行的利率

但現(xiàn)實(shí)給了他沉重一擊。當(dāng)這套不足 40 平米的老公房真正到手，他才發(fā)現(xiàn)自己陷入了二房東的壟斷困局。"4200 元是市場(chǎng)租金，卻不是我能拿到的錢。" 秦健苦笑。

他所購(gòu)買的板塊里，有不少手握全上海數(shù)百套房源的二房東，這些二房東和中介合作之后，像秦健這樣既無客源渠道，也無力出資裝修競(jìng)爭(zhēng)的二房東，只能以低于市場(chǎng)價(jià)的租金長(zhǎng)租給二房東。

算上裝修免租期和議價(jià)損耗，秦健每年至少損失 3-4 個(gè)月租金，實(shí)際租售比驟降至2.5% ，“并且我還得承擔(dān)二房東跑路、隨時(shí)可能要求我降租的風(fēng)險(xiǎn)”，更致命的是，購(gòu)房耗盡現(xiàn)金流疊加降薪，秦健不得不從 100 平米的租住屋搬進(jìn)這套老公房過渡。

秦健的遭遇并非個(gè)例。通貨膨脹、投資渠道減少、利率下行催化的理財(cái)焦慮，催生了不少怪誕的“都市投資奇譚”。

緬北定制新型P2P、跨境電商、AI項(xiàng)目火爆、短視頻投資等“風(fēng)口”層出不窮，更別提炒股內(nèi)幕群、外匯、信托等“小眾”投資渠道，也都在隨時(shí)準(zhǔn)備對(duì)夾心中年人 進(jìn)行“財(cái)富絞殺。

圖 | 各種投資理財(cái)騙局層出不窮

人到中年，亮起紅燈的不僅是體檢報(bào)告，還有 “理財(cái)成績(jī)單”。

這屆夾心中年人，或許是歷史上少有的 “越努力，越迷?！?的一代。

他們大多出生于 1985-1995 年間，成為“夾心中年” 前，他們大學(xué)畢業(yè)趕上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，是當(dāng)前 “中產(chǎn)” 的主力軍。他們背著房貸、車貸，卻維持著精致生活；周末帶孩子上興趣班，自己熱衷學(xué)習(xí)理財(cái)課程，渴望財(cái)富增值。

他們自然也見證過互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)新鮮事物帶來的 “一夜暴富”——2010年到2019年間，大量互聯(lián)網(wǎng)公司扎堆上市，早期員工憑借期權(quán)實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，這刺激著他們對(duì)財(cái)富的向往，十分“機(jī)會(huì)”和"風(fēng)口”。

圖 | 小米上市現(xiàn)場(chǎng)

因此，當(dāng)外部環(huán)境巨變，這群困在 “慣性思維” 里的人，終于嘗到了現(xiàn)實(shí)的殘忍。

首先崩塌的是他們信奉的 “好運(yùn)邏輯”。

在 “風(fēng)口上豬都能飛” 的時(shí)代，投資無需太多邏輯，隨便買買就能賺錢。但缺乏完備金融知識(shí)的他們，在經(jīng)濟(jì)下行后，往往成為高位 “站崗” 的主力軍。

91年出生的饒勇就是其中一員。他在大廠工作時(shí)，“中概股” 如日中天，身邊充斥著股票、期權(quán)套現(xiàn)的故事。

2021 年股市大熱時(shí)，他將多年積蓄投入美股中概股，不料中美關(guān)系等因素影響下，中概股大幅下跌，資產(chǎn)凈值縮水嚴(yán)重，至今還沒“解套”。

而他的同齡同事多經(jīng)歷過 2014 - 2020 年房?jī)r(jià)瘋漲期，堅(jiān)信 “買房穩(wěn)賺”，2021 年樓市限購(gòu)政策加碼時(shí)，他不少同事認(rèn)定這是“最后的上車機(jī)會(huì)”，通過貸款加杠桿購(gòu)房“上車”，卻遇接連遭遇房?jī)r(jià)下跌，房產(chǎn)難以出手，從而被高額房貸壓得喘不過氣，資產(chǎn)瞬間縮水。

接著坍塌的是對(duì) “信息差” 的迷信。

門戶時(shí)代與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)早期，網(wǎng)絡(luò)上確有各行各業(yè)精英分享信息，但如今信息泛濫、算法打造的“信息繭房”，讓疲于分辨的 “夾心中年人” 陷入信息荒漠。

此外，這群夾心中年人也是最渴望 “理財(cái)”的群體。他們處于人生的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，通常上有老、下有小，還是公司降本增效時(shí)最先考慮優(yōu)化的那批，職場(chǎng)受阻后，更渴望開通第二條路線幫助自己上升，因此他們對(duì) “復(fù)利” 等待時(shí)間很短、風(fēng)險(xiǎn)能力下降，希望快進(jìn)快出、落袋為安。

短視頻興起后，不少夾心中年人看到 “普通人通過跨境直播帶貨月入百萬” 的消息，也想進(jìn)入分一杯羹。

34歲的劉希就是被“跨境電商”吸引到義烏創(chuàng)業(yè)的。義烏因電商火爆、爆款頻出、貨源豐富被譽(yù)為創(chuàng)業(yè)天堂，在著名的義烏商貿(mào)城、江北下朱等貨源集散地，每走幾步就會(huì)遇到教小白做電商的培訓(xùn)班和軟件廣告。

圖 | 義烏處處是“商機(jī)”

劉希花費(fèi)數(shù)千元，在義烏報(bào)名考察團(tuán)后，又相繼投入資金購(gòu)買后臺(tái)軟件、租賃直播間、囤貨，她滿心期待自己能壓中爆款，一夜暴富，卻發(fā)現(xiàn)重金打造的直播間無人問津、高價(jià)搶下的“爆款”迅速過氣以至貨物積壓嚴(yán)重……甚至3個(gè)月售出的訂單，還付不起自己購(gòu)買的盜版軟件月費(fèi)。

無奈之下，她只能壯士斷腕，虧損8萬元以結(jié)束自己的這段創(chuàng)業(yè)旅程，成為倒在義烏的掘金者里的大多數(shù)。

正因極度渴望財(cái)富增長(zhǎng)，又缺乏耐心修煉內(nèi)功，他們成了 “鐮刀” 的首選目標(biāo) —— 焦慮之下 “降智” 的他們，往往 “有錢就掏”。

那些被包裝成 “賺大錢” 的項(xiàng)目，本質(zhì)上何嘗不是針對(duì)他們的 “殺豬盤”？

在夾心中年群體的財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)中，并非所有人都鎩羽而歸。

許多 “贏家” 的策略在外人看來 “簡(jiǎn)單到不可思議”，但他們都有一個(gè)共性：愿意等待，拒絕 “折騰”。

“沒有任何策略，全靠堅(jiān)持”，“贏家”郁曉微如此描述自己的經(jīng)歷。2019年大學(xué)剛畢業(yè)時(shí)，郁曉微深知自己消費(fèi)習(xí)慣不好，容易沖動(dòng)購(gòu)物，便琢磨著強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。

她沒有追求復(fù)雜的投資策略，也沒有各大平臺(tái)研究產(chǎn)品，而是選擇了最樸實(shí)的方式 ：每月發(fā)工資后，雷打不動(dòng)地拿出 1000 元定投黃金。

周圍人嘲笑這是 “笨辦法”，認(rèn)為收益慢、流動(dòng)性差，不如買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但她不為所動(dòng)。

如今70 個(gè)月過去，郁曉微總共定投的7萬元 “原始資金”，隨著黃金價(jià)格的一路飆升，如今現(xiàn)金價(jià)值已超過 12 萬元，算下來收益超 80%，遠(yuǎn)超身邊頻繁換產(chǎn)品的投資者。

另一位 “贏家” 譚翀的路徑截然不同，卻同樣奏效。

早在 2014 年大學(xué)時(shí)期，譚翀?jiān)陂喿x宋鴻賓的《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》時(shí)，首次接觸到比特幣這一新鮮事物。

“書中解釋，比特幣是互聯(lián)網(wǎng)人用數(shù)學(xué)思維解決貨幣超發(fā)問題的嘗試，這源于 2009 年金融危機(jī)后美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松政策的刺激?！?因父母做外貿(mào)，經(jīng)歷過2008年那次次貸危機(jī)，譚翀對(duì)貨幣 “超發(fā)” 格外敏感，在閱讀完中本聰那篇簡(jiǎn)潔、清晰的論文后，從此成為比特幣的堅(jiān)定信徒。

從 2018年碩士畢業(yè)、領(lǐng)到自己第一筆工資年開始，譚翀就通過OKX平臺(tái)完成了第一次購(gòu)幣。時(shí)至今日，譚翀依舊記得那個(gè)下午:“身邊人都沒聽過 BTC，第一反應(yīng)都覺得我會(huì)被騙，我心里也沒底，完全是出于對(duì)平臺(tái)的信任完成了這個(gè)訂單?！?/p>

幸運(yùn)的是，他所選平臺(tái)靠譜，看到幣入自己的鏈上錢包后，譚翀放下了心，此后又幾次交易（比特幣不用整幣交易），譚翀擁有了自己第一個(gè)完整的比特幣。

盡管比特幣在后續(xù)發(fā)展中飽受爭(zhēng)議，甚至經(jīng)歷過2022年的大跌行情，但譚翀始終堅(jiān)守自己的判斷，堅(jiān)信加密貨幣是未來趨勢(shì)，不斷增持。

當(dāng)然他中間也交過“學(xué)費(fèi)”：2021年，疊加美國(guó)疫情大放水和 DeFiSummer（去中心化金融）爆火時(shí)，年化2000%的項(xiàng)目層出不窮。譚翀心癢癢耐不住寂寞，賣出部分 BTC 下場(chǎng)套利，結(jié)果遭遇 “空氣幣”（一種沒有實(shí)際價(jià)值支撐的虛擬貨幣、圈錢為主的項(xiàng)目） 絞殺。

作為一個(gè)主業(yè)并非全職投資的人，最終他還是回歸到自己的舒適區(qū)：老老實(shí)實(shí)存BTC。只用平臺(tái)自帶的雙幣贏，一種簡(jiǎn)單的期權(quán)工具，進(jìn)行幣本位的跨期套利。（幣本位：不考慮BTC 對(duì)應(yīng)法幣價(jià)格的漲跌，只考慮是否積累了更多 BTC）

隨著各國(guó)與企業(yè)陸續(xù)布局加密貨幣領(lǐng)域，甚至總統(tǒng)都來下場(chǎng)背書，疊加BTC 4年產(chǎn)量減半的特性，自2022年后，譚翀迎來多次利好行情?！?018年比特幣最高時(shí)也才1萬多美元，最低時(shí)3000多美元，現(xiàn)在比特幣最低價(jià)都來到了10萬美元”，從他開始購(gòu)買到現(xiàn)在，接近1000%的收益，跑贏了同期所有的理財(cái)產(chǎn)品。

在操作平臺(tái)上，譚翀認(rèn)識(shí)了不少同為BTC的信徒，大家秉持同樣理念：無論是直接用OKX 定投來囤幣，還是用其他類似交易所的工具，只要平臺(tái)靠譜、控制風(fēng)險(xiǎn)得當(dāng)，所有的收益以幣本位來計(jì)算，接下來耐心等待就能打贏財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)。

因此大家對(duì)時(shí)間格外“鈍感”，“都會(huì)做好 10 年以上的長(zhǎng)線持有準(zhǔn)備”，譚翀說?！安簧偃私o孩子囤的，就像當(dāng)年給孩子囤滿月酒一樣?！?/p>

大家沒有復(fù)雜策略，就是認(rèn)定后堅(jiān)持做。” 譚翀總結(jié)道。每當(dāng)有人問他 “當(dāng)初如何押中 BTC”“下一個(gè)機(jī)會(huì)在哪”，他都選擇沉默。

在他看來，對(duì)于深陷財(cái)富焦慮的中年人而言，這份焦慮不應(yīng)成為困住自己的枷鎖，而應(yīng)是重塑認(rèn)知的起點(diǎn)，選擇長(zhǎng)期主義。

而這個(gè)所謂的長(zhǎng)期主義，是在不斷更新市場(chǎng)認(rèn)知的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

（應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中均為化名）

參考文獻(xiàn)

《全球年輕人投資熱情高漲，但僅有33%的成年人具備金融素養(yǎng)》

《理財(cái)變騙局，非法吸金50億元！判了》

《深圳樓市的7年：33.7%高位接盤，超三成持房者或深陷虧損困局》

《跨越兩千年，黃金還保值嗎？》

《歐易獲得MiCA牌照并在歐洲正式運(yùn)營(yíng)》

《加密貨幣交易所歐易 獲金管局原則上批準(zhǔn)主要付款機(jī)構(gòu)執(zhí)照》

《OKX 中東正式獲迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的 VASP 許可證》