最近，美國(guó)壽險(xiǎn)巨頭美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司（American National）宣布退出壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)上了新聞，對(duì)于退出個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司發(fā)言人發(fā)表了以下聲明：
美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司已做出戰(zhàn)略決定，停止簽發(fā)新的人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并將繼續(xù)專注于發(fā)展年金、養(yǎng)老金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（PRT）和財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)。我們對(duì)這些業(yè)務(wù)充滿信心，并期望它們成為長(zhǎng)期成功的重要組成部分。
對(duì)于以前銷售的壽險(xiǎn)保單，美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司表示，仍然致力于為現(xiàn)有壽險(xiǎn)投保人提供服務(wù)，并將繼續(xù)不間斷地為所有有效保單提供服務(wù)。

美國(guó)壽險(xiǎn)節(jié)節(jié)敗退
美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司是一家總部位于德克薩斯州的大型保險(xiǎn)公司，在美國(guó)所有50個(gè)州和波多黎各開展業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括人壽保險(xiǎn)、年金、健康保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)和意外傷害保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)和養(yǎng)老金計(jì)劃服務(wù)。
2023年，美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入31億美元，其中個(gè)人壽險(xiǎn)8.38億，占比27%，個(gè)人年金12.38億，占比40%，團(tuán)體年金9.86億，占比32%。
可見個(gè)人年金才是美國(guó)國(guó)民保險(xiǎn)公司的核心業(yè)務(wù)。
與中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)蒸蒸日上不同，一天天好起來(lái)不同，其實(shí)，美國(guó)保險(xiǎn)公司退出壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)不是新聞了。
2017年，大都會(huì)人壽就剝離了美國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2018年1月，利寶互助保險(xiǎn)集團(tuán)（Liberty Mutual）宣布出售波士頓利寶人壽保險(xiǎn)公司；2018年9月，美國(guó)恒康人壽保險(xiǎn)公司宣布停止承保傳統(tǒng)壽險(xiǎn)；2018年12月沃雅（Voya Financial）全面停止個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)太低
這些公司紛紛逃離壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上還是美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)相當(dāng)成熟，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，壽險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)相對(duì)較小，且存在昂貴的管理、維護(hù)費(fèi)用，同時(shí)低利率環(huán)境的影響也導(dǎo)致了收益下降。
2024年，保德信金融個(gè)人壽險(xiǎn)年化新業(yè)務(wù)保費(fèi)總計(jì)9.06億美元，較2023年同期的7.37億美元增長(zhǎng)22.93%。但是全年?duì)I業(yè)虧損2.05億美元，比2023年的9500萬(wàn)美元虧損擴(kuò)大了一倍多。
2024年，林肯金融（就是收購(gòu)波士頓利寶人壽的機(jī)構(gòu)）個(gè)人壽險(xiǎn)總保費(fèi)4.38億美元，同比下降19.2%，全年壽險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)虧損6300萬(wàn)美元。
從這個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，2024年，美國(guó)人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入約2.6萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)5.6%，其中傳統(tǒng)壽險(xiǎn)2027億美元，占比7.8%，年金保險(xiǎn)6013億美元，占比23.13%，健康險(xiǎn)保費(fèi)17660億美元，占比69.07%。
美國(guó)健康險(xiǎn)占比高與美國(guó)醫(yī)療保障體系有關(guān)。
美國(guó)作為典型的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，是發(fā)達(dá)國(guó)家中唯一沒(méi)有實(shí)行全民健康保險(xiǎn)或國(guó)家衛(wèi)生服務(wù)制度的國(guó)家，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)是絕大數(shù)多普通美國(guó)人獲得醫(yī)療保障的來(lái)源。
與美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)比較，中國(guó)壽險(xiǎn)公司就幸福多了。
2024年中國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入6000億美元，增長(zhǎng)14.15%，其中傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保費(fèi)3300億美元，占比55%，年金保險(xiǎn)1200億美元，占比20%，健康險(xiǎn)保費(fèi)1500億，占比25%。
中國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)仍然保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，增速遠(yuǎn)高于美國(guó)市場(chǎng)。從分類看，中國(guó)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)高于美國(guó)，但年金險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保費(fèi)收入低于美國(guó)。
2024年中國(guó)人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入口徑下的保險(xiǎn)滲透率是7.3%，而美國(guó)為11.9%，低于美國(guó)4.6個(gè)百分點(diǎn)。但中國(guó)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)滲透率為4.0%，而美國(guó)僅有0.9%。

不難發(fā)現(xiàn)，中國(guó)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的滲透率已經(jīng)高于美國(guó)了。
總而言之，美國(guó)人身險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入養(yǎng)老儲(chǔ)蓄（年金）和健康保障為驅(qū)動(dòng)力的成熟發(fā)展階段，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的收縮趨勢(shì)難以避免。