日本有個(gè)綜藝節(jié)目，請(qǐng)了3位職業(yè)足球運(yùn)動(dòng)員，和100個(gè)小學(xué)生在場(chǎng)上比賽。

100個(gè)小學(xué)生的場(chǎng)面相當(dāng)壯觀，密密麻麻靠身軀就幾乎能把人完全圍困住。但小學(xué)生畢竟是小學(xué)生，絕大多數(shù)人都追著球跑，不會(huì)盯人防守，職業(yè)球員幾個(gè)長(zhǎng)傳就把球傳到了對(duì)方門前，來回倒了幾腳就找到了射門機(jī)會(huì)，然后稍微挑高一點(diǎn)就從十幾個(gè)小學(xué)生守門員頭上射進(jìn)了球門。

在體育界，職業(yè)和業(yè)余的差距是非常明顯的，一是體力和體能，二是基本功的扎實(shí)程度，三是對(duì)運(yùn)動(dòng)的理解。第一第二點(diǎn)應(yīng)該無需贅言，這里主要講一下第三點(diǎn)。

如果你去學(xué)一項(xiàng)運(yùn)動(dòng)，業(yè)余的教練大多可以告訴你怎樣是正確的動(dòng)作、怎樣發(fā)力，但往往很難糾正你的錯(cuò)誤動(dòng)作。因?yàn)橐惶讋?dòng)作并不是孤立的，而是一套系統(tǒng)，所以表現(xiàn)出來的問題，絕大多數(shù)情況下并不是真正的問題所在，它只是一個(gè)表象，背后有更深層次的原因。

這個(gè)時(shí)候，業(yè)余教練往往只會(huì)告訴你，這個(gè)動(dòng)作不對(duì)，讓你注意糾正，但你會(huì)發(fā)現(xiàn)你很難糾正，即使偶爾一兩次能做好，也很難穩(wěn)定。而職業(yè)教練就會(huì)告訴你，你這個(gè)動(dòng)作不對(duì)，是因?yàn)槟懔硪粋€(gè)動(dòng)作沒做好，或者中間缺了一個(gè)步驟，你只需要把另一個(gè)動(dòng)作改掉，或者多做一個(gè)動(dòng)作，原動(dòng)作自然也就好了。

職業(yè)選手總能看透本質(zhì)，把握最主要的矛盾點(diǎn)。你在做對(duì)大框架的前提下，細(xì)節(jié)的動(dòng)作可能稍微錯(cuò)點(diǎn)或者變形點(diǎn)都問題不大了。

那么問題就來了，業(yè)余選手為何不能具備這樣的能力？

說白了，這無非就是一層窗戶紙，業(yè)余選手沒有接受過系統(tǒng)訓(xùn)練，也不會(huì)自己花大量時(shí)間琢磨，如果沒有人指點(diǎn)，確實(shí)很難自己悟出來。

那么如果有人給你捅破了這層紙，是不是業(yè)余選手也可以達(dá)到職業(yè)選手的水平呢？

如果悟性高，在理解上可能差距不會(huì)太大，剩下的就是體能、基本功、熟練度或者更進(jìn)階的戰(zhàn)術(shù)戰(zhàn)法的訓(xùn)練?？梢哉f，這個(gè)“業(yè)余選手”已經(jīng)是入了門的選手，至于走多遠(yuǎn)，那就看個(gè)人的努力了。如果能付出同職業(yè)選手完全一樣的精力和時(shí)間去訓(xùn)練，未嘗不可能踏入職業(yè)的道路。

至于沒有被點(diǎn)破窗戶紙的業(yè)余選手，或許即使再努力，也絕無可能踏入職業(yè)的道路。

放在投資上，是不是也有職業(yè)和業(yè)余的區(qū)別？

職業(yè)和業(yè)余的窗戶紙又是什么呢？

按照巴菲特的說法，就是他悟到投資就是擁有企業(yè)的股權(quán)，而非博弈價(jià)格；換成索羅斯，可能反而是悟到了金融反身性，價(jià)格也是決策的重要依據(jù)。

金融市場(chǎng)可能不像體育，有一套標(biāo)準(zhǔn)的框架，所有人都按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)去訓(xùn)練，而只要能悟到自己堅(jiān)信是有效的框架即可。事實(shí)上，即使是體育，很多運(yùn)動(dòng)的技術(shù)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)也一直在進(jìn)化，舊的共識(shí)也在不斷被打破。

但是，這一套框架，應(yīng)該是已經(jīng)被證明行之有效的方法，譬如巴菲特的價(jià)值投資，而不可是自己隨意瞎琢磨的方法，否則就成了“民科”。

當(dāng)然，傳統(tǒng)的經(jīng)典的投資方法也會(huì)失效，譬如格雷厄姆的撿煙蒂投資法適合大蕭條之后的特殊環(huán)境，卻不適合美國(guó)高速發(fā)展的黃金時(shí)期。同理，價(jià)值投資也一定有其特定的適應(yīng)環(huán)境，不保證永遠(yuǎn)有效。而一代宗師，則是開創(chuàng)新的投資框架的先驅(qū)者。開創(chuàng)新框架，一定是在已經(jīng)接受了足夠的訓(xùn)練、在吸取前人的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，而非閉門造車。

總之，如果要把投資當(dāng)做畢生的事業(yè)來做，即使我們的目標(biāo)不是職業(yè)的（即機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理），但只要愿意終身利用投資來維持財(cái)富的保值，甚至希望利用投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，就也應(yīng)該盡量像職業(yè)的人一樣去理解市場(chǎng)。

與體育不同的是，投資的基本功或許并不需要花費(fèi)那么多精力和時(shí)間（體育往往是從童年開始全職訓(xùn)練），我們?cè)谕顿Y上也不必追求全能，更不用追求打敗別人，這就給了普通人機(jī)會(huì)。

這絕不是說投資可以輕輕松松，也絕不是否認(rèn)職業(yè)和業(yè)余的差距，而是說，這個(gè)差距并非像體育一樣終身不可彌補(bǔ)。我們?cè)娺^許多半路殺入投資領(lǐng)域的“外行”，有的人成為了“牛散”，有的人甚至完成了職業(yè)的華麗轉(zhuǎn)身成為一名機(jī)構(gòu)投資者。這些人都具有極佳的悟性，在學(xué)習(xí)職業(yè)玩法的基礎(chǔ)上，領(lǐng)悟了屬于自己的框架。

本文既不想勸退愿意認(rèn)真鉆研投資的業(yè)余投資人，也不想盲目鼓勵(lì)所有人都去花精力花時(shí)間學(xué)投資。而是希望大家能對(duì)投資的職業(yè)和業(yè)余的差距有一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí)。

最后想說，所以買公募基金是性價(jià)比極高的投資方式，以十分便宜的價(jià)格雇傭一群職業(yè)人為你打工。而買基金組合就是雇傭一個(gè)職業(yè)的人挑最優(yōu)秀的職業(yè)人為你打工。而前提是，這個(gè)挑選別人的人，本身也一定要是職業(yè)的。