五一的5天長(zhǎng)假，全球宏觀最大的事件，就是美元在崩。

01

開(kāi)篇照例說(shuō)八卦。

就在今天，建國(guó)又作妖了，宣布要對(duì)所有在外國(guó)制作并進(jìn)入美國(guó)的電影，收100%的關(guān)稅。

這事的離譜程度相當(dāng)高了，要知道美國(guó)電影長(zhǎng)期而言都是順差。

前陣子《哪吒2》沖榜時(shí)，如果你注意看，會(huì)發(fā)現(xiàn)全球前50票房，幾乎清一色都是美國(guó)電影。

所以建國(guó)這個(gè)舉動(dòng)，是嚴(yán)重超出了市場(chǎng)的預(yù)期，這時(shí)就不得不提到奈飛。

這輪關(guān)稅戰(zhàn)，奈飛沒(méi)傷到，逆勢(shì)大漲，因?yàn)楹芏鄼C(jī)構(gòu)認(rèn)為，奈飛不會(huì)受關(guān)稅戰(zhàn)影響，作為防關(guān)稅、防衰退的核心抱團(tuán)標(biāo)的，一起買買買。

然后，建國(guó)總會(huì)給你驚喜。

想想全球?qū)γ绹?guó)電影反制，加征關(guān)稅的畫(huà)面。

反正好萊塢是加州的，死了建國(guó)不在乎，兩黨黨爭(zhēng)都到了不在意國(guó)家利益，要弄死對(duì)方的程度了。

這么公報(bào)私仇下去，今晚美股又要血流成河了。

02

更值得關(guān)注的是，如果長(zhǎng)假期間你關(guān)注了新聞，會(huì)看到人民幣、港幣都走出了強(qiáng)勢(shì)。

其實(shí)前陣子，老南就在“16號(hào)內(nèi)參”提到過(guò)，最近接到好幾個(gè)咨詢，即海外美元，如何合法合規(guī)的到國(guó)內(nèi)來(lái)投資，而且都是一個(gè)小目標(biāo)以上的金額。

要知道，這種咨詢我多年沒(méi)遇到了，結(jié)果這陣子一下子遇到好幾個(gè)。期間也陪客人和海外中資機(jī)構(gòu)聊了QFLP的相關(guān)條款，涉及隱私就不詳細(xì)聊了。

但可以看得出，這個(gè)級(jí)別的資金，在抓緊脫離美元體系。

而且不僅僅是人民幣，5月3日，港元匯率持續(xù)走強(qiáng)觸發(fā)強(qiáng)方兌換保證，香港金管局入市承接60億美元沽盤，向市場(chǎng)注入465.39億港元。

此舉創(chuàng)下自2004年來(lái)，金管局最大單日入市紀(jì)錄，也是近5年來(lái)首次入市啟動(dòng)“接錢”。不僅如此，在流動(dòng)性近乎翻倍后，總結(jié)余仍有望繼續(xù)增加。

對(duì)此，金管局明確表示：港匯偏強(qiáng)，“主要由于股票投資相關(guān)的港元需求有所增加。同時(shí)多只區(qū)內(nèi)貨幣近日兌美元升值，亦帶動(dòng)港匯走強(qiáng)”。

這還沒(méi)完，再看看我們的臺(tái)灣省，太壯觀了！

最近兩個(gè)交易日，美元兌新臺(tái)幣，最多回撤了8.35%，如果從4月初高點(diǎn)算，跌了11.56%。這種快速暴跌，歷史罕見(jiàn)。

美元兌日元，今年高點(diǎn)也貶值了11%左右。

說(shuō)白了，整個(gè)東亞地區(qū)，全球商品供應(yīng)樞紐，出現(xiàn)了大面積的美元拋售。

03

因?yàn)檫^(guò)去幾十年，東亞地區(qū)積累了大量的出口順差，成為了企業(yè)和家庭的美元儲(chǔ)蓄，畢竟強(qiáng)美元、強(qiáng)美股下的這個(gè)超級(jí)周期，持有美元資產(chǎn)是正確的。

但隨著建國(guó)上臺(tái)，全力攻擊海外順差，且各種作，直接導(dǎo)致美元資產(chǎn)的不確定性大幅度增加，這必然會(huì)導(dǎo)致大量美元資產(chǎn)被全球拋售，無(wú)非看誰(shuí)下手快。

這次為何臺(tái)灣省沖在最前面？要知道對(duì)面?zhèn)握䴔?quán)，向來(lái)都是賣臺(tái)舔美的。

因?yàn)檫@次是企業(yè)行為，臺(tái)灣企業(yè)，尤其是保險(xiǎn)公司這些大型投資機(jī)構(gòu)，對(duì)美敞口過(guò)高了，且缺乏對(duì)沖。

如圖，臺(tái)灣壽險(xiǎn)公司的負(fù)債（簡(jiǎn)單理解為客戶的錢）80%是本幣，而資產(chǎn)（簡(jiǎn)單理解為投出去的錢）60%多是海外，主要在美國(guó)。

那一旦美元貶值個(gè)10%，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的損失，可是天文數(shù)字。

也因此，去年以來(lái)，老南的文章里也多次建議，這時(shí)候別看美元利息高，拿人民幣兌美元存款，或者聽(tīng)信一些自媒體的，什么人民幣要崩盤，急吼吼的去買香港保險(xiǎn)。

尤其是建國(guó)上臺(tái)，這哥們長(zhǎng)期公開(kāi)表示，期望美元貶值的，你這時(shí)候去沖美元，不是找虧嘛。

不過(guò)當(dāng)下國(guó)內(nèi)考慮到外貿(mào)對(duì)沖，也并不希望人民幣快速升值，所以老南還是維持過(guò)去幾年來(lái)的判斷：

人民幣兌美元大概率還是在7.0-7.3之間寬幅波動(dòng)，暫時(shí)還形成不了持續(xù)漲跌的單邊趨勢(shì)。

去年，曾有個(gè)客人咨詢老南，要去買香港保險(xiǎn)，但家庭金融資產(chǎn)也就百萬(wàn)級(jí)別，要去買個(gè)二三十萬(wàn)。

我是建議客人謹(jǐn)慎點(diǎn)，尤其這種一輩子的超長(zhǎng)期投資，如果錢多，有個(gè)幾千萬(wàn)、幾個(gè)小目標(biāo)的，分散到海外是ok的，也沒(méi)毛病的。如果就百來(lái)萬(wàn)，甚至幾十萬(wàn)，去分散海外，匯率波動(dòng)下，很容易撲街的。

客人說(shuō)，香港保險(xiǎn)銷售和他說(shuō)，人民幣要崩盤，要跌到1:10去。

你看，只要你敢吹，還真有人敢信。