來源：中國經(jīng)濟(jì)周刊

1月5日，中國證監(jiān)會牽頭，12個來自經(jīng)濟(jì)口和政法口的部門聯(lián)合開了場跨部門的工作推進(jìn)座談會。

哪12個部門？除了中國證監(jiān)會，還有最高人民法院、最高人民檢察院、國家發(fā)展改革委、公安部、司法部、財政部、中國人民銀行、國務(wù)院國資委、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局。

會議只有一個主題：整治資本市場財務(wù)造假。

12個部門“同框”，釋放的信號尤為強(qiáng)烈。1月6日，上證指數(shù)上漲1.5%，報4083.67點，創(chuàng)逾10年新高，從側(cè)面給這次會議一個有力回應(yīng)。

此前，打擊資本市場財務(wù)造假多由證監(jiān)會推動。但財務(wù)造假行為隱蔽性強(qiáng)、涉及面廣，既可能涉及虛假交易、資金空轉(zhuǎn)，需核查銀行流水；也可能涉嫌刑事犯罪，需公安部門偵查、檢察機(jī)關(guān)起訴、司法機(jī)關(guān)審判；還可能牽扯稅務(wù)等相關(guān)問題。這已不是證監(jiān)會一家可以承擔(dān)了。

如今12個部門攜手聯(lián)動，相當(dāng)于將偵查、審判、稅務(wù)核查、資金監(jiān)管等不同職能力量凝成合力。

可見，在決策層看來，資本市場財務(wù)造假已不再是簡單的市場違規(guī)行為，而是關(guān)乎金融安全、經(jīng)濟(jì)秩序的重要議題。國家正著力編織一張密不透風(fēng)的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，筑牢資本市場安全防線。

此次會議有6個字是關(guān)鍵：“懲首惡、打幫兇”。

“懲首惡”不難理解，即依法嚴(yán)懲實施造假的上市公司及其實際控制人。

亮點在于“打幫兇”——這里所指的“幫兇”，涵蓋保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，以及配合造假的第三方公司或個人。

過去，相關(guān)處罰多集中于上市公司本身，不少中介機(jī)構(gòu)要么處罰較輕，要么干脆“隱身”于處罰名單之外。

長此以往，部分中介機(jī)構(gòu)逐漸偏離“看門人”的職責(zé)定位，淪為造假行為的“放風(fēng)者”，甚至與上市公司結(jié)成利益共同體，深度參與造假鏈條。

如今監(jiān)管導(dǎo)向已然轉(zhuǎn)變，處罰的板子更精準(zhǔn)有力地落在“幫兇”身上——

恒大地產(chǎn)財務(wù)造假案中，涉事審計機(jī)構(gòu)被罰4.41億元；金通靈造假案里，大華會計師事務(wù)所被罰4400余萬元，同時被暫停業(yè)務(wù)半年，涉事保薦機(jī)構(gòu)也被暫停保薦資格6個月；立方數(shù)科案中，監(jiān)管部門對上市公司作出罰款處罰的同時，同步對涉案會計師事務(wù)所立案調(diào)查；越博動力案里，配合上市公司編制虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的第三方公司及個人，均受到證監(jiān)會相應(yīng)處罰……

從發(fā)展趨勢來看，未來資本市場監(jiān)管必將更嚴(yán)格、更全面、更具震懾力。

其一，追責(zé)呈現(xiàn)“立體化”特征。處罰不再局限于罰款，而是將行政處罰、高額民事賠償、刑事追責(zé)與誠信聯(lián)合懲戒多管齊下。讓違法者不僅面臨“傾家蕩產(chǎn)”的經(jīng)濟(jì)損失，還可能承擔(dān)相應(yīng)刑事責(zé)任，喪失人身自由，在后續(xù)社會活動中“寸步難行”。

其二，退市絕非“護(hù)身符”。會議明確提出，對已退市的公司，相關(guān)調(diào)查仍將持續(xù)推進(jìn)，堅決杜絕“一退了之”的監(jiān)管空白。企圖通過退市逃避法律責(zé)任的做法，已然行不通。

其三，監(jiān)管穿透力將進(jìn)一步增強(qiáng)。多部門實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享與協(xié)同聯(lián)動，意味著造假行為在資金流、稅務(wù)申報、關(guān)聯(lián)交易等各個隱秘環(huán)節(jié)，都更易留下痕跡，造假行為被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險顯著提升。

歸根結(jié)底，12個部門罕見聯(lián)手行動，“懲首惡、打幫兇”，本質(zhì)上是資本市場監(jiān)管理念的一次關(guān)鍵升級。最終目標(biāo)唯有一個：推動資本市場朝著更干凈、更透明、更值得市場主體信賴的方向發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展筑牢金融根基。