這個故事，很多人應該看過。唐太宗貞觀三年，唐太宗與房玄齡和魏征聊天：“帝王之業(yè)，草創(chuàng)與守文，孰難（打天下與守天下，哪個更難）？”

房玄齡回答說：“群雄競逐，成則為王，敗則為寇。由此言之，打天下為難。”魏征說：“帝王之起，必由仁德。天下樂推，同心協(xié)力。但得天下之后，難免驕奢淫逸，橫征暴斂，不體恤百姓，因而怨聲載道，國運難久。守天下更不容易。”唐太宗聽罷很有感觸，對房玄齡說：“你的回答不如人家魏征??！“

由此得出結(jié)論：打天下難，守天下更難。

打天下與守天下甚至治天下的道理，不僅僅是“帝王之術(shù)”，對普通人也有啟發(fā)。賺錢其實并不是特別特別難，上班勤快，省吃儉用，沒幾年也能有點小小的積蓄，但是財富得到了，如何才能在“群狼環(huán)伺”當中，守住這來之不易的財富，更是需要深思熟慮。

且不說現(xiàn)在個人信息容易泄露，如果手上有點積蓄，各種目的不純的人就找上門來要錢，就算是主動投資，希望實現(xiàn)財富的保值增值，最后也可能是虧得“褲衩不?！?。

最近的這條新聞“有投資者在招商銀行APP買100萬理財，僅收回1.16萬”。相關(guān)判決書顯示，來自杭州的徐女士自稱其在2017通過招商銀行App購入100萬元杭州新鼎明影視投資管理股份有限公司（以下簡稱“杭州新鼎明”）發(fā)行的資管計劃，最終僅收回1.16萬元，虧損高達98.84萬元。

之所以虧的如此“慘烈”，進入訴訟階段以后，才明白事情原委，在2020年4月，徐女士稱招行等突然通過招商銀行手機App發(fā)布公告，稱因后端影視投資私募基金無法收回而出險，故杭州新鼎明四期資管計劃無法按期清算投資本金和收益。而這個杭州新鼎明成立于2011年，曾投資《北平無戰(zhàn)事》《古劍奇譚》等多部知名電視劇項目。在資本市場上，杭州新鼎明則開發(fā)過多種影視投資金融產(chǎn)品。

經(jīng)查，因杭州新鼎明四期資管計劃后端嵌套的由海寧新鼎明管理的多支新鼎明影視投資私募基金出險，該公司已經(jīng)陷入大量訴訟仲裁和強制執(zhí)行案件，早已不具備運營底層資產(chǎn)償還資管計劃投資的能力。

上面這一段話里面有一個非常關(guān)鍵的詞——底層資產(chǎn)。

投資是一項極細的活，對于投資人的要求非常的高，其中一項要求就是，你要能看到這個“底層資產(chǎn)”到底是什么！而不是僅僅只看那個年化收益率。

舉幾個例子，天弘基金，就是余額寶，為啥年化收益那么低，就是因為是貨幣基金主要投資于短期貨幣市場工具，短期是指一年以內(nèi)，例如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行存款等等，這些底層資產(chǎn)就決定了收益沒那么高，畢竟一年期國債的利率大家都看得到，不過貨幣基金勝在流動性強、較為安全。

除了貨幣基金，還有混合型基金、股票型基金等，去天天基金網(wǎng)隨便找?guī)讉€，比如說大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股票A這個股票型基金，進入頁面就可以看到這只基金的底層資產(chǎn)。如果這些股票表現(xiàn)不好，基金自然受到影響，所以基金經(jīng)理的策略和調(diào)倉能力就非常重要。（以上案例都是隨便找的哈，非廣告，純舉例）

所以，所謂的“底層資產(chǎn)”，就是你把錢給了這些中間人，中間人具體去做了什么事，那這個事就叫做底層資產(chǎn)?；氐揭婚_始的案例，投資者的這100萬拿去投資電視劇項目了，但是電視劇項目能否獲得理想的收益，取決于劇本、導演、演員、宣發(fā)、市場認可度等等，賠得底朝天的，叫好不叫座的電視劇、電影那也是比比皆是，屬于高風險高收益。

如果這位投資者一開始就知道這個私募產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是電視劇項目，那現(xiàn)在賠了應該認栽；如果不清楚底層資產(chǎn)，未被告知相關(guān)投資風險，那責任就在賣這些私募產(chǎn)品的人身上了。

只不過，現(xiàn)在虧損已經(jīng)產(chǎn)生，想要追回，難度很大，要付出很多時間精力，如果從一開始就深挖底層資產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)自己無法接受電視劇項目產(chǎn)生的風險，停止投資，就可以避免巨額虧損情況的出現(xiàn)。

投資的時候，請千萬不要只盯著收益率看，不然那個收益率只是給你畫了個大餅，面對餅的誘惑可千萬不能上鉤呀，根據(jù)裁判文書網(wǎng)，2018年4月，萬向信托也曾以其管理的信托資金出資2000萬元，投資新鼎明電視劇《昆侖歸》，合同約定保底收益不低于年化15％。最終，新鼎明卻未按約支付投資本金及收益。

投資理財產(chǎn)品宣傳不得承諾“保本保息”多少年前就在強調(diào)，竟然還有上當?shù)?，“約定保底收益不低于年化15％”就是承諾保本保息，問題是任何電視劇產(chǎn)品，觀眾和市場可不會承諾“兜底”，不好看就是不好看，誰能管得住觀眾的嘴和錢包，所以請問這個“約定保底收益不低于年化15％”是怎么算出來的？難道這么自信，認為拍出來的電視劇就絕對能流量爆棚、收益長紅？梁靜茹給你們的勇氣么？從現(xiàn)實來看，也是如此，約定的“保底收益不低于年化15％”，看上去是如此美好，最后未按約定支付投資本金及收益。

退一步說，“保本保息”的產(chǎn)品也有，只有國債，用國家信用背書，不過收益率就很低了，9月9日，根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司數(shù)據(jù)顯示，財政部-中國國債收益率“1年期”當日收益率1.42%。

我的觀點始終是：普通人不要亂投資，你不是巴菲特、不是李嘉誠、不是段永平，虧個幾百萬跟玩一樣，手上有現(xiàn)金奶牛能持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流，對很多人來說，100萬可能就是全家?guī)资甑姆e蓄，一朝投資虧損，可能就再難翻身，投資之前一定要慎之又慎，看清底層資產(chǎn)，不了解的、覺得風險太大的項目，千萬要果斷拒絕。

選擇風險小的產(chǎn)品，國債、貨基之類的，甚至就干脆銀行定存，雖然收益不高，但也可以幫忙對沖一定的通貨膨脹，對于廣大普通人來說，賺錢的希望不能寄托于他人，只有通過自己的雙手創(chuàng)造，才能讓自己的財富實現(xiàn)增長，凡是懷揣“一夜暴富”美夢的，想投資躺賺的，往往都成了別人“一夜暴富”的墊腳石！

參考資料：

買入百萬理財，虧了98萬 ！托管方招商銀行是否要擔責？——南方都市報

有投資者在招商銀行APP買100萬理財，僅收回1.16萬——時代周報