意大利社保局（INPS）日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年意大利支付的國(guó)際養(yǎng)老金總額達(dá)67.5萬(wàn)份，較上年增長(zhǎng)1.3%。這一數(shù)字打破了過(guò)去多年的基本穩(wěn)定狀態(tài)，顯示海外退休人員數(shù)量正經(jīng)歷一個(gè)結(jié)構(gòu)性的上升期。

意大利退休人員的海外目的地正在發(fā)生顯著變化。INPS研究主任詹弗蘭科·桑托羅在參議院聽(tīng)證會(huì)上披露，2018年至2025年間，定居美國(guó)的意大利退休人員減少了40%，在澳大利亞和加拿大降幅超過(guò)50%。與此同時(shí)，西班牙增長(zhǎng)了75%，成為意大利退休人員在歐洲的最主要目的地；葡萄牙增長(zhǎng)了144%，突尼斯則激增255%至約4500名受益者。桑托羅將此描述為近年國(guó)際養(yǎng)老金流動(dòng)趨勢(shì)的“反轉(zhuǎn)”。國(guó)際養(yǎng)老金總額增長(zhǎng)的同時(shí)，支付規(guī)?？s減了24.8%，這反映出戰(zhàn)后大規(guī)模移民的一代正逐漸退出歷史舞臺(tái)；但大量出國(guó)定居的新退休群體卻迅速填補(bǔ)了這一缺口，顯露出不同代際間截然不同的移民模式。

西班牙憑借溫和的地中海氣候和完善的醫(yī)療服務(wù)，長(zhǎng)期吸引著意大利退休人員。西班牙的稅收規(guī)定頗具特色：成為稅收居民后需對(duì)全球收入申報(bào)納稅，養(yǎng)老金在西班牙歸入個(gè)人所得稅，適用累進(jìn)稅率。不過(guò)，西班牙與美國(guó)、德國(guó)等國(guó)簽訂的稅收協(xié)定明確規(guī)定，如果養(yǎng)老金來(lái)源于過(guò)去在意大利的私人雇傭，征稅權(quán)將歸居住國(guó)（西班牙）所有。葡萄牙則是另一番圖景。其舊版非常住居民（NHR）制度曾對(duì)外國(guó)退休人員極具吸引力——源自國(guó)外的養(yǎng)老金僅適用10%的統(tǒng)一稅率。然而，葡萄牙這一備受歡迎的制度已在2023年底對(duì)新的申請(qǐng)人關(guān)閉，通過(guò)NHR 2.0——即IFICI計(jì)劃——接替上位。新制度僅面向科研、創(chuàng)新和技術(shù)領(lǐng)域的高資質(zhì)專(zhuān)業(yè)人士，原版制度所面向的退休人員被完整的排除在有資格的門(mén)檻之外。這一結(jié)構(gòu)性調(diào)整，給意大利退休人員留下了新的市場(chǎng)空間。

面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，意大利執(zhí)政黨意大利兄弟黨參議員多梅尼科·馬泰拉于2025年5月提出了編號(hào)為1495號(hào)的法律草案——旨在“為從非歐盟國(guó)家轉(zhuǎn)移至意大利小市鎮(zhèn)的意大利退休人員提供稅收激勵(lì)”。經(jīng)過(guò)近一年的擱置與審議，2026年4月，該提案被列入稅收法令（第38/2026號(hào)法令）的修正內(nèi)容，并正式進(jìn)入議會(huì)審核程序。最關(guān)鍵的是，該措施將適用范圍從原來(lái)的“僅限于非歐盟國(guó)家返回者”拓寬至從歐盟國(guó)家返回的退休人員——如此變化，直接將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了正在歐盟內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)退休人員最具吸引力的西班牙和葡萄牙兩市。

根據(jù)草案，滿(mǎn)足條件的退休人員將享受4%的替代性統(tǒng)一稅率（Imposta sostitutiva dell‘4%），對(duì)所有未在意大利納稅的收入（包括意大利社保機(jī)構(gòu)支付的養(yǎng)老金和境外來(lái)源的其他收入）適用統(tǒng)一的4%稅率，有效期為15個(gè)納稅期。比照意大利個(gè)人所得稅累進(jìn)稅率（最高可達(dá)43%）而言，相當(dāng)于一次明顯的、旨在改變個(gè)體經(jīng)濟(jì)決策的重大降稅舉措。與此同時(shí)，這一措施還附帶了嚴(yán)苛的地理附加條件——申請(qǐng)者必須將住所遷入由“國(guó)家內(nèi)部區(qū)域戰(zhàn)略”（SNAI）劃定的、常住人口不超過(guò)五千人、地理位置偏遠(yuǎn)、面臨嚴(yán)重人口疏解壓力的小鎮(zhèn)或村莊。意大利全國(guó)范圍內(nèi)共有1904個(gè)類(lèi)似特征的自治市、總?cè)丝诩s960萬(wàn)（占全國(guó)16.4%），但大多數(shù)自2000年以來(lái)都在不斷流失居民。按照設(shè)計(jì)，回歸的退休人員不但增加了當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的消費(fèi)支出（食品、藥品、家庭用品、水電費(fèi)、閑散消費(fèi)），還給許多生意冷冷清清的本土小型商鋪重新帶去了貿(mào)易活力，同時(shí)為村委會(huì)層級(jí)的地方自治體注入了納稅人口，對(duì)在人口疏解長(zhǎng)期壓力下勉強(qiáng)維持服務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的偏僻聚居點(diǎn)，有著“活水涌入”一樣的提振效果。

在意大利推出新法案的同時(shí)，伊比利亞半島的對(duì)手們也沒(méi)有停步。西班牙2026年3月更新的稅務(wù)指南為來(lái)自某些雙邊協(xié)議簽約國(guó)的退休人員提供了10%的預(yù)扣稅率。葡萄牙方面，舊版NHR制度現(xiàn)已完全關(guān)閉，新升級(jí)的IFICI計(jì)劃旨在探索科學(xué)家、信息技術(shù)人員和創(chuàng)新者等高素質(zhì)群體。退休人員不再納入葡萄牙的專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)惠名單。

意大利的4%稅率提案之所以備受關(guān)注，根源在于它將雙重目標(biāo)緊密結(jié)合：既謀求帶回流失海外的納稅人、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)稅基，又試圖通過(guò)定居在夕陽(yáng)之下的退休群體對(duì)小市鎮(zhèn)實(shí)施人口再疏解和環(huán)境的經(jīng)濟(jì)重塑。加之，意大利自身的優(yōu)勢(shì)——成熟的社會(huì)保障體系、地中海飲食和氣候、遠(yuǎn)低于北歐和美洲的生活成本——早已使移居者在內(nèi)心深處對(duì)亞平寧半島有著本能的歸屬感等諸多潛在情感維度，構(gòu)成了對(duì)返遷者的天然吸引。

然而，小市鎮(zhèn)的健康網(wǎng)絡(luò)、路面交通覆蓋、較為孤立的社交圈環(huán)境，對(duì)上了年紀(jì)的人群來(lái)說(shuō)是繞不過(guò)的現(xiàn)實(shí)門(mén)檻。依據(jù)INPS的調(diào)查數(shù)據(jù)，國(guó)際養(yǎng)老金領(lǐng)取者中收入在25000歐元以上的占比為27%。多數(shù)返回者如果選擇數(shù)千人口的山區(qū)小鎮(zhèn)居住，醫(yī)療服務(wù)、公共交通和生活便利性等綜合條件將改變其決策結(jié)果。另一方面，這項(xiàng)措施的稅收優(yōu)惠雖有競(jìng)爭(zhēng)力，但意大利與國(guó)際伙伴簽署的雙邊稅收條約也可能干擾該稅率的落地效力——如果退休人員在其居住國(guó)已經(jīng)完成了納稅，單方面4%稅率可能面臨來(lái)自雙邊協(xié)定的適用條款的牽制。無(wú)論這項(xiàng)舉措最終能在多大程度上扭轉(zhuǎn)退休人員的定居格局，它都為正在緩慢流失人口的內(nèi)陸和山村社區(qū)提供了一個(gè)全新的政策支點(diǎn)。

參考來(lái)源：晚郵報(bào)、INPS年度報(bào)告、西班牙稅務(wù)總局、葡萄牙稅務(wù)與海關(guān)局、意大利全國(guó)市政協(xié)會(huì)（ANCI）2026年度報(bào)告、ANSA 等

來(lái)源：意歐視點(diǎn) 等