2025.6.18【A股早報】：以伊沖突持續(xù)發(fā)酵！A股影響幾何？

「市場動向」

昨日全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.04%報3387.40點，深成指跌0.12%報10151.43點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%報2049.94點。滬深兩市成交1.21萬億元，較上個交易日縮量縮量78.70億元。盤面上，『腦機接口』、『油氣開采』、『電池』、『核污染防治』等板塊漲幅居前，游戲、創(chuàng)新藥、美容護理、IP經(jīng)濟等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態(tài)上看，大盤窄幅震蕩，仍然穩(wěn)定在10日線附近，沒有站上5日線，因此沒有實現(xiàn)弱轉強。創(chuàng)業(yè)板指方面，周一中陽線突破站上5日線完成弱轉強，周二轉頭回落，再次擊穿5日線，但還穩(wěn)定在10日線之上。按照近期分析，A股短期走勢會跟隨港股波動。港股恒指周二同樣是窄幅震蕩，但還穩(wěn)定在10日線附近，趨勢尚未被破壞。只要港股能穩(wěn)住趨勢，A股就不會大幅轉弱。

「宏觀消息」

1、外資：日前，國家外匯管理局公布了2025年5月銀行結售匯和銀行代客涉外收付款數(shù)據(jù)。外匯管理局新聞發(fā)言人李斌表示，5月貨物貿(mào)易資金凈流入保持在較高水平，外資增持境內(nèi)股票較上月進一步增加。

2、以伊沖突：據(jù)央視新聞，以色列軍方當?shù)貢r間6月17日稱，已經(jīng)打死了剛剛上任的伊朗最高軍事指揮官阿里·沙德馬尼。另外，以色列駐美國大使萊特還表示，本周晚些時候將有一場對伊朗的重大軍事行動。當一切塵埃落定，你會在周四晚上及周五看到一些意外驚喜，這場行動會讓尋呼機行動看起來幾乎是小兒科。

「行業(yè)消息」

1、AI應用：6月17日，國務院國資委召開國有企業(yè)改革深化提升行動2025年第二次專題推進會。會議強調(diào)，進一步深入應用人工智能等數(shù)字技術推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級等作出最新部署。目前AI應用主題的多個分支仍然處于主力機構的吸籌期。在吸籌期內(nèi)，板塊的震蕩幅度不會太大。只有吸籌充分后，才會進入到拉升期。現(xiàn)在的問題是，吸籌期的時間成本還無法確定。因此，有耐心的投資者，可以考慮在大盤穩(wěn)定的前提下左側潛伏。但如果只想短炒，就還需要主力完成吸籌才能進場。相關公司（包括但不限于）：易點天下（301171）、思美傳媒（002712）、引力傳媒（603598）、天下秀（600556）等。

2、氟化工：受上游原材料、行業(yè)產(chǎn)能收縮以及下游需求增長的共同影響，近期，第三代制冷劑市場迎來強勁漲價周期。最新數(shù)據(jù)顯示，制冷劑R32在內(nèi)貿(mào)華東現(xiàn)貨市場主流成交價收于52000元/噸至53000元/噸出廠，年初至今價格漲幅達21%，成交向好！化工股是典型的周期板塊，只要產(chǎn)品價格延續(xù)強勢，即便機構資金不進場，板塊也具備中期走強的潛力。一旦主力加倉，板塊的短期爆發(fā)力也會有明顯提升。所以在制冷劑價格延續(xù)強勢的時候，相關個股就可以輕倉考慮。相關公司（包括但不限于）：巨化股份（600160）、三美股份（603379）、魯西化工（000830）、湖北宜化（000422）等。

3、軍工：第55屆巴黎航展近日正式拉開帷幕，吸引了來自近50個國家和地區(qū)的2500多家企業(yè)參展，重點聚焦新一代軍機、綠色航空與太空科技。值得注意的是，中國航空工業(yè)集團攜新一代隱身戰(zhàn)斗機、系列無人機等航空產(chǎn)品參展，全面展現(xiàn)中國航空工業(yè)的創(chuàng)新實力、體系化發(fā)展成果和開放合作的姿態(tài)。主力加倉軍工股的節(jié)奏比較緩慢，沒有出現(xiàn)連續(xù)集中買入的動作，再加上游資投入的兵力也不算太大，所以板塊內(nèi)只有中前排的個股活躍度相對較高。因此，軍工股只能關注近期交投比較活躍的個股，在調(diào)整時低吸。相關公司（包括但不限于）：北方長龍（301357）、天和防務（300397）、航天彩虹（002389）、中航成飛（302132）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股16只，凈賣出超過1000萬的個股13只。機構席位買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差縮小后，機構資金從中幅凈流入，轉為小幅凈流入。

主線熱點中（近期機構主攻方向），軍工、數(shù)字貨幣和固態(tài)電池被中幅加倉?；瘜W制藥、化學原料被中幅減倉，可控核聚變、谷子經(jīng)濟被小幅減倉。值得注意的是，周二強勢大漲的油氣開采被主力機構大幅追高加倉，板塊短期持續(xù)性和爆發(fā)力有升級可能。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），3D打印、數(shù)據(jù)確權、文娛用品被小幅加倉。家居用品、港口航運、AI應用、稀土、貿(mào)易、體育產(chǎn)業(yè)和能源設備被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入贏合科技（固態(tài)電池）2673萬；

上塘路：凈買入珠江鋼琴（文娛用品）2828萬；

作手新一：凈買入招商南油（油氣開采）5202萬；

城管希：凈買入融發(fā)核電（可控核聚變）5576萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

金石亞藥300434，醫(yī)藥，20日線不破布局10%。

奧克股份300082，化學原料+固態(tài)電池，下跌狀態(tài)下，30日線不破布局10%。

國軒高科002074，固態(tài)電池，突破站穩(wěn)10日線布局10%。

2股都達成條件則2選1。

「持股策略」

久盛電氣301082，可控核聚變，依托30日線持倉。

仟源醫(yī)藥300254，醫(yī)藥，依托10日線持倉。

「操作思路」

周二A股市場窄幅震蕩，大盤并未站上5日線弱轉強，但好在機構買盤活躍，因此倉位上限還是可以控制在半倉左右。目前手上只有2成倉，周三還有可開倉空間，綜合持倉股板塊分布以及近期主線熱點和非主線熱點的階段表現(xiàn)來看，開倉方向可選油氣開采、固態(tài)電池、化學原料、醫(yī)藥和軍工。

「核心股池」