紅星資本局5月4日消息，近日，上海證監(jiān)局公告稱，上海雷根資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱：雷根資管）實(shí)控人李某龍被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。該局明確指出，雷根資管違規(guī)行為嚴(yán)重違反市場(chǎng)公開公平公正原則，嚴(yán)重?fù)p害資本市場(chǎng)投資者權(quán)益，影響惡劣，李某龍作為相關(guān)違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。

經(jīng)查明，雷根資管存在三項(xiàng)違法事實(shí)：承諾保本保收益、損害基金及投資者利益、信息披露虛假。該私募在明知旗下基金重倉(cāng)新三板退市、經(jīng)營(yíng)異常標(biāo)的，仍按退市前價(jià)格虛估凈值，安排其他產(chǎn)品高價(jià)申購(gòu)接盤，侵害投資人權(quán)益。

處罰決定書顯示，對(duì)李某龍采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。自上海監(jiān)管局宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

據(jù)公開信息，雷根資管由雷根實(shí)業(yè)集團(tuán)全資控股，該集團(tuán)公司由李海龍、李金龍兄弟實(shí)際控制。

雷根系“染指”后狂漲200多倍

買入價(jià)1.16元/股，起復(fù)產(chǎn)品233元/股接盤

2017年11月至12月，李金龍及上海超辰、上海遜德、上海謙琰等雷根集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司以1.16元/股的價(jià)格買入金政科技100%股票。自此，圍繞金政科技的種種交易徹底成為李海龍、李金龍利益團(tuán)隊(duì)的內(nèi)部游戲。

2019年9月至2020年3月，雷根多策略基金從上海超辰手中多次累計(jì)買入104.9萬股，占總股本比例9.95%，成為新晉股東。這一連串交易的每股成交均價(jià)為73.98元，最高成交價(jià)飆升至158元。

2020年四季度，作為“通道”的起復(fù)系列基金入場(chǎng)，以233元/股的高價(jià)接盤了雷根多策略基金的全部持倉(cāng)和上海超辰的部分持倉(cāng)，此時(shí)的成交價(jià)較李金龍利益集團(tuán)的初始成本1.16元漲幅高達(dá)200倍。金政科技2021年年報(bào)顯示，起復(fù)系列4只基金合計(jì)持股占比達(dá)27.52%。

除金政科技外，雷根集團(tuán)涉嫌股價(jià)操縱的標(biāo)的還包括華泓科技、惠同股份、歐耐新材及港股上市公司信懇智能（01967.HK）。

雷根在這些股票上的操作手法大體相似。即自身或關(guān)聯(lián)方先行買入股票成為重要股東，再通過關(guān)聯(lián)賬戶左手倒右手，互相打掩護(hù)，助推股價(jià)幾十倍甚至上百倍抬升，隨后，雷根借道起復(fù)基金之類的隱秘通道，利用投資人的投資款高價(jià)接盤，幫助自己高位套現(xiàn)。

產(chǎn)品暴雷，實(shí)控人被采取刑事強(qiáng)制措施

港股信懇智能股價(jià)單日暴跌超80%

據(jù)媒體此前報(bào)道，雷根資管2023年全面爆發(fā)兌付危機(jī)，旗下產(chǎn)品陸續(xù)啟動(dòng)提前清算。

2023年7月25日，雷根集團(tuán)操控并準(zhǔn)備借殼的港股上市公司信懇智能股價(jià)單日暴跌超過80%。

雷根資管成立于2014年，由雷根實(shí)業(yè)集團(tuán)全資控股。據(jù)中基協(xié)披露，雷根資管在管規(guī)模區(qū)間在20億～50億元，取得基金從業(yè)資格的全職員工僅2人，機(jī)構(gòu)信息最后更新時(shí)間是2023年4月。

據(jù)雷根資管網(wǎng)站信息，其自稱是一家以量化對(duì)沖資產(chǎn)管理和向全球提供廣泛的投資、咨詢和金融服務(wù)的公司，雷根基金以量化尋收益，對(duì)沖抗風(fēng)險(xiǎn)為主要投資理念。

李金龍 圖據(jù)雷根基金公眾號(hào)

從李金龍的履歷來看，在雷根系任職之前，他曾在香港大新金融集團(tuán)有限公司任職CTP財(cái)資管理師。

暴雷前，雷根基金對(duì)外宣稱的管理規(guī)模超過百億元。2024年2月，該私募因涉嫌集資詐騙被上海浦東警方立案。同年9月24日，包括實(shí)控人在內(nèi)的多名高管被采取刑事強(qiáng)制措施。

六旬老太控訴500萬血本無歸

銀河證券也卷入其中

值得一提的是，百億私募雷根資產(chǎn)暴雷兩年后，投資者仍在追索，代銷機(jī)構(gòu)銀河證券成為焦點(diǎn)。

媒體報(bào)道稱，2022年7月初，南京62歲的蔡女士通過銀河證券App認(rèn)購(gòu)了“雷根添寶全天候五號(hào)二期私募證券投資基金”，投資金額500萬元。

彼時(shí)，銀河證券南京江東中路證券營(yíng)業(yè)部工作人員石敏向蔡女士保證，這款基金投資策略穩(wěn)健，以港股打新為主、中資銀行美元債為輔，新股上市申購(gòu)后開盤首日即賣出，不涉及長(zhǎng)期持股；產(chǎn)品與大盤指數(shù)相關(guān)性低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，本質(zhì)上就是“固收+”產(chǎn)品。

然而，這樣一份被吹噓為“穩(wěn)健”“保本”的基金，卻在一段時(shí)間的暴漲后迅速轉(zhuǎn)入崩盤。隨著雷根資產(chǎn)兌付危機(jī)暴露，蔡女士面臨500萬元投資款血本無歸的局面。

此后，蔡女士以銀河證券在銷售、托管及基金登記服務(wù)中存在違法違規(guī)行為為由，多次向江蘇證監(jiān)局舉報(bào)投訴。2023年底，銀河證券曾承諾以蔡女士撤回投訴為條件，賠付其本金的92%，但蔡女士撤回投訴后，銀河證券被指并未履行承諾。

事后復(fù)盤，蔡女士發(fā)現(xiàn)石敏在操作中存在明顯的不合規(guī)。比如，蔡女士最初風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)未達(dá)標(biāo)，系在工作人員指導(dǎo)下重新操作后才被認(rèn)定為合格投資者的；石敏還同她簽署了份額回購(gòu)協(xié)議，約定一年后雷根資產(chǎn)以545萬元回購(gòu)其所持基金份額。

據(jù)報(bào)道，一份投資者名單顯示，通過銀河證券代銷購(gòu)買雷根基金私募產(chǎn)品的投資者多達(dá)52名，購(gòu)買金額總計(jì)近1億元。

2024年12月23日，江蘇證監(jiān)局披露的公告顯示，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)石敏在銀河證券南京江東中路證券營(yíng)業(yè)部任職期間，在推介私募基金產(chǎn)品過程中使用不恰當(dāng)言辭誤導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品。據(jù)此，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)石敏采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。而根據(jù)中國(guó)銀河營(yíng)業(yè)部工作人員的說法，石敏在違規(guī)受處分后已離職。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

編輯 楊程 肖子琦 綜合華夏時(shí)報(bào)、證券時(shí)報(bào)、界面新聞、南方都市報(bào)、公開資料

審核 任志江