出 品 | 異觀財經(jīng)

作 者 | 炫夜白雪

外賣行業(yè)巨變，即時零售格局或?qū)⒅厮堋?/p>

美團(tuán)VS京東，未來兩家萬億巨頭的碰撞，又將引發(fā)怎樣的商業(yè)大變局？

京東外賣上線：再燃戰(zhàn)火，美團(tuán)股價受挫

2025年2月11日，京東正式宣布上線“京東外賣”，并啟動“品質(zhì)堂食餐飲商家”招募，承諾在2025年5月1日前入駐的商家全年免傭金。這一舉措不僅吸引了大量商家入駐，還直接擊中了美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)——外賣市場。消息一出，美團(tuán)港股股價一度下跌超7%，市場對京東的入局反應(yīng)強(qiáng)烈。

京東外賣的推出，標(biāo)志著京東正式進(jìn)入美團(tuán)的“腹地”。這不僅是一場新業(yè)務(wù)的嘗試，更是京東在即時零售領(lǐng)域?qū)γ缊F(tuán)的全面宣戰(zhàn)。

事實上，京東與美團(tuán)的競爭早已在前置倉領(lǐng)域展開。2024年，京東旗下的生鮮業(yè)務(wù)“七鮮”在北京開設(shè)首個前置倉，直接對標(biāo)美團(tuán)的小象超市。京東七鮮通過“擊穿價”策略，以低價和高時效性吸引消費(fèi)者，部分商品價格甚至低至五折，直接挑戰(zhàn)美團(tuán)的市場地位。

前置倉模式的核心在于將倉庫前移至離消費(fèi)者更近的地方，以提高配送效率。京東七鮮與美團(tuán)小象超市的競爭，不僅是生鮮領(lǐng)域的較量，更是雙方在即時零售基礎(chǔ)設(shè)施上的比拼。

京東的進(jìn)攻性防守：美團(tuán)威脅京東核心利益

京東此次發(fā)力外賣和前置倉，并非單純的進(jìn)攻，而是一場“進(jìn)攻性防守”。

美團(tuán)從外賣起家，逐步構(gòu)建了一個龐大的即時配送網(wǎng)絡(luò)，并逐漸滲透到便利店、超市等零售領(lǐng)域，甚至切入日用百貨品類。這直接威脅到京東的核心賽道——零售。

京東在零售領(lǐng)域的優(yōu)勢在于正品、低價與便捷。過去十多年，京東投入巨資打造了一個高效的物流網(wǎng)絡(luò)，能夠滿足消費(fèi)者“今天下單、明天到貨”的需求。

然而，美團(tuán)的即時配送網(wǎng)絡(luò)正在挑戰(zhàn)這一優(yōu)勢。如果美團(tuán)能夠在日用百貨，進(jìn)而在手機(jī)、筆電等3C產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“30分鐘送達(dá)”，京東的“次日達(dá)”將失去競爭力。

京東的商戰(zhàn)歷史可謂“屢戰(zhàn)屢勝”。早年，京東通過進(jìn)入當(dāng)當(dāng)?shù)暮诵钠奉悺獔D書，成功擊敗當(dāng)當(dāng)；隨后，京東又通過價格戰(zhàn)進(jìn)入蘇寧國美的核心品類——大家電，最終占據(jù)市場主導(dǎo)地位。如今，面對美團(tuán)的威脅，京東再次選擇主動出擊，進(jìn)入美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)——外賣和即時零售。

這種策略的背后，是京東對核心利益的堅決捍衛(wèi)。美團(tuán)對京東零售業(yè)務(wù)的威脅，迫使京東不得不采取行動。

不死不休的競爭：物流網(wǎng)絡(luò)效率決定成敗

京東與美團(tuán)的競爭，注定是一場“不死不休”的較量。即時零售既是美團(tuán)的核心利益，也是京東的戰(zhàn)略重點(diǎn)。京東外賣并非一時興起，而是與京東七鮮、京東秒送等業(yè)務(wù)構(gòu)成的組合拳，是京東在即時零售領(lǐng)域的全面布局。

決定雙方競爭成敗的核心是物流網(wǎng)絡(luò)的效率，既要足夠廣闊，又要足夠高效。這是平臺型經(jīng)濟(jì)本質(zhì)決定的，一頭商家，另一頭是消費(fèi)者，商家越多消費(fèi)者越多，消費(fèi)者越多商家越多，會形成良性循環(huán)。反過來也成立。吸引消費(fèi)者的核心要素就是物流網(wǎng)絡(luò)的便利性。

美團(tuán)外賣擁有745萬騎手，配送時效普遍在30分鐘以內(nèi)；京東秒送則依托達(dá)達(dá)集團(tuán)的130萬騎手，配送時效略遜于美團(tuán)，但正在通過技術(shù)優(yōu)化提升效率。

京東的難點(diǎn)在于，如何將原有的“次日達(dá)”物流網(wǎng)絡(luò)改造為高效的即時配送網(wǎng)絡(luò)。改造比新建更難，尤其是對于京東這樣的后來者。此外，京東的組織效率也面臨考驗。創(chuàng)業(yè)時期的京東以執(zhí)行力著稱——有報道形容劉強(qiáng)東具備“一竿子插到底的執(zhí)行力”，但如今家大業(yè)大，京東能否保持高效運(yùn)轉(zhuǎn)仍是未知數(shù)。

并且，新的即時零售業(yè)務(wù)必然與過去的電商零售業(yè)務(wù)有著沖突，雙方都有日用百貨品類，組織內(nèi)部、業(yè)務(wù)形態(tài)上的新老利益沖突，也需要劉強(qiáng)東權(quán)衡輕重，考驗他的決斷力。

對于美團(tuán)來說，其在外賣上已經(jīng)構(gòu)筑起足夠的護(hù)城河，王興本人的優(yōu)勢在于戰(zhàn)略眼光，其核心理念是“零售+科技”，對700多萬騎手的管理非其所長，這導(dǎo)致美團(tuán)外賣的社會聲譽(yù)并不與其業(yè)務(wù)規(guī)模匹配。

這次京東于2025年2月19日上午宣布，自2025年3月1日起，逐步為京東外賣全職騎手繳納五險一金，并為兼職騎手提供意外險和健康醫(yī)療險。京東在上午發(fā)布消息，而美團(tuán)在下午跟進(jìn)宣布類似政策，屬于被動響應(yīng)�？梢哉f，京東外賣雖是后來者，卻搶到一步先手，雙方的戰(zhàn)爭還有得打。

京東與美團(tuán)的競爭，不僅是兩家企業(yè)的較量，更是兩種商業(yè)模式的對決。美團(tuán)的優(yōu)勢在于高頻、低客單價的外賣業(yè)務(wù)，而京東則擅長低頻、高客單價的零售業(yè)務(wù)。未來，誰能更好地平衡物流網(wǎng)絡(luò)的廣度與效率，誰就能在即時零售領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

這場競爭注定漫長而激烈，我們可以期待，未來兩家萬億巨頭的碰撞將如何重塑即時零售的格局。