由于 NAND 閃存市場下行，存儲芯片大廠或?qū)⒃俅螠p產(chǎn)。

據(jù)中國臺灣工商時報報道，NAND 閃存市場狀況不景氣，業(yè)界人士猜測，鎧俠計劃在本月實施減產(chǎn)，以期阻止 NAND 閃存價格下跌并扭轉(zhuǎn)下跌趨勢。

報道援引業(yè)內(nèi)人士的話：“鎧俠計劃的生產(chǎn)調(diào)整可能會穩(wěn)定或提高 NAND 閃存的價格。此外，AI 服務(wù)器、專用集成電路和高端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的完成，預(yù)計將推動云服務(wù)提供商向企業(yè)級 SSD 投入資本支出（尤其是對于 16TB 和更高容量的企業(yè)級 SSD），這種轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰩砹烁訕酚^的前景?！?/p>

報道中提到：“市場擔心，中國大陸內(nèi)存廠商長江存儲擴充產(chǎn)能（2025 年將產(chǎn)能提升至 135 千片/每月）或?qū)⒂绊懝┬?，但業(yè)界有分析認為其約占市場投片量的 8%-10%，短期內(nèi)對 NAND 閃存價格的影響程度仍然有限。”

報道還指出，除了鎧俠減產(chǎn)之外，三星電子預(yù)計也會采取減產(chǎn)措施以保持 NAND 閃存供應(yīng)價格穩(wěn)定。

對于這一潛在的減產(chǎn)消息，調(diào)研機構(gòu) TrendForce 指出，“內(nèi)存供應(yīng)商對中國市場的增長預(yù)測持謹慎態(tài)度，NAND 閃存價格可能繼續(xù)面臨下行壓力。因此，一些供應(yīng)商可能會選擇在短期內(nèi)進一步減產(chǎn)以應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。”

（來源：TrendForce）

全球 NAND 閃存市場營收方面，TrendForce 數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度出貨量環(huán)比下降 2%，平均銷售價格上漲 7%，整體收入達 176 億美元，環(huán)比增長 4.8%。

TrendForce 表示，“第三季度 NAND 閃存價格趨勢在不同應(yīng)用領(lǐng)域呈分化現(xiàn)象，企業(yè)級 SSD 的強勁需求推動平均售價上漲近 15%，而消費級 SSD 訂單減少，價格僅出現(xiàn)小幅增長。”其進一步分析指出，2024 年第三季之前，PC、智能手機等消費電子需求仍然疲軟，雖然有 AI 服務(wù)器帶動 HBM 等存儲芯片產(chǎn)品價格上漲，但就整體而言需求持續(xù)低迷。

此前，據(jù) TrendForce 預(yù)測，NAND 閃存行業(yè)在今年第四季度將面臨更大挑戰(zhàn)?！坝捎谙M端對于 NAND 閃存需求的減少，鎧俠和三星電子第四季度的 NAND 閃存產(chǎn)品銷售額將減少，其中預(yù)計鎧俠將比上一季度減少 10% 以上?！?/p>

TrendForce 表示，雖然第四季度企業(yè)級 SSD 價格有望保持穩(wěn)定，但其他類別產(chǎn)品合約價已經(jīng)開始下跌，消費電子廠商將在年底前減少庫存，進一步削弱了訂單動能。此外，服務(wù)器需求仍將支撐 NAND 閃存需求，行業(yè)對 4TB、8TB 企業(yè)級 SSD 需求預(yù)計將在明年逐步回溫。

據(jù) TrendForce 半導(dǎo)體研究中心（DRAMeXchange）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，近一年來通用 NAND 價格依次呈現(xiàn)上漲、持平和下跌趨勢。

具體而言，從 2023 年 10 月開始上漲，5 個月后，于今年 3 月開始維持穩(wěn)定，而后從 9 月開始轉(zhuǎn)為下跌；近 3 個月，NAND 閃存價格環(huán)比分別下降 11.44%（9 月）、29.18%（10 月）和 29.8%（11 月）。

而自今年以來，通用 NAND 價格跌幅已經(jīng)超過 50%（從 8 月的 4.9 美元降至 2.16 美元），是繼 2015 年 8 月統(tǒng)計以來的最低價格。

需要注意的是，在此之前，由于市場對 NAND 閃存需求減少導(dǎo)致價格大幅降低，鎧俠、美光、SK海力士等并不愿意“虧本賣”，于是從 2022 年下半年至 2023 年初進行了“選擇性減產(chǎn)”，三星電子也在 2023 年 4 月開始對 NAND 閃存進行減產(chǎn)。

據(jù)悉，三星 2023 年已將 NAND 閃存（以及 DRAM）芯片產(chǎn)量削減了 20%-25%，其減產(chǎn)計劃將一直執(zhí)行到 2024 年第二季度；此外，美光、SK海力士等也被指出公司內(nèi)部設(shè)置了 NAND 閃存（以及 DRAM）芯片價格止跌回升的“盈虧平衡紅線”。

減少 NAND 閃存產(chǎn)量可以降低庫存量，從而穩(wěn)定價格。中國臺灣工商時報在報道指出，目前全球主要內(nèi)存制造商的庫存周轉(zhuǎn)期已恢復(fù)到 10-12 周的正常范圍。

就現(xiàn)階段而言，由于 AI 熱度不減，除了數(shù)據(jù)中心搭載的企業(yè)級 SSD 價格依然維持保持穩(wěn)定，其他 NAND 閃存產(chǎn)品因需求減少而價格大幅下跌。很大程度上，PC、智能手機市場的萎縮導(dǎo)致 NAND 閃存需求減少。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年存儲芯片市場的復(fù)蘇不及預(yù)期。業(yè)界原本期望在經(jīng)歷過去連續(xù)兩年的“寒冬”之后，今年能夠迎來觸底反彈，然而就目前的種種跡象來看，存儲芯片市場并未真正“復(fù)蘇”，行業(yè)仍然需要大量時間“去庫存”，而迎來真正復(fù)蘇或許還需要更多的時間。

參考資料：

1.https://www.trendforce.com/news/2024/11/29/news-kioxia-reportedly-planning-production-cuts-amid-nand-flash-market-challenges/

2.https://www.ctee.com.tw/news/20241129700080-430501