家族信托起源于美國(guó)。?家族信托作為一種財(cái)產(chǎn)管理方式，最早出現(xiàn)在長(zhǎng)達(dá)25年的經(jīng)濟(jì)繁榮期（1982年到2007年，被稱為美國(guó)第二個(gè)鍍金年代）后的美國(guó)。這種信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承目標(biāo)。家族信托通過資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分離的方式運(yùn)作，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)他的意愿收取和分配。這種財(cái)產(chǎn)管理方式不僅在美國(guó)得到了廣泛應(yīng)用，也在全球范圍內(nèi)逐漸被接受和采用，成為高凈值人士進(jìn)行財(cái)富傳承和保護(hù)的重要工具。家族信托是一種信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，?代為管理、?處置家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方式，?以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承目標(biāo)?。?其特點(diǎn)包括：?

1、資產(chǎn)隔離與保護(hù)?：?家族信托的資產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)相分離，?一旦資產(chǎn)委托給信托公司，?該資產(chǎn)將獨(dú)立存在，?不受委托人離婚、?死亡或債務(wù)追索的影響。?

2、靈活的財(cái)產(chǎn)處理?：?與保險(xiǎn)和遺囑相比，?家族信托能處理更多類型的財(cái)產(chǎn)，?如收藏品、?專利權(quán)等，?且受益人范圍更廣。?

3、保值增值?：?通過專業(yè)信托機(jī)構(gòu)的管理和全球資產(chǎn)配置，?家族信托能實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值。?

近年來，?隨著高凈值人群的增長(zhǎng)和對(duì)家族信托認(rèn)可度的提升，?家族信托業(yè)務(wù)在中國(guó)激增。??本文我們邀請(qǐng)到了法律專家劉忠教授和蔣瓊穎律師，以多個(gè)視角，淺析國(guó)內(nèi)家族信托之可撤銷信托與不可撤銷信托及國(guó)內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)和危害。

劉教授

家族信托又分：可撤銷信托與不可撤銷信托?？沙蜂N信托（Revocable Trust），顧名思義，是一種可以被委托人在其生前或根據(jù)信托文件的規(guī)定隨時(shí)修改、撤銷或終止的信托類型。信托的所有權(quán)仍然掌握在委托人手中，因此在法律上，信托資產(chǎn)依舊視為委托人的財(cái)產(chǎn)。

可撤銷信托的特點(diǎn)：

1、靈活性：可撤銷信托的主要優(yōu)勢(shì)在于其靈活性。委托人在任何時(shí)候都可以對(duì)信托的條款進(jìn)行修改或完全撤銷，甚至可以將信托資產(chǎn)取回。這意味著委托人可以根據(jù)自己的需求或家庭情況的變化，隨時(shí)調(diào)整信托安排。

2、控制權(quán)：在可撤銷信托中，委托人通?？梢员Ａ魧?duì)信托資產(chǎn)的控制權(quán)。

3、避開遺囑認(rèn)證：雖然可撤銷信托在委托人去世前不會(huì)提供稅務(wù)優(yōu)惠或資產(chǎn)保護(hù)，但它可以在委托人去世后幫助避開遺囑認(rèn)證程序，使財(cái)產(chǎn)直接轉(zhuǎn)移給受益人。這可以節(jié)省時(shí)間和法律費(fèi)用，并保持家族隱私。

可撤銷信托的局限性：

1、資產(chǎn)保護(hù)不足：由于可撤銷信托的資產(chǎn)在法律上仍然屬于委托人，因此這些資產(chǎn)對(duì)委托人的債權(quán)人是可見的。如果委托人遇到法律糾紛或債務(wù)問題，信托資產(chǎn)可能會(huì)被用來償還債務(wù)。

2、稅務(wù)優(yōu)惠有限：可撤銷信托通常不提供重大的稅務(wù)優(yōu)惠。因?yàn)樾磐匈Y產(chǎn)仍然被視為委托人的財(cái)產(chǎn)，所以在委托人去世時(shí)，這些資產(chǎn)可能會(huì)面臨遺產(chǎn)稅。

不可撤銷信托（Irrevocable Trust），是一種一旦設(shè)立，委托人通常不能修改、撤銷或取回資產(chǎn)的信托。信托資產(chǎn)在法律上不再屬于委托人，而是屬于信托本身，由受托人根據(jù)信托協(xié)議的條款進(jìn)行管理和分配。

不可撤銷信托的特點(diǎn)：

1、資產(chǎn)保護(hù)：不可撤銷信托最顯著的特點(diǎn)是其強(qiáng)大的資產(chǎn)保護(hù)功能。因?yàn)樾磐匈Y產(chǎn)在法律上不再屬于委托人，因此這些資產(chǎn)通常不能被委托人的債權(quán)人或法律訴訟追索。這使得不可撤銷信托成為保護(hù)家族財(cái)富免受意外事件影響的重要工具。

2、稅務(wù)優(yōu)惠：不可撤銷信托可以幫助委托人在遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅方面實(shí)現(xiàn)顯著的節(jié)稅效果。由于信托資產(chǎn)不再計(jì)入委托人的遺產(chǎn)，這些資產(chǎn)在委托人去世時(shí)不會(huì)面臨遺產(chǎn)稅。此外，不可撤銷信托可以用于通過贈(zèng)與將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給下一代，從而降低未來的遺產(chǎn)稅負(fù)擔(dān)。

3、確定性：不可撤銷信托具有較高的法律確定性。因?yàn)樗灰妆桓?，受益人和其他相關(guān)方可以對(duì)信托的執(zhí)行抱有更高的預(yù)期，這對(duì)于長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃和家族財(cái)富的代際傳承非常有利。

不可撤銷信托的局限性：

1、不可更改性：不可撤銷信托的主要缺點(diǎn)是其剛性。設(shè)立后，委托人幾乎無(wú)法對(duì)信托進(jìn)行修改或撤銷。這意味著在設(shè)立信托時(shí)，委托人必須非常謹(jǐn)慎，并對(duì)未來的需求和情況變化有清晰的預(yù)見。

2、復(fù)雜性：不可撤銷信托的設(shè)立和管理比可撤銷信托更為復(fù)雜，通常需要更多的法律和財(cái)務(wù)咨詢。這也意味著設(shè)立和維持不可撤銷信托的成本較高。

兩類信托的區(qū)別：

1、控制權(quán)

可撤銷信托：委托人可以保留對(duì)信托資產(chǎn)的控制權(quán)。

不可撤銷信托：委托人通常在設(shè)立信托后即失去對(duì)信托資產(chǎn)的控制。

2、資產(chǎn)保護(hù)

可撤銷信托：因?yàn)樾磐匈Y產(chǎn)仍被視為委托人的財(cái)產(chǎn)，因此無(wú)法提供有效的資產(chǎn)保護(hù)。

不可撤銷信托：可以有效地保護(hù)信托資產(chǎn)免受債權(quán)人和法律訴訟的侵害。

3、稅務(wù)影響

可撤銷信托：在稅務(wù)上通常沒有太多優(yōu)勢(shì)

不可撤銷信托：可以幫助實(shí)現(xiàn)顯著的稅務(wù)規(guī)劃效果，特別是在遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅方面。

4、靈活性

可撤銷信托：具有高度的靈活性，委托人可以隨時(shí)修改或撤銷信托。

不可撤銷信托：一旦設(shè)立，委托人就無(wú)法再輕易更改信托的條款。

家族信托有哪些優(yōu)勢(shì)？

家族信托作為一種財(cái)富管理與傳承的金融工具，?具有多方面的優(yōu)勢(shì)：?

1、財(cái)富靈活傳承?：?家族信托允許委托人個(gè)性化地安排財(cái)富傳承事項(xiàng)，?確保財(cái)富能夠按照意愿定向、?定時(shí)、?定事、?定額地傳遞給受益人。?

2、資產(chǎn)隔離保護(hù)?：?信托財(cái)產(chǎn)在家族信托中具有獨(dú)立性，?能有效隔離委托人的其他財(cái)產(chǎn)，?降低因破產(chǎn)、?債務(wù)、?婚變等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。?

3、稅務(wù)籌劃合理化?：?家族信托可作為遺產(chǎn)稅規(guī)劃的工具，?避免信托財(cái)產(chǎn)作為委托人的遺產(chǎn)，?從而可能減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)。?

?4、隱私保護(hù)強(qiáng)?：?家族信托具有嚴(yán)格的保密性，?信托事務(wù)的處理情況和資料受法律保護(hù)，?確保了家族財(cái)富和事務(wù)的私密性。??

家族信托雖然是一種有效的財(cái)富管理和傳承工具，?但也面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)和危害，?主要包括：?

1、法律風(fēng)險(xiǎn)?：?信托協(xié)議的明確性與合理性、?信托財(cái)產(chǎn)的合法性以及法律和政策變化都可能帶來風(fēng)險(xiǎn)。??

2、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?：?涉及多種稅務(wù)問題，?不合理的稅務(wù)籌劃可能導(dǎo)致稅務(wù)違規(guī)和處罰。??

3、繼承風(fēng)險(xiǎn)?：?盡管旨在減少繼承糾紛，?但遺囑執(zhí)行過程中仍可能發(fā)生爭(zhēng)議。??

4、管理和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)：家族信托的設(shè)立和管理需要專業(yè)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。如果受托人或管理團(tuán)隊(duì)不具備足夠的專業(yè)能力，可能會(huì)導(dǎo)致信托資產(chǎn)的管理和執(zhí)行出現(xiàn)問題，從而影響信托的目的和效果

5、信托公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：信托公司的穩(wěn)定性和管理能力對(duì)信托資產(chǎn)的安全至關(guān)重要。信托公司的破產(chǎn)或管理不善都可能對(duì)信托資產(chǎn)造成損害。

6、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):信托資產(chǎn)的投資組合可能受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響，特別是當(dāng)大量投資于股票、債券等市場(chǎng)時(shí)，市場(chǎng)波動(dòng)可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值下降。

7、隱私風(fēng)險(xiǎn)：雖然家族信托可以提供一定的隱私保護(hù)，但如果設(shè)立不當(dāng)或信息披露不當(dāng)，可能會(huì)導(dǎo)致隱私泄露，從而帶來不必要的麻煩。

8、投資風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)論是否設(shè)立家族信托，投資本身就存在風(fēng)險(xiǎn)。家族信托的投顧團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性收益性以及客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好進(jìn)行專業(yè)的組合管理但投資風(fēng)險(xiǎn)依然存在。

為了降低這些風(fēng)險(xiǎn)，建議在設(shè)立家族信托時(shí)咨詢專業(yè)的法律、稅務(wù)和財(cái)務(wù)顧問，確保信托結(jié)構(gòu)的合法性和效率。同時(shí)，選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、信譽(yù)卓著的信托公司作為合作伙伴也是關(guān)鍵。

因此，?在設(shè)立家族信托時(shí)，?應(yīng)充分考慮并規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)和危害。??

如何降低家族信托的法律風(fēng)險(xiǎn)？

要降低家族信托的法律風(fēng)險(xiǎn)，?可以從以下幾個(gè)方面著手：

1、?確保信托協(xié)議的明確性與合理性?：?信托協(xié)議是家族信托的核心文件，?其條款必須清晰明確，?避免使用模糊或含糊的語(yǔ)言，?以防止未來的執(zhí)行和解釋難題，?甚至可能面臨的法律訴訟。?

?2、保證信托財(cái)產(chǎn)的合法性?：?納入信托的財(cái)產(chǎn)必須來源合法，?任何非法或存在法律爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)都可能導(dǎo)致信托的無(wú)效性。?

?3、持續(xù)關(guān)注法律和政策變化?：?法律和政策的變動(dòng)可能對(duì)信托的結(jié)構(gòu)、?運(yùn)營(yíng)和終止產(chǎn)生影響，?因此，?對(duì)法律和政策的持續(xù)關(guān)注至關(guān)重要。?

?4、完善信托監(jiān)督與保護(hù)機(jī)制?：?委托人應(yīng)當(dāng)盡可能完善信托監(jiān)督與保護(hù)機(jī)制，?以防范信托外部的沖擊，?確保信托財(cái)產(chǎn)的安全和穩(wěn)定。?

?5、選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)?：?選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、?信譽(yù)卓著的信托公司作為受托人，?確保信托財(cái)產(chǎn)得到專業(yè)、?有效的管理。

通過以上措施，?可以有效降低家族信托的法律風(fēng)險(xiǎn)，?保障家族財(cái)富的傳承和增值。?

如何確保信托財(cái)產(chǎn)的合法性？

要確保信托財(cái)產(chǎn)的合法性，?可以從以下幾個(gè)方面著手：?

1、?明確財(cái)產(chǎn)來源?：?確保信托財(cái)產(chǎn)是委托人合法取得的，?不存在任何非法或爭(zhēng)議性來源。?

?2、權(quán)屬清晰?：?信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)必須明確，?不存在權(quán)屬不清或爭(zhēng)議的情況。?

?3、遵守法律法規(guī)?：?信托財(cái)產(chǎn)的設(shè)立和管理必須嚴(yán)格遵守《?信托法》?及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，?不得違反法律禁止性條款。?

?4、專業(yè)機(jī)構(gòu)審核?：?在設(shè)立信托前，?可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合法性審核，?確保信托財(cái)產(chǎn)符合法律要求。?

?5、信息披露?：?在信托文件中詳細(xì)披露信托財(cái)產(chǎn)的來源、?權(quán)屬及合法性情況，?以便受托人和受益人了解并監(jiān)督。?

通過以上措施，?可以有效確保信托財(cái)產(chǎn)的合法性，?為信托的有效設(shè)立和穩(wěn)健運(yùn)行奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。?

家族信托的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體是什么?

家族信托的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：?

1、稅收政策不明確?：?國(guó)內(nèi)針對(duì)信托的稅收政策尚不完善，?導(dǎo)致在信托設(shè)立、?存續(xù)及終止等環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理存在不確定性，?可能引發(fā)潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。?

2、重復(fù)征稅問題?：?由于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)的分離，?可能在信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和分配過程中產(chǎn)生重復(fù)征稅現(xiàn)象，?增加信托成本。?

3、稅務(wù)籌劃難度?：?家族信托涉及復(fù)雜的稅務(wù)籌劃，?需要專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助，?若籌劃不當(dāng)，?可能面臨稅務(wù)違規(guī)和處罰風(fēng)險(xiǎn)。?

因此，?在設(shè)立家族信托時(shí)，?應(yīng)充分考慮稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，?并尋求專業(yè)稅務(wù)顧問的支持，?以確保稅務(wù)合規(guī)性。?

怎樣規(guī)避家族信托的設(shè)立與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?

要規(guī)避家族信托的設(shè)立與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，?可以從以下幾個(gè)方面著手：?

?1、確保信托財(cái)產(chǎn)的合法性?：?信托財(cái)產(chǎn)必須來源合法，?避免使用非法所得設(shè)立信托。?

?2、明確信托目的?：?信托目的應(yīng)合法合規(guī)，?不違背社會(huì)公序良俗，?避免通過信托規(guī)避法律義務(wù)或掩飾非法目的。?

?3、選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)?：?選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、?信譽(yù)卓著的信托公司作為受托人，?確保信托財(cái)產(chǎn)得到專業(yè)管理。?

?4、完善信托協(xié)議?：?信托協(xié)議條款應(yīng)清晰明確，?避免模糊或含糊的語(yǔ)言，?以減少未來執(zhí)行和解釋的難度。?

?5、持續(xù)關(guān)注法律政策變化?：?及時(shí)關(guān)注并適應(yīng)法律和政策的變化，?確保信托結(jié)構(gòu)、?運(yùn)營(yíng)和終止的合規(guī)性。?

?做好風(fēng)險(xiǎn)隔離?：?確保信托財(cái)產(chǎn)與委托人、?受托人及受益人的其他財(cái)產(chǎn)有效隔離，?防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。?

如何選擇律所的專業(yè)律師服務(wù)，蔣教授認(rèn)為：選擇律師事務(wù)所（律所）作為家族信托安排的一部分，主要考慮的是其法律專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)。?

家族信托的安排涉及復(fù)雜的法律和財(cái)務(wù)規(guī)劃，因此選擇一個(gè)具有豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的律師事務(wù)所至關(guān)重要。以下是一些關(guān)鍵因素，可以幫助您在選擇律師事務(wù)所時(shí)做出明智的決策：

1、?專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)?：尋找在家族財(cái)富管理、信托法、稅務(wù)規(guī)劃等方面有豐富經(jīng)驗(yàn)的律師事務(wù)所。這些律師應(yīng)該能夠提供專業(yè)的法律意見，確保家族信托的合法性和有效性，以及在需要時(shí)提供法律辯護(hù)。

?2、了解法律法規(guī)?：確保所選律師事務(wù)所對(duì)中國(guó)法律法規(guī)有深入的了解，包括但不限于《信托法》、《公司法》等相關(guān)法律，以及稅務(wù)、繼承等方面的規(guī)定。這些法律知識(shí)對(duì)于確保家族信托的合法性和有效性至關(guān)重要。

?3、服務(wù)范圍和定制化服務(wù)?：一個(gè)好的律師事務(wù)所應(yīng)該能夠提供定制化的服務(wù)，根據(jù)家族的具體需求和目標(biāo)，提供專業(yè)的法律建議和解決方案。這包括但不限于起草法律文件、審查合同、解決潛在的爭(zhēng)議等。4、?溝通和協(xié)作?：選擇一個(gè)能夠與您和其他家族信托服務(wù)提供者（如信托公司、商業(yè)銀行等）有效溝通和協(xié)作的律師事務(wù)所，這對(duì)于確保家族信托的整體效率和成功至關(guān)重要。

?5、客戶反饋和評(píng)價(jià)?：了解其他客戶對(duì)所選律師事務(wù)所的評(píng)價(jià)和反饋，這可以幫助您評(píng)估其服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)能力。可以通過查看客戶評(píng)價(jià)、咨詢同行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)來獲取這些信息。

綜上所述，選擇律師事務(wù)所作為家族信托安排的一部分，關(guān)鍵在于找到一個(gè)在家族財(cái)富管理、法律專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)方面具備優(yōu)勢(shì)的律師事務(wù)所，同時(shí)確保其能夠提供定制化的服務(wù)，并與其他服務(wù)提供者有效溝通和協(xié)作?。

通過以上措施，?可以有效規(guī)避家族信托的設(shè)立與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，?保障信托目的的實(shí)現(xiàn)和信托財(cái)產(chǎn)的安全。?

如何選擇專業(yè)的信托公司？

選擇專業(yè)的信托公司時(shí)，?可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考量：?

1、股東背景?：?優(yōu)先選擇央企或大型國(guó)企控股的信托公司，?這些公司通常實(shí)力較強(qiáng)，?信譽(yù)良好。?

2、注冊(cè)資本與管理規(guī)模?：?注冊(cè)資本較大、?管理資產(chǎn)規(guī)模較大的信托公司往往更穩(wěn)定可靠。?

歷史業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)管理?：?考察信托公司的歷史項(xiàng)目表現(xiàn)、?風(fēng)險(xiǎn)管理體系及處置能力，?選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、?風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的公司。?

3、產(chǎn)品與服務(wù)?：?了解信托公司的產(chǎn)品種類、?投資策略及服務(wù)質(zhì)量，?選擇能滿足自身需求的信托公司。?

4、合規(guī)與監(jiān)管?：?確保信托公司受到嚴(yán)格監(jiān)管，?遵守相關(guān)法律法規(guī)，?避免選擇存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的公司。?

綜合以上因素，?選擇一家綜合實(shí)力強(qiáng)、?信譽(yù)良好的信托公司，?有助于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，?實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。?

劉忠：斯坦福大學(xué)博士后研究員、教授，原大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，中國(guó)政法大學(xué)法律碩士學(xué)院兼職教授。

蔣瓊穎：北京市兩高律師事務(wù)所副主任、創(chuàng)始合伙人、中國(guó)政法大學(xué)法律碩士學(xué)院兼職教授。