人在什么時候最愛“錢”？

當(dāng)滬深300指數(shù)創(chuàng)下年內(nèi)最大單日跌幅，國際金價上演"高臺跳水"行情，無數(shù)投資者的手機屏幕都浸染著刺眼的綠色。這是每個人都直呼“難忘”的2025年的春天，今天，想跟你很現(xiàn)實的聊聊“錢”。

股市和金價的波動昭示著世界的暗潮涌動，這件事告訴我們一個道理：見證歷史并不免費，門票甚至很貴。

"每次都說要見好就收，可紅盤時總想著還能再漲點。"幾乎是每個股票玩家的心里寫照。這些在僥幸與恐懼間反復(fù)拉扯的心理困境，正揭示了一個無比真實的財富真相："市場波動是價格，情緒波動才是成本。" 時至今日，人們總是不免把投資理財這件事當(dāng)作一門硬科學(xué)，卻忽略了心理因素在其中的重要作用。

因此，在這個“綠意盎然”的春天，我們不禁想要再度帶領(lǐng)大家重溫后浪生活教室的王牌選手 ，在全世界范圍內(nèi)狂銷3,000,000冊的《金錢心理學(xué)》。經(jīng)濟帶來的沖擊是宏觀的，但請相信，這次困難和以往的困難也沒有什么不同，以往對待財富的理念和克服困難的經(jīng)驗，依然能為你帶來信心。

如果此刻的你被這場沖擊壓得喘不過氣來，不妨來看看摩根·豪澤爾是如何說的，或許能對當(dāng)下的狀況有一些啟發(fā)。

歡迎來與我們一起 -- 常憶常新。

如果你是理財新手，

你會先人一步財富自由。

如果你是投資老手，

它幫你守護好來之不易的財富。

逐利適可而止，復(fù)利創(chuàng)造價值

01

請用今天的紀律，換取明天的生存權(quán)

結(jié)合近些天聽到的很多新聞其實不難發(fā)現(xiàn)，最難的理財技能是讓逐利適可而止，世界上很多事情不值得冒險，無論潛在收益有多高。

《金錢心理學(xué)》書中寫道：“ 賺錢需要冒險，要樂觀，大膽出擊。但守住錢需要的恰恰相反。這需要謙虛，也需要害怕所創(chuàng)造的財富會很快被奪走。”書中還提到了理科蓋琳和巴菲特的案例對比，前者因為投資太過心急，用保證金貸款撬動投資，施加了本不該增加的杠桿，最終被迫出售了股票。

因此對于理財來說，提前根據(jù)自己的實際情況，為自己設(shè)置合理的預(yù)期利潤，到達預(yù)期后就退場，也不必為賣低了而后悔，這是我們普通投資者最需要學(xué)會的。為自己提前設(shè)定退出機制的投資者，本質(zhì)上是在和人性中的“欲望”簽訂契約 —— 用今天的紀律，換取明天的生存權(quán)。

看看巴菲特，好的投資需要長期主義

“股市有風(fēng)險，入市需謹慎”是我們耳熟能詳?shù)囊痪湓挕ＤΩず罎蔂栍盟姆绞礁嬖V我們，在致富和守富這件事上，需要學(xué)會的第一件事是清晰辨別二者差別：一次幸運的決斷可能會為我們帶來一筆財富，但是長久地保持富裕的狀態(tài)，需要滾動的復(fù)利才能做到。如果這一次，你已經(jīng)被股市浪潮“拍暈”，現(xiàn)在起，請試著采納作者的建議，讓自己建立起平穩(wěn)但固若金湯的資產(chǎn)狀態(tài) --

不需要大的收益，只要投資不會因為生活變故被迫中斷就好。然后學(xué)會用收入的小部分去做投資，更加注重財富的保值、利用復(fù)利效應(yīng)慢慢增值，實現(xiàn)財富的可持續(xù)發(fā)展。

當(dāng)然，這樣說起來有點空洞，我們不妨結(jié)合書中的例子來看。

在分析股王巴菲特成功經(jīng)驗的兩千本書中，沒有一本使用了“這個人持續(xù)投資了四分之三個世紀”這樣的標(biāo)題，但我們知道， 時間才是他成功的關(guān)鍵。你很難考慮到這一點，因為它不符合直覺。事實上巴菲特的大部分財富是在復(fù)利的尾端（65歲）賺到的——他為什么會有這么多財富？因為在他還是個孩子的時候就已經(jīng)開始了自己的投資生涯，復(fù)利滾動需要很長時間，但到達一定指數(shù)后，每一個小的滾動都會帶來巨大的差距。

道理都懂，但很少有人運用，因為效果太慢，我們很難等待四分之三個世紀。所以，普通人應(yīng)用復(fù)利原理最適合做的，其實是退休規(guī)劃。

舉例來說，如果你今年30歲，假使每年能拿出5萬元進行復(fù)利滾動，保持百分之五的復(fù)利滾動率，等到你60歲開始，每年都可以得到22萬的獎勵。這是《金錢心理學(xué)》告訴我們的道理：好的投資并不一定意味著長期回報最高，因為高回報的投資往往是一次性的，很難重復(fù)。好的投資是可以持續(xù)獲得不錯的收益并能長期重復(fù)的投資——這也正是復(fù)利開始大顯身手的地方。

保持一直不把事情搞砸：從財富到心態(tài)

02

這一部分在書中是這樣精準(zhǔn)概括的：在對未來保持樂觀的同時，時刻提防阻礙你走向美好未來的因素的均衡心態(tài)至關(guān)重要。

翻譯成一句更口語的話就是：就算很多事出了錯，也不要心態(tài)失衡。

因為作者發(fā)現(xiàn)，無論是經(jīng)濟、市場和個人職業(yè)生涯通常都會遵循一條相似的路徑——在不斷的損失中持續(xù)增長的過程。下圖是截至2010年美國經(jīng)濟在過去 170 年中的表現(xiàn)。

但是你知道在這些年間美國都發(fā)生了什么嗎？讓我們看看該從哪里說起。

• 9 次主要戰(zhàn)爭中的死亡人數(shù)總計 130 萬。

• 新創(chuàng)立的全部企業(yè)中約有 99.9% 最終破產(chǎn)。

• 4 名總統(tǒng)被暗殺。

• 67.5 萬人死于短短一年中的一次流感疫情。

• 互不相關(guān)的自然災(zāi)害發(fā)生了 30 次，每一次都造成了至少 400人死亡。

• 33 次經(jīng)濟衰退累計持續(xù)了 48 年。

• 沒有任何人成功預(yù)測到這些經(jīng)濟衰退中的任何一次。

• 股市跌幅超過 10% 的情況至少發(fā)生了 102 次。

• 股市的市值蒸發(fā)三分之一的情況至少發(fā)生了 12 次。

• 年通脹率超過 7% 的獨立年份有 20 個。

• 根據(jù)谷歌搜索結(jié)果，“經(jīng)濟悲觀情緒”一詞在報紙上至少出現(xiàn)了 2.9 萬次。

在這 170 年中，美國人的生活水平提高了 20 倍，但沒有哪一天不會讓生活在其中的人們感到悲觀。每一天都有陷入悲觀的理由。

數(shù)據(jù)僅僅記錄到2010年，時間走向2025年，此刻的我們望向世界正在發(fā)生著的故事，還是不禁感嘆本文開頭說過的那句話：平凡如我們，也在見證著歷史。

所以，各位歷史的見證者們請謹記：在樂觀的同時對風(fēng)吹草動保持警覺的心態(tài)是很難做到的，因為非黑即白地看待事物比接受其多面性要容易得多，但是，你需要用短期的警覺來讓自己生存下來，這樣才能看到長期的樂觀結(jié)果。

為人生和財富留下容錯空間

03

《金錢心理學(xué)》還告訴你一條大多數(shù)人容易忽視的技巧——重視容錯空間。

存錢是為了什么？

其實存錢不需要一個特別的目標(biāo)。

“如果你儲蓄是為了買一輛車、一座房子或是為退休打算，這自然是好的，但為那些你無法預(yù)料甚至無法理解的事存錢同樣重要…實現(xiàn)對存款做好分配的前提是，你能準(zhǔn)確掌握自己未來的消費情況，而事實上我們知道，并不存在這樣理想化的環(huán)境。因此，每個計劃中最重要的部分，就是為計劃趕不上變化的情況做好預(yù)案。”作者如是說。

這條原則針對普通人的啟示是：在將來可能發(fā)生的事情和你為了表現(xiàn)良好而需要滿足的條件之間有一段距離。正是它給了你韌性，讓復(fù)利得以在時間的長河中創(chuàng)造奇跡。容錯空間通?？雌饋硐褚环N保守的防御措施，但如果它能讓你繼續(xù)留在游戲場上，它就能無數(shù)次為你的錯誤買單。溫馨提示，此條原則適用于財富，也同樣適用于人生。

比如這一次，比如之后的每一次。

最后，請記下這幾條財富箴言

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這本書除了上面的幾點，其實還討論了非常多。

比如作為一個財經(jīng)作家，作者能給你的關(guān)于財經(jīng)方面的建議：從歷史角度來看，什么樣的投資者才是贏家；想要在收益上跑贏大多數(shù)人，我們需要具備什么樣的心態(tài)；出現(xiàn)了意外該怎樣應(yīng)對……

關(guān)于致富的方法論書籍很多，《金錢心理學(xué)》相比之下更適合普通人理解，其中的財富真相，也頗具一種大道至簡的參考意義。在本書的最后，作者給出了讀者一些簡單而實用的理財經(jīng)驗（部分在前文已經(jīng)提到）。在這個財富風(fēng)云變幻的時節(jié)，期待你將它牢牢記下，期待它能助你做出適合自己的決策：

• 虛榮越少，財富越多。

• 用能讓你睡踏實的方式來理財。

• 如果你想提高投資回報，最簡單而有效的方法就是拉長時間。

• 就算很多事除了錯，也不要心態(tài)失衡。

• 利用財富來獲取對時間的掌控。

• 多一些善意，少一些奢侈。

• 存錢。存就是了。存錢不需要什么特定理由。

• 明確成功需要付出的代價。

• 重視容錯空間。

• 避免設(shè)定極端的財務(wù)目標(biāo)。

• 你應(yīng)該喜歡風(fēng)險，因為長期看它能給你回報。

• 明確你所玩的游戲的性質(zhì)。

• 尊重每一個人。

當(dāng)然，記牢這些還不夠，還有一些需要我們自己想明白的東西，因為個體的經(jīng)歷不同，對理財?shù)挠^念會不同，對金錢的需求也不同，合適自己的理財方案，才是最好的理財方案。

充斥著“股票和投資”話題的這些天，總能想到《繁花》當(dāng)中爺叔對阿寶說的一句話：

“你知道紐約的帝國大廈嗎？從底下跑到屋頂，得一個鐘頭。但從屋頂跳下來，只要八點八秒。想要股票賺錢，就得先學(xué)會輸。”

看著紐約證券交易所的銅牛雕像在暴跌日依然奮力向前的樣子，我們似乎明白了一個道理：真正的財富自由從不是躲避風(fēng)暴，而是學(xué)會在風(fēng)暴中校準(zhǔn)自己的心理羅盤?；蛟S我們永遠無法預(yù)知下一個黑天鵝何時降臨，但至少可以像書中所傳遞的理念那樣：在別人計算收益率時，我們計算理性；在市場測量波動率時，我們測量心性。

這些日子，歡迎你再來讀讀《金錢心理學(xué)》，屏幕間的K線依然起起伏伏，但內(nèi)心那根關(guān)乎財富命運的曲線，是時候走向平穩(wěn)向上的軌跡了。