作者|丁臻宇，編輯|王瑾熙

來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

巨豐觀點(diǎn)

上周，A股沖高回落，延續(xù)震蕩分化格局。上證指數(shù)周跌0.51%報3359.9點(diǎn)，深成指周跌1.16%，創(chuàng)業(yè)板指周跌1.66%。

熱點(diǎn)方面，中東地緣沖突與政策預(yù)期交織，板塊輪動加速，新能源、PCB、穩(wěn)定幣等主題反復(fù)活躍，但市場量能萎縮至1.2萬億以下，資金觀望情緒濃厚。具體來看，國際油價飆升疊加政策支持，光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，正業(yè)科技、?？菩略吹葌€股漲停，機(jī)構(gòu)看好技術(shù)迭代下的長期機(jī)會。AI服務(wù)器需求爆發(fā)，滬電股份、深南電路等頭部企業(yè)產(chǎn)能滿負(fù)荷，中信PCB指數(shù)周漲6%。

下跌方面，醫(yī)藥、消費(fèi)、黃金板塊回調(diào)明顯，周跌幅均超過5%。

周末美國轟炸3處伊朗核設(shè)施，以色列股市創(chuàng)新高，國際油價大漲5%。而國內(nèi)方面消息面總體偏暖，預(yù)計本周A股將震蕩修復(fù)。

巨豐投顧分析認(rèn)為，隨著一系列逆周期調(diào)節(jié)政策的實(shí)施，A股市場已逐漸探明底部，并呈現(xiàn)出中長期的投資機(jī)會。外圍方面，美國三大股指漲跌不一，商業(yè)航天、太空概念、油氣開采等板塊領(lǐng)漲。國內(nèi)方面，財政部公布1—5月證券交易印花稅668億元，同比增長52.4%。央行宣布跨境支付通支持內(nèi)地與香港間人民幣和港幣的跨境匯款。目前，大盤上行遇阻震蕩整固，政策利好預(yù)計將推動A股市場進(jìn)一步上行，建議投資者逢低進(jìn)場。短線可關(guān)注油氣采掘、跨境支付、商業(yè)航空等題材，中線建議持續(xù)關(guān)注大消費(fèi)、半導(dǎo)體、機(jī)器人等受益于政策支撐的行業(yè)。

消息面

財政部：1—5月證券交易印花稅668億元 同比增長52.4%

財政部數(shù)據(jù)顯示，1—5月，全國一般公共預(yù)算收入96623億元，同比下降0.3%。其中，全國稅收收入79156億元，同比下降1.6%；非稅收入17467億元，同比增長6.2%。分中央和地方看，中央一般公共預(yù)算收入41486億元，同比下降3%；地方一般公共預(yù)算本級收入55137億元，同比增長1.9%。1—5月印花稅1787億元，同比增長18.8%。其中，證券交易印花稅668億元，同比增長52.4%。

中央網(wǎng)信辦深入開展“清朗.整治AI技術(shù)濫用”專項(xiàng)行動第一階段工作

“清朗.整治AI技術(shù)濫用”專項(xiàng)行動自2025年4月啟動以來，中央網(wǎng)信辦聚焦AI換臉擬聲侵犯公眾權(quán)益、AI內(nèi)容標(biāo)識缺失誤導(dǎo)公眾等AI技術(shù)濫用亂象，深入推進(jìn)第一階段重點(diǎn)整治任務(wù)，部署各地網(wǎng)信部門加大違規(guī)AI產(chǎn)品處置力度，切斷違規(guī)產(chǎn)品營銷引流渠道，督促重點(diǎn)網(wǎng)站平臺健全技術(shù)安全保障措施，推動生成合成內(nèi)容標(biāo)識加速落地。第一階段累計處置違規(guī)小程序、應(yīng)用程序、智能體等AI產(chǎn)品3500余款，清理違法違規(guī)信息96萬余條，處置賬號3700余個，各項(xiàng)工作取得積極進(jìn)展。

央行：跨境支付通支持內(nèi)地與香港間人民幣和港幣的跨境匯款

央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就跨境支付通答記者問表示，跨境支付通是將中國內(nèi)地快速支付系統(tǒng)與其他貨幣當(dāng)局的快速支付系統(tǒng)連接，制定配套政策安排，為中國內(nèi)地居民與境外居民間提供高效、便捷、安全的跨境支付服務(wù)。首批參與跨境支付通的內(nèi)地機(jī)構(gòu)包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行；香港機(jī)構(gòu)包括中銀香港、東亞銀行、建銀亞洲、恒生銀行、匯豐銀行、工銀亞洲，后續(xù)將逐步擴(kuò)大參與范圍。

作者：丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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