明知是炮灰，鋰電企業(yè)為何仍然趨之若鶩加入大電芯混戰(zhàn)？

原創(chuàng) 小海浪 趕碳號(hào)科技 2025年06月17日 22:36 上海

280Ah、314Ah之后，電芯的規(guī)格就開始了“群雄逐鹿”時(shí)代——392Ah、472Ah、587Ah、625Ah、628Ah、684Ah、770Ah、783Ah、1175Ah……電芯容量越來(lái)越大，品類越來(lái)越多。

幾乎所有的參與企業(yè)都清楚地知道：百家爭(zhēng)鳴、群魔亂舞只是暫時(shí)的，將來(lái)大電芯的規(guī)格一定會(huì)趨于統(tǒng)一。然而，所有的參與者也都希望別人以自己為標(biāo)桿，自己所選擇的規(guī)格是最后的贏家，是最終的主流。

這是一場(chǎng)巨頭之間的對(duì)決，陽(yáng)光電源與寧德時(shí)代。不要以為規(guī)模決定一切，陽(yáng)光電源人狠話不多，看看其在逆變器領(lǐng)域多年來(lái)如何與華為爭(zhēng)鋒就知道了。那么，究竟如何取勝呢？一靠技術(shù)，二靠聲量，三靠聯(lián)盟。

故事發(fā)展到這兒，趕碳號(hào)就熟悉多了，這不就是昨天的光伏硅片尺寸之爭(zhēng)嗎？電芯，正在重復(fù)光伏昨天的故事。然而，重復(fù)歷史，就一定是正確的嗎？

01

應(yīng)當(dāng)由誰(shuí)定義電芯?

公開資料顯示：多家頭部電池企業(yè)積極布局，推出了各自的大容量電芯型號(hào)。2024年以來(lái)，一、二線電芯廠商推出的500Ah以上儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品超過(guò)十余款，涵蓋530Ah、565Ah、587Ah、625Ah、628Ah、630Ah、688Ah、690Ah、720Ah、770Ah、1130Ah、1175Ah 等多種規(guī)格。

除了寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)等傳統(tǒng)的電芯企業(yè)外，還包括頭部?jī)?chǔ)能企業(yè)比如陽(yáng)光電，以及卷王中車株洲所等。

今年6月5日，陽(yáng)光電源正式官宣，將684Ah規(guī)格電芯確立為下一代大電芯技術(shù)路線，面向全球發(fā)布PowerTitan3.0 AC智儲(chǔ)平臺(tái)。

陽(yáng)光電源在新聞稿中表示，此次新品發(fā)布，是再次定義電芯產(chǎn)品的新高度！行業(yè)首個(gè)可量產(chǎn)684Ah大電芯，專用疊片工藝，循環(huán)壽命突破15000次，能量密度提升至440Wh/L以上。

陽(yáng)光電源指出，大電芯對(duì)安全要求更高，其首創(chuàng)熱電分離技術(shù)，重塑排氣管道，定向排熱，搭配專利隔熱層，讓排氣不蔓延，發(fā)熱不傳導(dǎo)，熱失控不蔓延。

值得關(guān)注的是：

（1）陽(yáng)光電源雖然并不生產(chǎn)電芯，但陽(yáng)光電源設(shè)計(jì)電芯。儲(chǔ)能已經(jīng)很卷，電芯屬于重資產(chǎn)投資，沒必要下場(chǎng)自己干。此次，陽(yáng)光電源684Ah產(chǎn)品，也是和下游電芯廠合作推出的。

（2）陽(yáng)光電源是電芯的重要需求方。2024年，陽(yáng)光電源的光伏逆變器全球發(fā)貨量147GW，儲(chǔ)能系統(tǒng)全球發(fā)貨28GWh。

相比電芯企業(yè)，陽(yáng)光電源的優(yōu)勢(shì)在于其更了解市場(chǎng)需求，更善于從場(chǎng)景側(cè)、系統(tǒng)層面去倒推客戶需求。因此，近兩年陽(yáng)光電源在電芯研究和測(cè)試上投入頗大，一直加大與上游企業(yè)的合作研發(fā)。

二三線廠商，或旅行因?yàn)殛?yáng)光電源的海量訂單需求，而選擇684Ah電池，但是頭部電芯企業(yè)、儲(chǔ)能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們，則未必一定會(huì)“順從”陽(yáng)光電源的想法。

最不可能和陽(yáng)光電源達(dá)成一致的，自然就是寧德時(shí)代。不容忽視的，寧德時(shí)代是電芯行業(yè)壓倒一切的龍頭。

根據(jù)韓國(guó)電池和能源研究公司SNE的數(shù)據(jù)，2024年寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池出貨量全球市占率達(dá)36.5%，4年蟬聯(lián)榜首。2024年寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)銷量93GWh，這一業(yè)務(wù)的營(yíng)收約572.9億元，占公司總營(yíng)收15.83%。

寧德時(shí)代的科技研發(fā)能力、市場(chǎng)能力、口碑等自不必多言。寧德長(zhǎng)期以來(lái)也是電芯市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，主導(dǎo)技術(shù)路線和市場(chǎng)風(fēng)向。寧德的市場(chǎng)地位無(wú)人可以撼動(dòng)。或許在寧德來(lái)看，只有它自己才有資格決定電芯的最終話語(yǔ)權(quán)。別人的努力，只是在試圖挑戰(zhàn)它的權(quán)威。以其霸道風(fēng)格，定然不會(huì)允許。

6月10日，寧德時(shí)代舉辦“儲(chǔ)能587技術(shù)日”，并宣布587Ah電芯正式量產(chǎn)交付。自然，寧德時(shí)代也宣稱， 587Ah電芯是下一代儲(chǔ)能的最優(yōu)解；同時(shí)又表示還會(huì)有更大容量的電芯，587Ah會(huì)穩(wěn)定生產(chǎn)一段時(shí)間，然后選擇技術(shù)進(jìn)步再去迭代。

就這一點(diǎn)來(lái)看，寧德時(shí)代倒是和陽(yáng)光電源一樣。陽(yáng)光電源也是在去年下半年宣布推出625Ah，現(xiàn)在又推出了684Ah?？傊麄冞x擇的電芯都是越來(lái)越大，他們選擇的電芯是“當(dāng)下最優(yōu)”但不是最終。此處插一句，幾乎每個(gè)人都說(shuō)電芯并不是越大越好，可是哪里是極限呢？

此外，傳統(tǒng)電芯廠億緯鋰能、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、蜂巢能源等也推了自己的大電芯。如果單論容量大，那當(dāng)數(shù)海辰儲(chǔ)能推出的1175 Ah的大電芯。

不認(rèn)同陽(yáng)光電源的，還有它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。比如，近年來(lái)在儲(chǔ)能市場(chǎng)靠低價(jià)競(jìng)標(biāo)跑馬圈地、團(tuán)結(jié)了一批三四線電芯小企業(yè)在身邊的中車株洲。中車株洲也聯(lián)合下游推出自己“定義”的電芯。在SNEC展臺(tái)上，央企力神就展出了600 Ah的電芯，并稱是與中車株洲聯(lián)合開發(fā)的，將來(lái)專供株洲所。

總之，現(xiàn)大電芯規(guī)格之爭(zhēng)，不再是電芯企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是儲(chǔ)能企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè)共同參與的一場(chǎng)混戰(zhàn)。

根據(jù)公開資料整理

02

技術(shù)路線之爭(zhēng)是假象，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)才是本質(zhì)！

首先，電芯越做越大的根本原因當(dāng)然是成本。這和光伏大尺寸硅片是同一個(gè)道理。

采用更大容量的電芯，能夠減少儲(chǔ)能系統(tǒng)所使用的電芯數(shù)量，有利降本。

億緯鋰能60GWh超級(jí)儲(chǔ)能工廠投產(chǎn)時(shí)曾介紹：628Ah超大電芯Mr.Big的生產(chǎn)：產(chǎn)線從投料到電池成品平均每秒1.5顆電芯，1分鐘內(nèi)完成4個(gè)完整電池組，一天可生產(chǎn)5MWh集裝箱40個(gè)以上。大規(guī)模、高效率的生產(chǎn)，有助于降低單個(gè)電芯的制造成本。

電芯容量大了，同樣容量的儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品，電芯數(shù)量就會(huì)減少，相應(yīng)的連接線纜、BMS（電池管理系統(tǒng)）監(jiān)控單元等零部件數(shù)量也隨之減少，從而降低了整體的物料成本。同時(shí)，在系統(tǒng)組裝過(guò)程中，由于零部件數(shù)量減少，裝配時(shí)間和人工成本也得以降低。

億緯鋰能在今年4月19日發(fā)布的投資者交流紀(jì)要提到：“2025年4月發(fā)布6.9MWh 儲(chǔ)能系統(tǒng)基于大電芯技術(shù)路 線，融合CTP高度集成設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)Pack 成本下降10%、單位面積能量密度提升20%?！?/p>

其次，支持大電芯發(fā)展的，是全行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。電芯能源密度的提升、電芯的優(yōu)化。

電芯容量的增大，在相同的外形尺寸限制下，通過(guò)優(yōu)化材料體系和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，電芯的能量密度得以提升。大容量電芯在設(shè)計(jì)和制造過(guò)程中往往采用了更先進(jìn)的技術(shù)和工藝，從而在循環(huán)壽命、充放電效率等性能指標(biāo)上表現(xiàn)更優(yōu)。

第三，大電芯也是順應(yīng)和適應(yīng)市場(chǎng)的需求。特別是長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能（通常指儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)在4小時(shí)及以上）市場(chǎng)逐漸興起，大容量電芯在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能應(yīng)用中具有天然優(yōu)勢(shì)。海辰儲(chǔ)能發(fā)布的1130Ah長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能專用電池，能夠滿足長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能對(duì)于大容量、高能量的需求，有助于推動(dòng)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。

以上這些都是行業(yè)皆知的道理，也是企業(yè)公開宣傳的話術(shù)。

但是，趕碳號(hào)認(rèn)為，電芯規(guī)格之爭(zhēng)還是儲(chǔ)能電芯話語(yǔ)權(quán)之爭(zhēng)，根本上是一場(chǎng)“利己”的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（1）在電芯規(guī)?；鞈?zhàn)的大背景下，企業(yè)推出個(gè)性化的電芯，在一定程度上可以證明自己的技術(shù)的獨(dú)立性和領(lǐng)先性。哪怕根本沒有領(lǐng)先，但是話題拉滿，宣傳拉滿，形象加分——至少證明自己活躍在市場(chǎng)中。有一些企業(yè)，比如靠著低價(jià)卷市場(chǎng)的瑞浦蘭鈞，則屬于那種刷存在感、為了參與混戰(zhàn)而混戰(zhàn)的企業(yè)。因此，我們?cè)赟ENC的展臺(tái)上就會(huì)看到一些電芯企業(yè)推出十來(lái)款不同規(guī)格的電芯，但是事實(shí)上生產(chǎn)的還是280Ah、314Ah，其他的僅是展示、計(jì)劃、藍(lán)圖。

（2）從較小容量電芯產(chǎn)線改造成大容量電芯產(chǎn)線，需要投入一定成本；不同容量的電芯產(chǎn)線改造都需要成本投入。簡(jiǎn)單地說(shuō)，改造成本主要包括三部分：設(shè)備更新成本、工藝調(diào)整成本、人力培訓(xùn)成本等3項(xiàng)。如果從卷繞改為疊片，設(shè)備改造升級(jí)成本巨大。

這好像沒有光伏殘酷。生產(chǎn)182硅棒的單晶爐，受爐膛內(nèi)徑限制，再優(yōu)化升級(jí)也不可能拉出210尺寸的硅棒，只能勉強(qiáng)去爭(zhēng)取183、191等尺寸。

但是，電芯產(chǎn)線改造成本不菲，或是大面積改造對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也會(huì)“傷筋動(dòng)骨”。

因此，電芯企業(yè)在量產(chǎn)產(chǎn)線的選擇上都非常慎重，不愿意輕易改變；也因此企業(yè)才會(huì)大聲疾呼：自己選擇的技術(shù)路線和容量規(guī)格最優(yōu)。同時(shí)，他們也都希望對(duì)方“服從自己”，希望對(duì)方拋棄舊產(chǎn)能，投入新產(chǎn)線，達(dá)到電芯規(guī)模的統(tǒng)一。大家心里都清楚：而對(duì)方浪費(fèi)的時(shí)候，“改道”的時(shí)候，就是自己超車的時(shí)候。

當(dāng)然，也現(xiàn)在有一些小企業(yè)正在“被迫”做出選擇。在剛剛結(jié)束的SENC上，瑞浦蘭鈞也推出了684Ah大電芯，客戶目標(biāo)直指陽(yáng)光電源。展臺(tái)的工作人員說(shuō)：“改造成本高。合作方式上是陽(yáng)光電源包線（生產(chǎn)線）?！边@可以看到三線廠家的無(wú)奈，也可以看到陽(yáng)光電源試圖定義電芯的實(shí)力和底氣。

尾 聲

“人類不會(huì)從歷史中得到教訓(xùn)，只會(huì)不停地重復(fù)歷史?！边@是黑格爾的名言。現(xiàn)在，這句話放到今天的光伏和儲(chǔ)能上非常貼切。

光伏的混戰(zhàn)、嚴(yán)重內(nèi)卷等惡性事件，給儲(chǔ)能行業(yè)敲響警鐘，但是儲(chǔ)能行業(yè)注定會(huì)重復(fù)光伏的老路，或根本不會(huì)得到一絲改變。

以光伏為鏡，觀儲(chǔ)能。光伏硅片尺寸之爭(zhēng)2019年開始，匯聚了幾乎所有的光伏企業(yè)，較量一直持續(xù)到了2024年，為時(shí)5年。儲(chǔ)能大電芯規(guī)格之爭(zhēng)將會(huì)持續(xù)幾年呢？

有些企業(yè)明知大概率會(huì)輸，仍然要全力一搏，爭(zhēng)個(gè)高下。你死我活的卷，似乎就是中國(guó)新能源的底色。還是那句話：不是中國(guó)新能源企業(yè)不優(yōu)秀，而不是競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境太惡劣。孰之過(guò)？