【摘要】近期，光伏行業(yè)巨頭隆基綠能迎來關鍵人事變動，原協(xié)鑫集成董事長羅鑫出任隆基副總裁，主抓北美市場業(yè)務。

現(xiàn)如今，北美市場的政策環(huán)境復雜多變，尤其是美國對中國光伏產(chǎn)品的高額關稅政策和技術認證滯后問題，在短期內(nèi)難以徹底解決。2024年，隆基美洲區(qū)收入同比下滑至69.5億元，部分原因正是美國市場的關稅壓力和技術適配問題。

此次人事?lián)Q血背后，既體現(xiàn)出隆基業(yè)務重心從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向技術創(chuàng)新的迫切需求，也折射出公司在北美市場出海過程中遭遇的政策壁壘與技術競爭壓力。

在技術革新的浪潮與國際市場的復雜局勢下，隆基和協(xié)鑫將如何調(diào)整自身業(yè)務方向？隆基又會采取哪些策略突破北美布局的困境？

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以下為正文：

01人事變動：戰(zhàn)略調(diào)整的信號釋放

2024年，光伏行業(yè)巨頭隆基綠能迎來關鍵人事變動，原協(xié)鑫集成董事長羅鑫出任隆基副總裁，主抓北美市場業(yè)務。

這已經(jīng)不是協(xié)鑫高層的第一次變動了。

早在2018年，協(xié)鑫集成曾在一年內(nèi)三換董事長，財務總監(jiān)和董秘等關鍵職位也相繼變動；2023-2024年，管理層頻繁調(diào)整再度成為常態(tài)。

這離不開協(xié)鑫持續(xù)推進“剝離重資產(chǎn)、聚焦顆粒硅”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

而此次引入羅鑫這一變動不僅是隆基戰(zhàn)略調(diào)整的重要信號，也反映出其在業(yè)務重心和海外市場布局上的深刻轉(zhuǎn)變。

當前，隆基綠能正面臨著北美市場拓展的瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計，受到美國高額關稅和技術認證滯后的雙重壓力影響，2023年隆基美洲區(qū)收入同比下滑至69.5億元，24年前三季度公司在美國市場的出貨1.6GW左右，和之前相比存在較大差距。

此時，擅長國際化市場運營的羅鑫恰好可以填補隆基的短板。

羅鑫曾擔任協(xié)鑫新能源北美公司總裁，主導北美市場開發(fā)，熟悉當?shù)卣吲c供應鏈管理；與此同時，羅鑫在尚德、協(xié)鑫的工作經(jīng)驗覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，與隆基當前“硅片-組件-儲能協(xié)同”的垂直一體化戰(zhàn)略高度契合。

羅鑫的加入不僅能強化隆基北美市場的本地化運營能力，還可以通過其供應鏈管理經(jīng)驗優(yōu)化隆基的全球產(chǎn)能布局。

上任隆基副總裁后，羅鑫為隆基北美市場的拓展帶來了希望，但他面臨的挑戰(zhàn)同樣不容小覷。

面對美國市場的關稅壓力和技術適配問題，羅鑫需要在政策不確定性中尋找突破口。

既要推動本地化生產(chǎn)以規(guī)避關稅風險，又要在技術認證和市場教育上投入大量資源，這對隆基的財務和運營能力提出了更高要求。

過去幾年，隆基綠能在單晶硅、BC電池、氫能等領域多次豪賭，但最終皆遺憾而歸，由此，公司也失去了堅守三年的“光伏王者”寶座。

到了24年前三季度，隆基的光伏組件出貨量排名已經(jīng)下滑到了全球第四，排在晶科能源、晶澳科技、天合光能之后。

當前，隆基勢必對于加速轉(zhuǎn)型、加速追趕提出了更高的要求，不論是在硅片尺寸的競爭、電池技術的革新，還是儲能戰(zhàn)略的布局、海外市場的拓展等多個關鍵領域，隆基綠能都陷入了困境，急需解決一系列棘手難題。

壓在羅鑫身上的擔子或許更重。

而從行業(yè)整體來看，隆基和協(xié)鑫都面臨著光伏行業(yè)“內(nèi)卷”加劇的困境。

2024年，國內(nèi)光伏產(chǎn)能過剩問題突出，行業(yè)毛利率持續(xù)承壓，企業(yè)普遍陷入“賣得越多，虧得越多”的“增收不增利”怪圈。

隆基更是“不增收也不增利”。

25年1月17日，公司發(fā)布2024年度業(yè)績預告，預計全年歸母凈利潤凈虧損82-88億元；2024年前三季度，隆基綠能營業(yè)收入585.93億元，同比下降37.73%；全年營收也遠遠不及23年的1294.98億元。

對此，隆基官方解釋道，受行業(yè)競爭加劇的影響，公司 BC 二代產(chǎn)品產(chǎn)量占比很低，PERC 和 TOPCon 產(chǎn)品價格和毛利率持續(xù)下降，產(chǎn)能開工率受限，技術迭代導致計提資產(chǎn)減值準備增加，參股硅料企業(yè)投資收益產(chǎn)生虧損，導致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。

總體而言，羅鑫的上任既是隆基戰(zhàn)略調(diào)整的重要一步，也是應對行業(yè)困境的關鍵舉措，但破局之路必然困難重重。

02北美出海：夾縫中的突圍戰(zhàn)

北美市場作為全球新能源行業(yè)的重要戰(zhàn)場，近年來在政策、技術和市場競爭等多重因素的疊加下，成為中國光伏企業(yè)出海的“深水區(qū)”。

2025年，隨著特朗普2.0時代的開啟，美國能源政策的不確定性進一步加劇。

24年1月18日，隆基綠能董事長鐘寶申在接受彭博社采訪時說，唐納德·特朗普連任總統(tǒng)，不會停止其擴大在美國銷售的計劃。

公司總裁李振國也曾在一次投資者交流會上表示，公司過去兩三年在美國業(yè)務、東南亞產(chǎn)能上的損失高達百億元，而今年東南亞產(chǎn)能調(diào)整造成的負面影響還沒有開始在業(yè)績中明確顯現(xiàn)。

根據(jù)財報，該公司24年前三季度資產(chǎn)減值計提損失共計65.58億，其中大量產(chǎn)品在通關美國時被查扣加劇了損失。李振國也同時表示，公司以后會從總體上更謹慎地去安排出海業(yè)務。

在北美出海的進程中，隆基首先遭遇的是美國的高額關稅政策和技術認證滯后問題。

24年12月11日，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）發(fā)布通告稱，自2025年1月1日起，將依據(jù)“301條款”對中國出口的太陽能光伏多晶硅、硅片征收50%的關稅。

算上此前9月27日已生效的將中國太陽能光伏電池及組件出口關稅上調(diào)至50%的措施，中國在全球產(chǎn)能占比超八成的光伏四大主材產(chǎn)品，都將在世界第二大光伏市場面臨至少50%的高額關稅。

為應對這些挑戰(zhàn)，隆基采取了本地化生產(chǎn)和多元化市場布局的策略。例如在俄亥俄州的合資工廠已于2024年一季度投產(chǎn)，并計劃進一步建設光伏電池工廠。

盡管隆基通過與Invenergy合資建立5GW組件廠等方式推進本地化生產(chǎn)，但關稅壓力仍未完全消除。

此外，北美市場對碲化鎘薄膜技術的偏好與隆基主推的TOPCon電池技術存在差異，市場教育成本較高。

未來，隆基的突圍路徑需從技術創(chuàng)新和加速深度本地化兩方面發(fā)力。

在技術層面，隆基需加速HPBC二代電池技術和鈣鈦礦疊層技術的商業(yè)化應用，以技術溢價抵消成本壓力。

在市場層面，隆基可借鑒特斯拉“超級工廠”模式，進一步深化北美本土化布局，同時拓展歐洲、中東等多元化市場，降低對美國市場的依賴。

與此同時，國內(nèi)同業(yè)競爭者的壓力也不容忽視。

2023年，我國光伏組件“五巨頭”，即晶科能源、隆基綠能、天合光能、晶澳科技和阿特斯相繼赴美建廠，截至2024年12月，其中4家企業(yè)的工廠已經(jīng)投產(chǎn)，進一步加劇了市場競爭。

2024年光伏產(chǎn)能出海的熱潮仍在涌動，偏上游的龍頭企業(yè)通威股份、協(xié)鑫科技都通過或并購或自己建廠的方式在中東、美國等區(qū)域進行布局，偏下游電池、組件則繼續(xù)圍繞東南亞、美國本土或近岸市場建設產(chǎn)能。

然而，即使在美國落地工廠，也并非就能高枕無憂。

美國市場雖然利潤高，但供應鏈、人力、基建等成本同樣遠高于國內(nèi)。

在當?shù)啬玫健锻ㄘ浥蛎浵鳒p法案》的補貼對獲得正向投資回報來說十分必要，但特朗普是該法案的堅定反對者，而且其內(nèi)閣中不乏曾提案專門針對中國企業(yè)加高補貼獲得門檻的政客。

就目前來看，“五巨頭”中只有阿特斯的組件工廠和晶科能源2018年建的400MW舊產(chǎn)能（該公司2023年將產(chǎn)能擴建至2GW）成功獲得了IRA補貼，其他產(chǎn)能的補貼能否落地，還是面臨著一定的不確定性。

03內(nèi)卷之下，破局的出口在哪

當前，中國新能源行業(yè)在全球化進程中普遍面臨三大核心問題：利潤空間壓縮、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)卷加劇、海外市場壁壘高。

以光伏為例，2024年國內(nèi)光伏各環(huán)節(jié)年產(chǎn)能已超1100GW，但全球樂觀需求量僅600GW，供需失衡引發(fā)價格深度調(diào)整，企業(yè)毛利率普遍承壓。

而海外市場方面，美國對中國光伏產(chǎn)品加征關稅、技術認證滯后、本土品牌認知度不足等問題，進一步加劇了出海難度。

由此看來，“內(nèi)卷”的根本原因在于國內(nèi)產(chǎn)能快速擴張缺乏需求支撐，技術同質(zhì)化導致低價競爭；海外市場則受地緣政治與貿(mào)易保護主義掣肘，疊加技術標準差異，抬高了市場準入成本。

在北美市場，特斯拉的儲能業(yè)務模式或可以為中國企業(yè)提供重要啟示。

通過本地化生產(chǎn)和技術產(chǎn)品化能力，特斯拉快速搶占市場，在2024年儲能業(yè)務裝機量達9.4GWh，并拿下15.3GWh的全球最大儲能訂單。

相比之下，中國企業(yè)如寧德時代和比亞迪雖在電芯技術上具備優(yōu)勢，但在系統(tǒng)集成與品牌溢價上仍有差距。

困局并非不可“破”，部分中國企業(yè)于變局中開新局，在“出�！边@一難題上進行積極探索。

例如陽光電源和華為等企業(yè)通過高壓逆變器、智能運維等技術闖入差異化賽道，在歐美以外市場打開局面。

近年，中東、東南亞等地區(qū)對新能源需求持續(xù)增長，且政策風險相對較低。例如2024年中國儲能企業(yè)簽約海外訂單超150GWh，中東、南美等新興市場就做出了顯著的貢獻。面對美國市場的不確定性，多元化市場布局無疑是錦囊妙計。

據(jù)預測，2025年全球儲能新增裝機將超250GWh，增速超60%，而中國新型儲能累計裝機有望突破100GW。

在此背景下，中國企業(yè)若能強化技術壁壘、靈活應對地緣風險，有望在全球能源轉(zhuǎn)型中占據(jù)更核心地位。

正如特斯拉通過儲能業(yè)務開辟第二增長曲線，中國新能源企業(yè)亦需跳出“制造-出口”的傳統(tǒng)路徑，向技術標準制定者與能源生態(tài)構(gòu)建者進階。

04尾聲

隆基與協(xié)鑫的人事調(diào)整與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，既是應對行業(yè)“內(nèi)卷”的必然選擇，也是中國新能源企業(yè)全球化進程中“陣痛”的縮影。

國內(nèi)深陷價格戰(zhàn)、海外市場壁壘重重，這些難題讓企業(yè)的前行之路充滿坎坷。但危機中往往也蘊藏著轉(zhuǎn)機。

在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，新能源市場潛力巨大。中國新能源企業(yè)想要在國際舞臺上站穩(wěn)腳跟，就必須以技術創(chuàng)新為劍，斬斷同質(zhì)化競爭的枷鎖，打造屬于自己的核心競爭力。

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