文｜墨迪

距離那場(chǎng)聲勢(shì)浩大的「1+6+N」變革已過(guò)去足足兩年，阿里終于通過(guò)「外賣(mài)」找回了感覺(jué)。

五一期間，上線僅6天的淘寶「閃購(gòu)」宣布單日外賣(mài)訂單突破千萬(wàn)。這一成績(jī)毫不遜色于京東，也讓被美團(tuán)壓制多年的餓了么「重見(jiàn)天日」。

「閃購(gòu)」首戰(zhàn)告捷，與其說(shuō)是邊緣化的本地生活業(yè)務(wù)主動(dòng)參戰(zhàn)，不如看做是阿里巴巴重啟業(yè)務(wù)擴(kuò)張的小試牛刀。

這層窗戶紙?jiān)诎⒗锶涨耙惶毂煌逼啤?月9日，阿里集團(tuán)CEO吳泳銘發(fā)在內(nèi)網(wǎng)論壇發(fā)帖，接下來(lái)阿里將以飽和式投入的打法，聚焦于幾大核心戰(zhàn)役。阿里將以全局價(jià)值最優(yōu)來(lái)制定集團(tuán)各業(yè)務(wù)的協(xié)同策略。

這幾乎就差宣告，阿里將從兩年前分拆的「1+6+N」，重新回到「一個(gè)阿里」。畢竟馬云說(shuō)過(guò)，戰(zhàn)略調(diào)整了，組織沒(méi)調(diào)整，等于沒(méi)戰(zhàn)略。

01

從劇烈分拆到復(fù)合

阿里這兩年經(jīng)歷了什么？

2023年3月28日，伴隨著時(shí)任CEO張勇的一封全員信，阿里正式宣布啟動(dòng)「1+6+N」的組織變革。即在阿里集團(tuán)之下，設(shè)立云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、國(guó)際數(shù)字商業(yè)、菜鳥(niǎo)、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司，各業(yè)務(wù)集團(tuán)對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果負(fù)總責(zé)。

在此之前的兩年，內(nèi)有反壟斷整改壓力，外逢中概股至暗時(shí)刻，阿里走入歷史上少有的一段灰暗時(shí)期。作為中概股龍頭，阿里市值16個(gè)月內(nèi)縮水三分之二。

回過(guò)頭看，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)遭遇結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，分拆可能是當(dāng)時(shí)最好的選擇。當(dāng)時(shí)有專家曾分析稱，這個(gè)體量的公司要進(jìn)入新的發(fā)展階段，需要重新劃分利益，才能實(shí)現(xiàn)邊界突破。

理想情況下，分拆后各業(yè)務(wù)公司也將獲得更高估值和市場(chǎng)份額。

但不能忽略的是，這次分拆并非是業(yè)務(wù)壯大或創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，而是以資本市場(chǎng)為導(dǎo)向的一次變革。

啟動(dòng)變革兩個(gè)月后，阿里宣布徹底拆分阿里云，盒馬將伺機(jī)上市。半年后，盒馬宣布暫緩上市，阿里云暫停完全分拆，吳泳銘接替張勇成為阿里巴巴新任CEO。去年底《金融時(shí)報(bào)》有關(guān)阿里分拆的一篇報(bào)道中，張勇離開(kāi)阿里云被解讀為分拆計(jì)劃瓦解的第一個(gè)跡象。

《晚點(diǎn)Latepost》當(dāng)年對(duì)此評(píng)價(jià)為：一家千億美元市值公司宣布一個(gè)如此劇烈的拆分改組計(jì)劃，又因?qū)嶋H情況變化，不到半年時(shí)間重新調(diào)整，這樣的情況全球鮮有。

針對(duì)這次分拆，有員工曾在社交網(wǎng)絡(luò)吐槽，稱阿里這幾年節(jié)節(jié)敗退的原因，是對(duì)拼多多等競(jìng)對(duì)的傲慢，戰(zhàn)略的搖擺。身為一線員工他也能感受到組織架構(gòu)的頻繁調(diào)整，這讓他體會(huì)到與過(guò)去阿里不同的浮躁。

可以看到即便是以組織能力見(jiàn)長(zhǎng)的阿里，在公司重大轉(zhuǎn)折關(guān)口，也顯得手足無(wú)措、自亂陣腳。

事實(shí)上，在宣布分拆六大業(yè)務(wù)近兩年后，計(jì)劃的大部分內(nèi)容已被阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘和董事會(huì)主席蔡崇信取消或暫停。

2024年9月，集團(tuán)又將淘寶天貓集團(tuán)、國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)，1688、閑魚(yú)等整合成為阿里電商事業(yè)群，任命蔣凡為CEO?！?+6+N」名存實(shí)亡。

但組織架構(gòu)中的遺留問(wèn)題依然存在。有阿里員工反映，公司內(nèi)網(wǎng)有隔離，且許多業(yè)務(wù)線之間的人才流動(dòng)受到阻礙，轉(zhuǎn)崗其他事業(yè)群組需要先離職，然后再通過(guò)人力面試流程，辦理入職。不過(guò)過(guò)往工作年資會(huì)被清零。

02

幾場(chǎng)核心戰(zhàn)役：

即時(shí)零售、電商和AI

當(dāng)下重提「一個(gè)阿里」，用吳泳銘的話說(shuō)，因?yàn)橐驇状蠛诵膽?zhàn)役。

阿里又到了握緊拳頭進(jìn)攻的時(shí)刻，需要聚攏資源。從近來(lái)高層表態(tài)和業(yè)務(wù)動(dòng)作來(lái)看，這幾大核心戰(zhàn)役應(yīng)該指的是電商、AI和即時(shí)零售。

先來(lái)看電商板塊。電商一直是阿里的基本盤(pán)，但在前幾年卻顯得搖搖欲墜。一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)是2020年，拼多多活躍買(mǎi)家數(shù)超過(guò)了阿里。到2023年11月28日，拼多多Q3財(cái)報(bào)后股價(jià)飆漲、幾乎追平阿里，阿里員工內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖稱，「著實(shí)嚇一跳，那個(gè)看不起眼的砍一刀，快成老大哥了?！勾撕篑R云罕見(jiàn)現(xiàn)身評(píng)論區(qū)，回復(fù)「堅(jiān)信阿里會(huì)變，阿里會(huì)改」。

▲馬云在阿里巴巴內(nèi)網(wǎng)回復(fù)員工發(fā)帖

淘寶天貓所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力無(wú)需多言。2022年-2024年上半年，在全行業(yè)卷低價(jià)、卷僅退款的過(guò)程中，淘天也難以獨(dú)善其身。在方向上，馬云提出「回歸淘寶」。

2024年下半年，行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)接近尾聲，天貓?zhí)詫氈饾u回調(diào)到自己的節(jié)奏。

在核心電商業(yè)務(wù)增速放緩時(shí)，蔣凡臨危受命，接管阿里海外數(shù)字商業(yè)板塊。他抗住了壓力，僅三年時(shí)間，就將阿里海外商業(yè)打造成其增速最高的業(yè)務(wù)。

蔣凡上任后，將淘天海外、Lazada、速賣(mài)通跨境業(yè)務(wù)全部整合到速賣(mài)通統(tǒng)一管理。彼時(shí)，阿里海外業(yè)務(wù)在集團(tuán)營(yíng)收占比極低，而到了2022年底，海外業(yè)務(wù)開(kāi)始連續(xù)多季度保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

2023年，海外數(shù)字商業(yè)板塊被正式確立為阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)。是「1+6+N」中的6個(gè)業(yè)務(wù)集團(tuán)之一。同年，蔣凡以全球速賣(mài)通和Lazada為主攻手，以性價(jià)比模式推動(dòng)跨境+本地模式落地。 2023年速賣(mài)通市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)張，與Temu、SHEIN和TikTok并成為中國(guó)電商出海四小龍。

阿里國(guó)際電商業(yè)務(wù)的增速耀眼，在最新年報(bào)中，該板塊收入同比增長(zhǎng)32%至377億元，速賣(mài)通Choice訂單占比達(dá)70%。

電商與阿里一榮俱榮，一損俱損。而此時(shí)能打勝仗的只有蔣凡。不出意外，2024年9月，阿里的命脈、淘寶天貓的權(quán)杖又交到了蔣凡手中。

▲蔣凡 現(xiàn)任阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)首席執(zhí)行官，阿里電商事業(yè)群CEO

此時(shí)，國(guó)際電商盈利路徑已經(jīng)比較清晰，蔣凡的重任之一是帶領(lǐng)淘寶天貓重回到穩(wěn)定增長(zhǎng)區(qū)間。

當(dāng)主流電商平臺(tái)都從「卷商家」的極端轉(zhuǎn)向?yàn)樯碳覝p負(fù)、追求良好營(yíng)商環(huán)境，此時(shí)正是淘寶天貓回歸初心、「做自己」的好時(shí)機(jī)。

從今年一系列動(dòng)作來(lái)看，在「回歸淘寶」的同時(shí)，蔣凡也在重新調(diào)整天貓策略，通過(guò)加大真金白銀激勵(lì)、深挖站內(nèi)外流量、提升會(huì)員權(quán)益等方式，撬動(dòng)商家在淘系投入更多資源。

第二場(chǎng)戰(zhàn)役在即時(shí)零售板塊。這里阿里應(yīng)該感謝京東。京東外賣(mài)的高舉高打，以及通過(guò)外賣(mài)拉動(dòng)即時(shí)零售（進(jìn)場(chǎng)電商）的思路，想必是啟發(fā)了阿里。當(dāng)然，阿里再不出手，餓了么可能真就變成一步死棋。

阿里的即時(shí)零售業(yè)務(wù)此前散落于淘寶、餓了么、盒馬等不同業(yè)務(wù)線。4月30日，淘寶天貓旗下即時(shí)零售業(yè)務(wù)「小時(shí)達(dá)」升級(jí)為「淘寶閃購(gòu)」。閃購(gòu)拿下淘寶App首頁(yè)一級(jí)入口，同一天，餓了么官宣「餓補(bǔ)超百億」正式啟動(dòng)。從網(wǎng)友曬出的各家茶飲到手價(jià)格來(lái)看，餓了么此輪補(bǔ)貼力度不輸京東。

▲各家茶飲在此次補(bǔ)貼中外賣(mài)價(jià)格降至個(gè)位數(shù)

有了補(bǔ)貼和淘寶首頁(yè)流量加持，餓了么單量很快追上京東。5月5日，餓了么官宣其來(lái)自淘寶閃購(gòu)的單日外賣(mài)訂單量已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)單。此前，餓了么全年訂單僅在2000萬(wàn)上下。

這無(wú)疑給一向邊緣化的餓了么注入了強(qiáng)心劑。2021年7月，基于地理位置的高德、本地生活（餓了么&口碑）、飛豬組成生活服務(wù)板塊。由高德CEO俞永福統(tǒng)一管理。盡管俞永福時(shí)期本地生活動(dòng)動(dòng)作頻頻，但似乎始終不得要領(lǐng)。

▲口碑網(wǎng)曾是阿里本地生活版塊業(yè)務(wù)的代表

過(guò)去三年，餓了么虧損逐年縮減，高德市場(chǎng)份額持續(xù)提升，但都無(wú)法掩蓋其在集團(tuán)內(nèi)部的尷尬定位。

如今，餓了么徹底融入淘寶閃購(gòu)，打通兩家公司的流量和運(yùn)營(yíng)。除了餓了么，通過(guò)閃購(gòu)，阿里天貓半日達(dá)前置倉(cāng)、盒馬等都能統(tǒng)一進(jìn)同一入口，這種以高頻帶動(dòng)低頻的打法天然適合流量饑渴的阿里。

餓了么快速增長(zhǎng)的單量也證明，即時(shí)配送只是阿里固有主業(yè)的延伸，對(duì)阿里來(lái)說(shuō)進(jìn)攻門(mén)檻或許并不高。這是餓了么的出路，也是淘天目前能看到的最大增長(zhǎng)機(jī)會(huì)之一。

比起京東和美團(tuán)，阿里的現(xiàn)金流顯然要充沛很多。這也意味著淘寶閃購(gòu)應(yīng)該經(jīng)得住長(zhǎng)期虧損。

即時(shí)零售是典型的需要多個(gè)業(yè)務(wù)方參與，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)項(xiàng)的關(guān)鍵戰(zhàn)役。之前自負(fù)盈虧階段，餓了么的目標(biāo)是減虧，自然無(wú)心戀戰(zhàn)，大概也掏不出百億補(bǔ)貼。只有走到「一個(gè)阿里」，才能協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)線為了長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值互相配合。

第三場(chǎng)核心戰(zhàn)役是云和AI。

2023年11月，在宣布要獨(dú)立上市6個(gè)月后，阿里宣布決定終止阿里云分拆。決定取消云業(yè)務(wù)分拆計(jì)劃時(shí)，阿里股價(jià)遭受重創(chuàng)。原本人們認(rèn)為拆分將為股東創(chuàng)造更多價(jià)值增量，但I(xiàn)PO計(jì)劃取消令市場(chǎng)恐慌。

此前有分析人士稱，重回阿里集團(tuán)，是現(xiàn)階段對(duì)阿里云最有利的選擇。因?yàn)榭梢灶A(yù)見(jiàn)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)云計(jì)算業(yè)務(wù)將維持高資本投入。

放眼未來(lái)十年，AI無(wú)疑是最確定性的機(jī)會(huì)。不同于騰訊、字節(jié)在AI領(lǐng)域的從容，腹背受敵的階段，AI和云也是阿里的那張新船票。

但這張船票價(jià)格不菲。此前《華爾街日?qǐng)?bào)》曾報(bào)道，盡管微軟大模型GitHub Copilot每月收費(fèi)10美元，但微軟平均每個(gè)用戶每月倒貼超過(guò)20美元?？梢钥闯?，這一輪AI軍備競(jìng)賽中，砸錢(qián)不僅是基礎(chǔ)，且在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，未必能產(chǎn)生可觀利潤(rùn)。

▲GitHub Copilot的價(jià)格表

即便是家底豐厚的科技巨頭AI投入始終是個(gè)無(wú)底洞。對(duì)阿里云來(lái)說(shuō)，有了AI和集團(tuán)的兜底，才有源源不斷的技術(shù)和資金供給。

此前吳泳銘承諾，未來(lái)三年將是阿里集團(tuán)歷史上云計(jì)算和AI基礎(chǔ)設(shè)施最集中的三年，計(jì)劃3800億投入，遠(yuǎn)超過(guò)去十年總和。

拉到更長(zhǎng)的維度看，阿里云的需求和算力空間都剛剛被釋放。AI資源打通后，將減少各事業(yè)部的重復(fù)技術(shù)投入，加速AI、大數(shù)據(jù)的底層技術(shù)開(kāi)發(fā)和共享。

眼下阿里AI的布局已經(jīng)基本完成。一邊是阿里云、釘釘、Qwen模型及開(kāi)源生態(tài)，一邊是淘天、夸克等C端場(chǎng)景。可以說(shuō)AI這場(chǎng)硬仗，阿里從各個(gè)維度都做好了準(zhǔn)備。

這個(gè)過(guò)程中，可以確定的幾點(diǎn)變化是——

AI加持下，釘釘?shù)膽?zhàn)略地位升級(jí)，商業(yè)化被暫時(shí)放到一邊，AI產(chǎn)品打造成為優(yōu)先級(jí)最高事項(xiàng)。吳泳銘此前表示，釘釘作為集團(tuán)最重要的面向ToB的企業(yè)級(jí)AI應(yīng)用，未來(lái)將借助AI重塑企業(yè)內(nèi)協(xié)作和協(xié)同場(chǎng)景。

看似不賺錢(qián)的Qwen開(kāi)源模型，也在過(guò)去一年給阿里云帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的增長(zhǎng)。在Hugging Face 2024年全球排名前10的開(kāi)源模型中，全部都是阿里Qwen的衍生模型。同時(shí)Qwen占到全球開(kāi)源模型下載量的四分之一。

▲ Hugging Face 2024年全球開(kāi)源模型榜單

4月29日，Qwen團(tuán)隊(duì)官方正式發(fā)布了最新一代大語(yǔ)言模型--Qwen3，將多個(gè)重量級(jí)模型悉數(shù)開(kāi)源，標(biāo)志著大模型生態(tài)邁入一個(gè)全新階段。

樂(lè)觀之處在于，這些技術(shù)的突破并非沒(méi)有落地場(chǎng)景。在B端，通義千問(wèn)優(yōu)化搜索算法，使得點(diǎn)擊率提升17%，而在C端，夸克App日活突破6000萬(wàn)，AI文檔處理量月增300%。在最為直觀的收入結(jié)構(gòu)上，AI相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)，占云收入比重達(dá)18%。

事實(shí)上，馬云幾次露面并不是推動(dòng)阿里股價(jià)攀升的真正原因。AI+云的華麗轉(zhuǎn)身，才是阿里重新具備想象空間的關(guān)鍵。

▲5月9日馬云現(xiàn)身阿里總部 圖源：社交平臺(tái)

此時(shí)此刻，阿里無(wú)疑希望舉全集團(tuán)之力，共同做大AI這塊蛋糕。沒(méi)有騰訊那樣的流量控制，生態(tài)協(xié)同、內(nèi)部合力才是阿里最強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

從電商、即時(shí)零售、AI戰(zhàn)局來(lái)看，如果說(shuō)當(dāng)年分拆是迫不得已，那么如今融合也是大勢(shì)所趨。

03

轉(zhuǎn)守為攻

回歸一個(gè)阿里

阿里對(duì)此次外賣(mài)大戰(zhàn)的快速響應(yīng)，淘寶的防守反擊，AI大模型沖榜、云業(yè)務(wù)重回高增長(zhǎng)等一系列成果說(shuō)明，阿里的戰(zhàn)斗力、組織能力、執(zhí)行能力似乎都在回來(lái)。

今年以來(lái)，阿里股價(jià)累計(jì)漲幅已超過(guò)40%。在大模型帶動(dòng)下，阿里云2024年?duì)I收增速、利潤(rùn)水平都在不斷回升，利潤(rùn)率達(dá)到歷史最高水平。

▲2024年至今阿里股價(jià)持續(xù)爬升

美中不足的是，盡管股價(jià)、業(yè)績(jī)重回三年新高，但可以預(yù)見(jiàn)有關(guān)組織變革的陣痛還將持續(xù)。比如，依賴于集團(tuán)資源的業(yè)務(wù)，如釘釘、菜鳥(niǎo)等將有明顯受益，而依托于獨(dú)立創(chuàng)新的業(yè)務(wù)如盒馬、夸克能否繼續(xù)自主性和靈活性有待觀察。

最新財(cái)報(bào)中，淘天26%營(yíng)銷費(fèi)用只換來(lái)低個(gè)位數(shù)的GMV增長(zhǎng)，錢(qián)越花越多，用戶增長(zhǎng)越來(lái)越慢，疊加線上零售整體的緩慢復(fù)蘇，基本盤(pán)淘天所面臨的挑戰(zhàn)依然很大。

高增長(zhǎng)時(shí)代已成過(guò)去式，如何在對(duì)存量的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)中博取穩(wěn)定增長(zhǎng)，這應(yīng)該是蔣凡的強(qiáng)項(xiàng)。

在AI方面，如果真要驗(yàn)證AI落地水平和各部門(mén)的協(xié)同成果，2025年可能是分水嶺。

「所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時(shí)代剛剛開(kāi)始，對(duì)誰(shuí)都是機(jī)會(huì)，也是挑戰(zhàn)?！菇衲?月的那次講話中，馬云已經(jīng)提前預(yù)判了所有——畢竟對(duì)阿里這樣的巨頭來(lái)說(shuō)，未必能夠像初創(chuàng)公司一樣輕松轉(zhuǎn)身。