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作者| 緋紅之豬

編輯| 宋可馨

審核| 朱依林 江怡

印度工人在光伏產線上工作。圖源：“地球知識局”微信公眾號

這兩天，全網四處都在傳印度光伏“偷師中國”這件事——印度光伏8年產能翻17倍，飆升到172GW，中國國內則是殘酷內卷、嚴重虧損。

而且這光伏產能還是從中國搞來的，是中國產能大量外溢投資的結果，最后豈不是要“教會徒弟、餓死師傅”？

這情況讓人看得不由心慌，畢竟光伏這么大蛋糕，中國是花了難以想象的勞動和投資搞起來的，真要是轉移成了印度的支柱產業(yè)，再去搶中國的出口，罪過太大了。

印度工人刷洗太陽能板。圖源：“地球知識局”微信公眾號

實際情況果真如此么？前面的說法，其實只說了真相的一半，我們再看看另一半。

1、印度光伏產能狂翻17倍到172GW，看上去很大，實際是因為此前基數(shù)太低了——2018年，印度光伏組件產能僅有約10GW。相當于“吊車尾”稍微努把力，上漲幅度肯定遠超優(yōu)等生。

印度光伏產能近十年來迎來快速增長。圖源：“地球知識局”微信公眾號

中國2025年全年光伏名義產能高達1100GW，是印度2018年的110倍，是放了17倍之后的印度的6.4倍，差距非常懸殊。如果說印度產能能滿足世界需求，那顯然不成立。

但我們產能過剩殘酷內卷也是事實，所以要做的跟當年鋼鐵產業(yè)類似，淘汰落后產能、把高端貨做起來、控制高利潤高技術環(huán)節(jié)。

2、根據(jù)資料，印度目前的多晶硅產能僅有2GW，近90%的硅料、硅片都需要從中國進口。印度把這些制造光伏組件的原料拿到印度，再用從中國引進的設備和生產線造出來、貼上“印度制造”的標簽，就成了印度的光伏產能了。

另一條光伏生產線上的印度工人。圖源：“地球知識局”微信公眾號

實際上是來料加工的超級組裝廠，所以現(xiàn)在說能“偷家”、“背刺”中國，還有點早。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

3、結合前面兩點，我們也可以說中國反過來靠硅料、硅片等生產光伏組件的原材料卡印度脖子，更別說核心設備與生產線了。

在20年前中國汽車工業(yè)主要靠合資車企的時代，自主品牌還很弱小，現(xiàn)在呼風喚雨的某迪彼時還不成氣候。

當時上課的時候，常聽專業(yè)老師講合資車企的設備和生產線一旦出故障，必須靠外方駐廠甚至從國外找工程師來修，修好了人家也不教你咋弄。

印度光伏現(xiàn)在所處的，差不多就是這階段，原料、設備、產線都來自中國，還要靠我們的工程師手把手教。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

而以印度一貫的“買辦”習慣，如果能享受到“交鑰匙”一條龍服務（原料、設備、產線都由中國提供，印度只出土地與人力），再讓他們去吃透多少技術、繼續(xù)搞研發(fā)迭代，反而是很難的。

4、2025年12月31日，商務部、海關總署發(fā)布《兩用物項和技術進出口許可證管理目錄》，并于2026年1月1日正式實施。生產光伏組件的相關設備也在受管制之列，未經許可不得出口。

而印度現(xiàn)有的光伏產線和設備，則是管制兩用物資和技術前賣過去的。譬如2015年莫迪來的時候，天合光能和印度簽了1GW的建廠備忘錄；國內另一家頭部大廠陽光電源，早在2018年就在印度的班加羅爾建了3GW產能的工廠。

但經過這么多年的“相互了解”，之后但凡關系有變，三哥再想更新設備和產線，不說是毫無可能，那也是難上加難。后發(fā)國家碰到產能轉移不難，但是持續(xù)的轉移比較難。

5、不得不說，印度這套不斷用短期選擇誘使外資轉移產能的辦法，很好用。

具體來說，印度先用市場前景吸引外資投資建廠，然后筑起關稅壁壘，誘使廠家逐漸把更多更上游的環(huán)節(jié)也搬到印度。

在2022年，印度就對自中國進口的光伏組件征收高達40%的關稅，光伏電池的關稅也有近25%。與此同時，祭出“生產掛鉤激勵計劃（PLI）”，即使印度市場不賺錢，但可以讓你賺補貼的錢，前提是本地生產。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

彼時中國光伏企業(yè)，在國內已殺得“血流成河”。相比內卷，把設備和產線賣給印度就能換一大筆現(xiàn)金流，自然是紓困的辦法。

6、印度要的當然不光是產能，是要賺錢的：既然中國的光伏在歐美國家會碰到關稅壁壘，那我搞來生產線自己做就能賣到全世界，尤其是美國市場，吃這個紅利豈不美哉。

想的很美，但是有時效性，印度這辦法用久了自己也會吃到關稅大棒。

上個月23號，美國商務部發(fā)布公告，對原產自印度的晶體硅光伏電池（無論是否組裝入模塊）作出反傾銷初裁，認定印度生產商/出口商傾銷幅度為123.04%（抵消補貼后的保證金調整為107.77%）。

美國商務部網站針對印度等國光伏產品反傾銷調查的截圖。圖源：“地球知識局”微信公眾號

美國商務部針對印度的反傾銷、反補貼調查，在2025年的8月7日就開始了。一旦美國作出終裁，落在印度頭上這超過100%的反傾銷稅與反補貼稅絕對不會好受，沒有美國買單，前面各種微利誘惑就都缺了盈利這一環(huán)。

印度生產的光伏組件幾乎全部出口到美國，關稅這一下估計夠嗆。圖源：“地球知識局”微信公眾號

7、對后發(fā)國家，我們要關心印度會不會“彎道超車”，但更重要的還是高利潤、高技術環(huán)節(jié)。光伏大面積虧損是事實，但有大賺特賺的。

比如日本味之素公司靠堆積膜壟斷了全球超過95%的高性能CPU/GPU封裝的關鍵絕緣材料市場，相當于是一家味精廠卡住了全球AI算力的脖子。

總之，“印度制造”的光伏產品，說不好聽的更像是在“洗產地”：原料、設備、產線、技術都來自中國，印度工人組裝起來之后就“Made in India”，完全沒有經歷過中國企業(yè)篳路藍縷的草創(chuàng)奮斗。

印度再造一個十億人口級別的工業(yè)國，這一敘事是必由之路還是虛假繁榮？如果光看印度光伏產業(yè)，目前還遠遠不夠看。但千行百業(yè)，印度有沒有真正實現(xiàn)逆襲的？肯定也有（比如陶瓷），是值得我們認真研究下的。

滑動查看注釋：

1、《印度：年度新增近45GW！光伏裝機量破150GW，制造產能達172GW！》

2、《中國光伏集體虧損，印度產能狂漲17倍，被印度從內部“偷家”背后》

3、《被兩線夾擊的中國光伏：印度8年狂翻擴產17倍，日本另起爐灶搶下一代定義權》

4、《美國作出晶體硅光伏電池反傾銷初裁》

5、《Preliminary Affirmative Determinations in the Antidumping Duty Investigations of Crystalline Silicon Photovoltaic Cells, Whether or Not Assembled into Modules, from India, Indonesia, and the Lao People’s Democratic Republic》

6、《“印度太陽能已經很便宜了，人家還是選中國的”》

7、《中國光伏的堡壘，被印度從內部攻破》

8、《中華人民共和國商務部 中華人民共和國海關總署公告2025年第91號》

本文轉載自“地球知識局”微信公眾號2026年5月7日文章，原標題為《印度偷襲中國光伏，是真的假的？》

編輯：宋可馨

審核：朱依林 江怡

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