墻外開花墻內(nèi)香。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛前天的一席話，讓英偉達美股只小漲了一點點（前天1%昨天1%），遠在大洋彼岸的A股卻持續(xù)炸裂。

今天，AIGC算力賽道全爆發(fā)了，成批公司漲停。價值線昨晚關注的8股表現(xiàn)優(yōu)異，其中景嘉微20CM漲停，科大訊飛漲10%，8股平均漲幅約5%。

漲時重勢，跌時重質(zhì)。短期重勢，中期重質(zhì)。接下來的AIGC及算力板塊將會如何分化呢？

價值線昨日關注的8股表現(xiàn)景嘉微周線景嘉微年線英偉達周線英偉達年線

AIGC算力賽道全爆發(fā)了

昨夜今晨，美聯(lián)儲高位小幅加息，市場第一時間反應正常，股市美債小漲，但耶倫隨后在國會聽證會上的一句話（政府沒有考慮給全部銀行存款上保險）又帶崩了美股。

今天的A股，難得沒有跟跌，在午后逆市走強。AIGC仍是市場最強主線，尤其是由英偉達創(chuàng)始人黃仁勛核彈級講話引爆的算力賽道，包括芯片、半導體、光通信、CPO等與算力緊密相關的細分賽道，漲停如潮。

價值線昨晚關注的8股表現(xiàn)優(yōu)異，其中景嘉微20CM漲停，科大訊飛漲10%，8股平均漲幅約5%。今年2月價值線10多次持續(xù)重點關注AIGC板塊，成為資本市場和投資界今年最大的熱點，將持續(xù)影響人類未來的生活、工作和投資。價值線文章重點關注的A股上市公司大多數(shù)漲幅超過50%。

算力板塊爆發(fā)的催化劑源自昨日英偉達創(chuàng)始人黃仁勛拋出的核彈級利好：

1、“我們正處于 AI 的 iPhone 時刻”；

2、全新推出的ChatGPT專用GPU性能將提升10倍。

算力和應用未來誰更熱？

有意思的是，由于算力賽道近兩日的強勢表現(xiàn)，風頭已經(jīng)蓋過了前期大漲的ChatGPT場景應用相關概念板塊，成為市場當仁不讓的龍頭。

有人不禁要問，同為AIGC的核心賽道，算力和ChatGPT應用，未來誰更熱？

一位資深投資經(jīng)理提出了自己的觀點。他表示，ChatGPT應用可以理解為“AI+”，即AI對一切產(chǎn)業(yè)進行賦能。這與2015年牛市的“互聯(lián)網(wǎng)+”頗為相似。當時，以全通教育為龍頭的“互聯(lián)網(wǎng)+”被瘋狂炒作，全通教育股價暴漲15倍，一度成為A股第一高價股。

相比之下，算力就相當于AIGC行業(yè)的“賣鏟人”。無論AIGC如何演進，如何給各行各業(yè)賦能，只要AIGC不斷向前發(fā)展，對算力設備需求的增長就不會停下腳步。

打個比方，AI算力與新能源產(chǎn)業(yè)鏈對比，服務器相當于鋰電池；GPU、CPU、AI芯片相當于鋰資源；光模塊相當于光伏逆變器；AIGC相當于新能源整車。

因此，算力方向的投資相對應用層面更加穩(wěn)健。

重勢轉向重質(zhì)，

大熱大漲之后將分化

漲時重勢，跌時重質(zhì)。短期重勢，中期重質(zhì)。接下來的AIGC及算力板塊大概率將會出現(xiàn)分化。

一是有質(zhì)量的公司補漲。景嘉微、科大訊飛本月漲幅相對來說都不高，今天就迎來了強勢補漲。

二是行業(yè)或細分行業(yè)龍頭，有業(yè)績支撐優(yōu)勢的公司震蕩后，可能會由快牛變慢牛。

價值線特別編輯以下附表，供投資者熱中選優(yōu)，優(yōu)中選寶。

附件

什么？這個硅谷算力教父拋出“核彈”級大招，沸騰了A股AI板塊……

“AI 的iPhone 時刻到了！”

2023年春天，ChatGPT引爆了全球投資圈。就在昨天，為ChatGPT提供最先進算力的硅谷奇才英偉達CEO黃仁勛拋出兩“核彈”，讓AI算力風頭蓋過ChatGPT，A股AI板塊昨天今天上演成批漲停潮！

2007年1月9日，蘋果公司創(chuàng)始人喬布斯在舊金山發(fā)布iPhone。當年6月，iPhone正式發(fā)售，直接推動移動互聯(lián)網(wǎng)時代來臨。

昨天，黃仁勛發(fā)布的核彈級消息還有一條：H100 NVL將在今年下半年上市，一臺搭載四對H100和雙NVLINK的標準服務器速度能比現(xiàn)在快10倍，可以將大語言模型的處理成本大幅降低。

英偉達是硅谷最牛的GPU芯片生產(chǎn)商，其市值超過6000億美元。作為創(chuàng)始人，黃仁勛已經(jīng)執(zhí)掌英偉達30多年，是任職時間最長的科技公司CEO之一，也是世界上最為富有的人之一。

AI算力教父，祖籍浙江，生于臺灣的黃仁勛，有著怎樣的傳奇人生和下一步？

一、“問題”少年不簡單

黃仁勛出生于中國臺灣，祖籍浙江青田。9歲那年，他和10歲的哥哥被父親送到美國的舅舅家。由于舅舅家經(jīng)濟困難，黃仁勛來到了肯塔基州的一所鄉(xiāng)村寄宿學校。黃仁勛后來回憶道，這個學校更像一所問題少年集中營，每個孩子都有刀，同學全身都是刺青，他每天都要打掃廁所。

多年后，黃仁勛承認，自己在這所學校參與了許多淘氣活動，偷吃東西、抽煙等等。不過他認為自己沒有變壞，而是變堅強了，還學會了如何適應環(huán)境。

后來，黃仁勛的父母來到美國后，他進入正規(guī)學校讀書。也許是因為擁有華人基因，黃仁勛在乒乓球上表現(xiàn)也不錯。13歲參加乒乓球比賽失敗后，他反思自己，變得更加專注，兩年后獲得了美國乒乓球公開賽的雙打第三名。

乒乓球賽的經(jīng)歷，讓黃仁勛知道了專注的重要性，受益終生。

他在俄勒岡州立大學學習電子專業(yè)，熱愛圖形設計，后來又在斯坦福大學攻讀碩士，進一步明確方向。黃仁勛求婚時向妻子表示，會在30歲之前會擁有自己的公司。

畢業(yè)后，黃仁勛開啟了自己的硅谷之路。他在AMD半導體公司做芯片設計師，兩年后又跳槽到主打芯片圖形處理業(yè)務的LSI Logic公司，在設計部門工作兩年后調(diào)到銷售部門，在這里他學會了如何將產(chǎn)品的設計開發(fā)與市場結合，為后來創(chuàng)立英偉達奠定了堅實的基礎。

1993年，黃仁勛和Chris Malachowsky、Curtis Priem共同創(chuàng)立英偉達（NVIDIA），擔任總裁和首席執(zhí)行官。

二、三十而立，屢敗屢戰(zhàn)

1993年，黃仁勛30歲生日的那天，他擁有英偉達的辦公室，兌現(xiàn)了當初的承諾。

當時，市場上有20多家圖形芯片公司，三年后飆升至70家。十年過去，到2006年，英偉達成為唯一一家仍在獨立運營的公司。

從發(fā)明GPU，讓實時可編程著色技術變?yōu)楝F(xiàn)實，到創(chuàng)新革命性的并行計算，目前GPU深度學習又為現(xiàn)代AI提供新的動力，充當計算機、機器人和自動駕駛汽車的大腦，英偉達在黃仁勛的領導下不斷進步。

英偉達的成功并非一蹴而就，直到Win95時代來臨才開始顯現(xiàn)。

當時圖型芯片市場競爭激烈，黃仁勛另辟蹊徑，選擇了不被人看好的正方形成像技術，重視芯片的多功能性。

但英偉達的第一代芯片產(chǎn)品沒有成功，幾乎花光了所有的創(chuàng)業(yè)資金。這時日本世嘉公司向英偉達投資700萬美元，盡管世嘉后來放棄了英偉達，這筆資金還是幫助英偉達支撐到Win95時代的來臨。

黃仁勛果斷將公司的業(yè)務從游戲主機轉向PC市場，英偉達發(fā)布的第三代芯片獲得了市場的認可。

隨著電腦圖形化時代的到來，顯示芯片成為PC系統(tǒng)中的焦點，市場需求空前強烈。黃仁勛選擇支持無人問津的微軟接口，在微軟的帶動下，下游廠商紛紛和英偉達結成合作伙伴。

1999年，英偉達發(fā)明GPU，將其定義為具有集成變換、照明、三角設置/裁剪和渲染引擎的單芯片處理器，每秒可處理至少1000萬個多邊形，重新定義了現(xiàn)代計算機圖形技術，GPU的時代正式開啟。

三、股價站上100美元之后，承諾了什么？

2001年，英偉達成為發(fā)展最快的半導體公司，收入達10億美元，被納入標準普爾500指數(shù)。

2006年，黃仁勛主導英偉達推出CUDA編程模型，這是一種用于通用GPU計算的革命性架構。借助CUDA，科學家和研究人員可以利用GPU的并行處理能力應對最復雜的計算挑戰(zhàn)。

英特爾的創(chuàng)始人曾提出“摩爾定律”——集成電路上可以容納的晶體管數(shù)目大約每經(jīng)過18個月便會增加一倍。而黃仁勛則提出“黃氏定律”——顯卡芯片每6個月性能便要提升一倍，比摩爾定律的技術更新速度快了2倍。

隨著顯卡的發(fā)展，英偉達GPU 功能越來越強大，現(xiàn)代GPU每秒可處理的多邊形超過7億個。

2012年，全球人工智能和機器學習權威、華人科學家吳恩達領銜谷歌大腦，從1000萬張圖片中，成功識別出一只貓，震驚業(yè)界。但耗資100萬美元，集結1000臺電腦、16000個CPU的投入，卻令他崩潰。有沒有一種更快、更省錢的方法？

他想到了英偉達。四年前，他首開先河，用英偉達的圖形處理芯片（GPU）代替英特爾的CPU，構建了一個深度學習模型。這一次，他想再賭一把。結果出乎意料，他只用16臺電腦、64個GPU就搞定了同樣的事情。

英偉達的GPU被寄予厚望，因為它從一開始就為并行計算而生，動輒就是幾百個內(nèi)核，進而能夠很輕松地同時處理數(shù)千個線程。如果將CPU比作保時捷，GPU就是巨無霸卡車。前者雖然在速度上秒殺，后者卻能輕松裝載幾十噸貨物。

2017年，英偉達全公司都在著手研究人工智能。當年《財富》雜志評選黃仁勛為年度商人，稱他為硅谷AI人工智能革命的引領者。

黃仁勛喜歡穿皮衣夾克，公開場合的諸多演講中，他大多都是一身朋克風的裝扮。很少有人知道的是他身上還刻有一個英偉達LOGO的刺青。當時和公司同事談到如果公司股價漲到100美元去做點什么，有人說要剃個光頭，有人說把頭發(fā)染成藍色，或弄個莫西干發(fā)型。等問到黃仁勛的時候，已經(jīng)上升到了刺青的級別，黃仁勛答應了下來。

2020年，英偉達股票漲到100美元，黃仁勛兌現(xiàn)了承諾。

2021年英偉達股價最高達到346美元，今年上漲81%，最新收盤264美元。

黃仁勛將OpenAI的ChatGPT稱為人工智能的“iPhone時刻”。背后的含義是，就像iPhone 開創(chuàng)智能手機界面交互模式，由此孕育了移動互聯(lián)網(wǎng)。而 ChatGPT、Stable Diffusion 等 AI 超級應用的出現(xiàn)，標志著加速計算和 AI 技術的成熟已邁入成熟，AI 正推動一場新的產(chǎn)業(yè)革命。

當前唯一可以實際處理ChatGPT的GPU是英偉達HGX A100。與前者相比，現(xiàn)在一臺搭載四對H100和雙NVLINK的標準服務器速度能快10倍，可以將大語言模型的處理成本降低一個數(shù)量級。黃仁勛還透露，H100 NVL預計將在今年下半年上市，新的AI技術和迅速蔓延的應用正在改變科學和各行各業(yè)，并為成千上萬的新公司開辟新的疆域。

昨天，黃仁勛與OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人Sutskever進行了一場深度對談，他說，“GPT4新模型直接讀取圖像，進步很大，但推理能力未到達預期……”