信用卡行業(yè)也進(jìn)入歷史的「垃圾時(shí)間」了嗎？

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

（一）

「新規(guī)」兩年過(guò)渡期已過(guò)，信用卡行業(yè)已是滄海桑田。

2022年7月7日，原銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行制定的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》（下簡(jiǎn)稱「新規(guī)」）下發(fā)，要求各商業(yè)銀行強(qiáng)化信用卡業(yè)務(wù)管理，進(jìn)行清理睡眠卡等相關(guān)行動(dòng)，成為中國(guó)信用卡行業(yè)「轉(zhuǎn)向」的一個(gè)里程碑。

短短兩年時(shí)間，截至一季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡量為7.60億張，較2022年二季度的8.07億張減少約4700萬(wàn)張，這也是該指標(biāo)連續(xù)第6個(gè)季度環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。（數(shù)據(jù)來(lái)源：《2024年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》）

按照彼時(shí)監(jiān)管指引的思路和要求——轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展方式，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以發(fā)卡量、客戶數(shù)量等作為單一或主要考核指標(biāo)，長(zhǎng)期睡眠卡率超過(guò)20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得新增發(fā)卡，總卡量的減少似乎是主動(dòng)選擇的結(jié)果。

但如果結(jié)合其他指標(biāo)來(lái)看，這可能也是商業(yè)銀行的無(wú)奈之舉。

比如，在前述清理睡眠卡、嚴(yán)格執(zhí)行剛性扣減等「收緊」的運(yùn)營(yíng)思路下，整個(gè)市場(chǎng)授信總額從2022年二季度的21.75萬(wàn)億增長(zhǎng)至今年一季度的22.76萬(wàn)億，卡均授信金額則從2.70萬(wàn)攀升至2.99萬(wàn)元。

然而，從用戶端來(lái)看，授信使用率卻從39.81%下滑至37.51%。如果進(jìn)一步拉長(zhǎng)周期來(lái)看，在疫情發(fā)生之前，國(guó)內(nèi)信用卡授信使用率一度高達(dá)45%，但從2020年一季度開(kāi)始，這一指標(biāo)便開(kāi)啟了一路向下的趨勢(shì)。

換言之，在「存量時(shí)代」精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的思路之下，商業(yè)銀行并沒(méi)有收緊信貸政策，甚至在不斷給予更大的授信空間，但持卡用戶確實(shí)消費(fèi)不動(dòng)了。

數(shù)據(jù)顯示，一季度我國(guó)銀行卡應(yīng)償信貸余額為8.54萬(wàn)億，環(huán)比下降1.74%，規(guī)模與增速雙雙創(chuàng)下2022年二季度以來(lái)的新低。

不只是信用卡，國(guó)內(nèi)居民中長(zhǎng)期與短期貸款從今年2月開(kāi)始的同比少增仍在延續(xù)，尤其短期貸款同比少增1745億至243億，遠(yuǎn)低于過(guò)去五年同期均值。

而剛剛過(guò)去的「618」帶來(lái)的沖擊可能更為直觀。

雖然今年的大促時(shí)間被拉長(zhǎng)到一個(gè)月，但市場(chǎng)整體的銷售數(shù)據(jù)卻迎來(lái)了16年來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)。星圖監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年「618」期間，綜合電商平臺(tái)、直播平臺(tái)累計(jì)銷售額為7428億元，較上一年同期的7987億元下降近7%。

（二）

在增量艱難的情況下，息差收窄、不良攀升、合規(guī)要求和運(yùn)營(yíng)成本的持續(xù)增加，還在進(jìn)一步「吞噬」信用卡的利潤(rùn)空間。

從央行數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然過(guò)去兩年里市場(chǎng)的逾期表現(xiàn)有所起伏，但在今年一季度，相關(guān)指標(biāo)還是雙雙創(chuàng)下歷史的「新高」——逾期半年未償還信貸總額沖破千億大關(guān)，逼近1100億元，未償率達(dá)到1.29%，超過(guò)疫情期間的「最高水位」。

不久前，招商銀行副行長(zhǎng)彭家文在股東大會(huì)上提到，信用卡以及更大范圍的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，實(shí)際上面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力還是比較大的。

「從中央對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)以及現(xiàn)在一部分行業(yè)和人群的收入能力變化來(lái)看，要理性看待，要更加積極、主動(dòng)地調(diào)優(yōu)策略，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力?！?/p>

與此同時(shí)，隨著去年銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整銀行部分服務(wù)價(jià)格提升服務(wù)質(zhì)效的倡議書(shū)》，提出要為客戶提供「容時(shí)容差」服務(wù)，又在無(wú)形中減少了信用卡的收入來(lái)源。

從各銀行采取的行動(dòng)來(lái)看，比如，如持卡人當(dāng)期未全額還款，且未歸還部分小于限定金額，限定金額一般不低于100元（或等值外幣）時(shí)，應(yīng)當(dāng)視同持卡人正常全額還款；為持卡人提供3天甚至更長(zhǎng)的還款寬限期；以及對(duì)取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、外幣兌換、信用卡補(bǔ)發(fā)等一系列手續(xù)費(fèi)的減免優(yōu)惠等。

這些當(dāng)然為持卡人提供了更好的體驗(yàn)，但「割肉」的還是商業(yè)銀行。

此外，信用卡行業(yè)在近年來(lái)收到的「罰單」金額與數(shù)量也不斷創(chuàng)下新高。僅過(guò)去半年就有包括招商銀行、中信銀行、民生銀行等因信用卡業(yè)務(wù)收到罰單，而在去年底，平安銀行信用卡中心更是一口氣被罰600萬(wàn)元。

值得注意的是，最近引發(fā)市場(chǎng)熱議的「銀行自建催收」其實(shí)也是銀行在為不斷攀升的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)成本買單，相比于催收外包，銀行希望能更好地提升催收效率，同時(shí)降低違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

但無(wú)論是催收的團(tuán)隊(duì)組建，還是所謂的AI驅(qū)動(dòng)的技術(shù)突破，無(wú)疑都需要更多的成本投入。

而在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，就像近期中小銀行的「清退潮」一樣，行業(yè)分化可能是信用卡行業(yè)過(guò)去一段時(shí)間的關(guān)鍵詞，或者說(shuō)得更直白一點(diǎn)——行業(yè)出清，那些風(fēng)險(xiǎn)更高、經(jīng)營(yíng)能力更弱的玩家在迅速退出歷史舞臺(tái)。

（三）

最近，「歷史的垃圾時(shí)間」這句話在網(wǎng)絡(luò)上被頻繁引用。

這個(gè)由經(jīng)濟(jì)學(xué)家米塞斯提出的概念是指，當(dāng)某段歷史正處于違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律、個(gè)人又無(wú)力改變、且整體必然走向失敗的階段。他認(rèn)為，這個(gè)階段，最理智的應(yīng)對(duì)策略是，保持冷靜、靜待時(shí)機(jī)。

其實(shí)與許多行業(yè)一樣，信用卡行業(yè)在疫情之后并沒(méi)有迎來(lái)「報(bào)復(fù)式增長(zhǎng)」或者「爆發(fā)式」反彈，市場(chǎng)參與者們?cè)诮弑M全力嘗試了各種方法都未能挽回頹勢(shì)之后，似乎也進(jìn)入了行業(yè)發(fā)展的停滯期。

比如，過(guò)去一段時(shí)間，市場(chǎng)上的頭部玩家們開(kāi)始接連叫停「聯(lián)名卡」，而高端卡權(quán)益的持續(xù)縮水、積分政策調(diào)整等也不是什么秘密，當(dāng)這些曾經(jīng)被視為「增長(zhǎng)利器」的運(yùn)營(yíng)手段不再能帶來(lái)收益，那么利落地?fù)]刀、降本增效也是必然的選擇。

但這顯然還不夠，不足以挽回信用卡行業(yè)的頹勢(shì)。

此前，招行行長(zhǎng)王良在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表達(dá)了對(duì)當(dāng)下低利率貸款環(huán)境的擔(dān)憂，他提到，一季度銀行業(yè)的凈息差水平已經(jīng)降到了1.54%。如果再往下下行的話，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利能力就會(huì)大受影響，甚至可能信貸業(yè)務(wù)也變成不賺錢(qián)的業(yè)務(wù)。

「承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還不賺錢(qián)，可能對(duì)銀行就變成了很大的挑戰(zhàn)。」

那么接下來(lái)，中國(guó)的信用卡行業(yè)要如何度過(guò)「歷史的垃圾時(shí)間」？