摘要：美國(guó)國(guó)防部的1260H清單，屬于美國(guó)對(duì)他國(guó)限制性措施最輕的一級(jí)，并不影響清單實(shí)體在美國(guó)的商業(yè)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，嚴(yán)格意義上說，并不屬于制裁體系的組成部分。

1月7日上午，美國(guó)國(guó)防部將騰訊控股、寧德時(shí)代、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華為控股、中芯國(guó)際、奇虎360公司、商湯科技等134家中國(guó)企業(yè)列入1260H清單，也就是“涉軍企業(yè)清單” （Chinese Military Companies List）。

這個(gè)消息對(duì)騰訊和寧德時(shí)代等公司的股價(jià)影響不小，市場(chǎng)上的一個(gè)自然本能反應(yīng)：“騰訊被美國(guó)制裁了”，“騰訊遇到難題了”！

果真是這樣嗎？首先，美國(guó)國(guó)防部的這個(gè)名單，只是限制美國(guó)軍事采購(gòu)方面與騰訊、寧德時(shí)代等發(fā)生交易行為，但是騰訊根本就壓根沒有競(jìng)標(biāo)過美國(guó)軍事采購(gòu)，所以對(duì)它的實(shí)際業(yè)務(wù)影響為零。其次，如果我們認(rèn)真了解一下美國(guó)的制裁體系的話，這種國(guó)防部的采購(gòu)限制清單，就壓根算不上制裁。

其實(shí)這反映了我們國(guó)民，甚至是很多專業(yè)人士，對(duì)美國(guó)制裁體系的認(rèn)識(shí)盲區(qū)，大家聽美國(guó)霸權(quán)主義新聞太多了，形成一個(gè)刻板印象，把美國(guó)政府的所有限制性、防范性措施，都泛化理解為“國(guó)家制裁”。

那么美國(guó)制裁（sanctions）體系到底包含哪些呢，或者梯度如何劃分呢？

最嚴(yán)格意義上講，只有上了美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室 （OFAC）的SDN名單，才能真的稱為遭遇了美國(guó)的國(guó)家制裁。這種制裁的級(jí)別是限制全球所有個(gè)人和實(shí)體與名單上的個(gè)人和實(shí)體發(fā)生任何金融、貿(mào)易關(guān)系，還要凍結(jié)名單上的個(gè)人和實(shí)體在美國(guó)的所有資產(chǎn)。這個(gè)清單上的個(gè)人和實(shí)體主要跟人權(quán)、恐怖主義、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)相關(guān)，多數(shù)分布在俄羅斯、伊朗、朝鮮、敘利亞等美國(guó)所謂的“邪惡軸心國(guó)家”。

美國(guó)政府限制性措施的第二個(gè)級(jí)別是美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局 （BIS） 發(fā)布的貿(mào)易限制清單。美國(guó)第一次頒布這個(gè)清單是1997年，一開始只是禁止大規(guī)模殺傷性武器出口，后來依據(jù)是《聯(lián)邦法規(guī)》第 744章的第4補(bǔ)充條款4，限制范圍擴(kuò)大到 “違反國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的活動(dòng)和違反美國(guó)國(guó)家安全/外交政策利益的活動(dòng)”。

現(xiàn)在貿(mào)易限制清單主要是限制美國(guó)任何個(gè)人和企業(yè)，向清單上的實(shí)體出口或轉(zhuǎn)讓特定物品（例如某些美國(guó)技術(shù)），除非獲得了商務(wù)部的許可。但是，商務(wù)部并不禁止美國(guó)個(gè)人或公司與實(shí)體清單公司發(fā)生一般商業(yè)行為。

以限制清單中的大疆為例，商務(wù)部只是限制個(gè)人或企業(yè)向他們出口特定的管制技術(shù)，但是不限制大疆在美國(guó)的一般經(jīng)營(yíng)性行為，美國(guó)仍然是該企業(yè)僅次于中國(guó)的第二大市場(chǎng)，約占其全球營(yíng)收的30%，美國(guó)人也越來越離不開大疆，當(dāng)前美國(guó)執(zhí)法機(jī)構(gòu)和緊急救援采購(gòu)中，大疆的比例占90%以上。

因此，從國(guó)際法來講，很多人認(rèn)為，只有財(cái)政部的SDN清單才叫制裁，因?yàn)樗韵拗魄鍐螌?shí)體的生存為根本目標(biāo)，商務(wù)部的貿(mào)易限制清單，嚴(yán)格意義上不叫制裁，因?yàn)樗⒉患s束企業(yè)的一般商業(yè)行為，未必影響企業(yè)的正常發(fā)展。商務(wù)部的出口清單上的企業(yè)，不僅有敵對(duì)國(guó)家的，也有瑞士、英國(guó)、加拿大、荷蘭、愛爾蘭等“友邦”的，美國(guó)越來越把它當(dāng)做維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種必要手段。

再說前兩天美國(guó)國(guó)防部的1260H清單。這個(gè)清單始于2021年拜登政府上臺(tái)之初，系國(guó)會(huì)對(duì)《國(guó)防授權(quán)法》(NDAA)設(shè)立的一個(gè)新的條款，旨在明確和識(shí)別與中國(guó)軍事體制有關(guān)的企業(yè)，界定標(biāo)準(zhǔn)是：工信部直屬企業(yè)、國(guó)防科工局資助指導(dǎo)企業(yè)、國(guó)務(wù)院定義的 “國(guó)防企業(yè)”、參與軍民融合項(xiàng)目的企業(yè)、參與軍事采購(gòu)的企業(yè)等8類。

絕大多數(shù)人，包括投資界專業(yè)人士，很容易把1260H與特朗普與2020年12月簽發(fā)的13959 號(hào)行政令（“中共軍工公司制裁計(jì)劃”），及拜登上任后簽署的14032 號(hào)行政令 （“非SDN中國(guó)軍工綜合體公司名單”）混淆，這兩個(gè)行政令是禁止名單上的企業(yè)在美發(fā)生證券融資行為。

1260H名單的限制性措施則是依據(jù)NDAA 第 805 條，禁止國(guó)防部與清單上的實(shí)體（及其子公司、母公司）簽訂、續(xù)簽或延長(zhǎng)商品、服務(wù)或技術(shù)采購(gòu)合同，如果之前存在合同，禁止國(guó)防部簽訂、續(xù)簽或延長(zhǎng)商品或服務(wù)采購(gòu)合同。

所以，1260H清單屬于美國(guó)部門的防范性、限制性措施，清單企業(yè)及其子公司在美國(guó)的一般意義上的業(yè)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受影響，也不會(huì)遭受技術(shù)交流限制，屬于美國(guó)對(duì)他國(guó)限制性措施的第三等級(jí)，屬于最輕的一級(jí)，嚴(yán)格意義上說，更不屬于制裁體系的組成部分。

并且，美國(guó)國(guó)防部的1260清單識(shí)別存在巨大問題，被清單上的多家企業(yè)（比如小米、禾賽科技、中微半導(dǎo)體、IDG資本等）起訴，中國(guó)公司幾乎是逢告必贏，國(guó)防部最終不得不除名，充分說明了美國(guó)政府部門的立法訂規(guī)并不是大家想象的那么嚴(yán)謹(jǐn)，甚至是抱著“莫須有”心態(tài)。目前騰訊也表示在上訴中。

從這個(gè)事情，我們也可以看出美國(guó)對(duì)華經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)、科技戰(zhàn)的一些新傾向，即：

第一， 將所有經(jīng)濟(jì)科技競(jìng)爭(zhēng)問題，都扣上“國(guó)家安全”的帽子，國(guó)家安全逐漸成為美國(guó)討論中美關(guān)系的一個(gè)筐，什么都可以往里面裝，是新時(shí)代的“麥卡錫主義”。

第二， 一旦“國(guó)家安全”成為一種政治正確，美國(guó)聯(lián)邦各部門也都在刷存在感，恐怕表現(xiàn)不積極，因此各部門競(jìng)相在中美正常往來交流中拋出限制性措施。

最后說一個(gè)關(guān)于中美貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)好消息，依然是與騰訊有關(guān)的。1月8日，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）發(fā)布《2024假冒和盜版惡名市場(chǎng)清單》，微信等中國(guó)平臺(tái)被從名單中移除。

惡名市場(chǎng)（Notorious Market）名單始于2006年，目的是保護(hù)美國(guó)企業(yè)和工人免受廉價(jià)假冒產(chǎn)品的影響。很多國(guó)際知名企業(yè)都上過這個(gè)名單，包括亞馬遜公司在加拿大、德國(guó)、印度等地的海外平臺(tái)；深圳華強(qiáng)北、北京秀水街和沈陽(yáng)五愛市場(chǎng)都是這個(gè)名單的“釘子戶”。

這次騰訊被貿(mào)易代表辦公室除名，其實(shí)更影響它在美國(guó)市場(chǎng)上的商業(yè)行為，利好作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)防部的限制性清單，也反映出騰訊卻是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面有了很大改進(jìn)。