當(dāng)前酒店業(yè)面臨出行受限，消費(fèi)下降的疫情期防控常態(tài)化挑戰(zhàn)。面對(duì)疫情的致命打擊，酒店行業(yè)當(dāng)下急需做好現(xiàn)金流管理，提升酒店現(xiàn)金流管理意識(shí)和能力。本期神秘嘉賓——曹俊先生將據(jù)此話題，帶領(lǐng)我們探討管控酒店持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)之策。

曹俊先生長(zhǎng)期擔(dān)任國(guó)際奢華品牌酒店業(yè)主財(cái)務(wù)總監(jiān)，作為文旅酒店行業(yè)的財(cái)稅及資產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)管理專家，擔(dān)任全球酒店資產(chǎn)經(jīng)理人協(xié)會(huì)中國(guó)分會(huì)創(chuàng)始理事兼財(cái)務(wù)長(zhǎng)，上海股份制與證券研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，具有經(jīng)濟(jì)、工程、金融和資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)技術(shù)職稱和資格，致力于中國(guó)文旅酒店行業(yè)的資產(chǎn)管理及財(cái)稅籌劃的理論研究與實(shí)踐探索，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)籌劃、資產(chǎn)評(píng)估等方面有著廣泛而豐富的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。今天他為大家分享的主題是——酒店業(yè)破解現(xiàn)金流危局的探討與建議。

#酒店業(yè)為何要進(jìn)行現(xiàn)金流管理

在正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，酒店的現(xiàn)金流較為充沛，極少面臨資金短缺的狀況。但疫情帶來(lái)的精準(zhǔn)打擊，使得酒店遭遇資金困境。

現(xiàn)金流量管理是要對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。

●疫情期防控限制出行的間歇性影響，酒店的投資與管理都感受到前所未有的資金壓力。此時(shí)，酒店通過(guò)現(xiàn)金流管理應(yīng)對(duì)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

●國(guó)內(nèi)諸多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)受到“三條紅線”政策宏觀調(diào)控的影響，現(xiàn)金流出現(xiàn)政策性短缺。

●疫情防控導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)停擺，增加了現(xiàn)金流及資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

為緩解資金短缺的狀況，一些大型企業(yè)集團(tuán)紛紛出讓酒店資產(chǎn)，比如綠地酒旅集團(tuán)出售九龍賓館，世茂集團(tuán)出售上海外灘茂悅大酒店等。這些房地產(chǎn)集團(tuán)將業(yè)務(wù)占比較低的存量酒店資產(chǎn)迅速出售變現(xiàn)，回籠資金，解決現(xiàn)金流短缺的困境，緩解資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。酒店資產(chǎn)的出讓也不失為房企應(yīng)急資金短缺的一種有效做法。

#酒店現(xiàn)金儲(chǔ)備能撐多久

“如果沒(méi)有足夠的現(xiàn)金就可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)！”

●據(jù)統(tǒng)計(jì)，酒店通常現(xiàn)金儲(chǔ)備大約3個(gè)月，因?yàn)楣潭ǔ杀菊急忍叱^(guò)50%，毛利占比不足20%，酒店業(yè)態(tài)的成本結(jié)構(gòu)難以應(yīng)對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

●如果酒店經(jīng)營(yíng)停擺一個(gè)月，恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)后，必須花費(fèi)2個(gè)半月才能抵消這個(gè)月的固定開(kāi)支。

#現(xiàn)金流滾動(dòng)預(yù)測(cè)如何納入全面預(yù)算管理

全面預(yù)算管理是有效管控資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的適配工具。將現(xiàn)金流滾動(dòng)預(yù)測(cè)納入全面預(yù)算管理，能夠幫助酒店從容應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)投資的不確定性。

曹俊先生從以下五個(gè)角度，強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)如何多維度考量酒店能力，有效管控資金鏈風(fēng)險(xiǎn)：

●償債能力分析

●支付能力分析

●盈利能力分析

●未來(lái)發(fā)展?jié)摿Ψ治?/p>

●多表并看綜合能力分析

滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的定量分析：以最低固定成本加維持費(fèi)用支出為基準(zhǔn)的滾動(dòng)預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)最低資金保障期限按臨時(shí)性、經(jīng)常性、危機(jī)性應(yīng)急資金需求，一般分為6個(gè)月、12個(gè)月，最長(zhǎng)為18個(gè)月的應(yīng)急儲(chǔ)備。

#應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流危機(jī)的對(duì)策建議

面對(duì)現(xiàn)金流危局，酒店如何實(shí)現(xiàn)自救？曹俊先生提出以下五點(diǎn)對(duì)策：

●改變酒店業(yè)固定成本高的狀況，需創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，如把酒店經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展到社區(qū)，實(shí)現(xiàn)固定成本向成變動(dòng)成本的轉(zhuǎn)化。

●發(fā)掘酒店自有資金的潛力，提高資金效率和效益，改變專項(xiàng)資金的存儲(chǔ)方式。

●通過(guò)酒店運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)靈活商業(yè)安排，平衡應(yīng)付供應(yīng)商以及信用賬期與對(duì)價(jià)，保持現(xiàn)金流量的健康運(yùn)營(yíng)，以備不時(shí)之需。

●尋求外部資金的支撐，布局銀行授信，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融工具，把銀行資金引入到酒店的整體供應(yīng)鏈中來(lái)，做到防患于未然。

●尋求政策支持及商業(yè)保險(xiǎn)兜底保障，主動(dòng)對(duì)標(biāo)扶持政策的范圍，爭(zhēng)取應(yīng)享盡享。