五一假期第一天，各大車企準時交出了4月銷量成績。相比3月因低基數(shù)效應帶來的“集體狂歡”，進入二季度首月后，市場數(shù)據(jù)回歸常態(tài)化，更能真實反映各家在激烈競爭中的真實水位。

值得一提的是，根據(jù)乘聯(lián)會最新數(shù)據(jù)，4月1日至26日全國乘用車累計零售100.4萬輛，同比去年同期下降24%，新能源乘用車零售61.4萬輛，滲透率首次突破60%。換句話說，每賣出10臺車，已經(jīng)有6臺是新能源。燃油車4月前26天零售僅39萬輛，同比暴跌超33%。

大盤承壓、新能源加速替代，這個基本盤也決定了各家車企的生存底色。整體來看，車市呈現(xiàn)頭部領跑、新勢力洗牌、新品牌全面回暖的格局。

01

新勢力陣營，零跑斷層領先

零跑4月交付達到71387輛，同比增長73.9%，環(huán)比上漲42.7%，時隔4個月再次超過7萬輛，并刷新品牌單月紀錄。這已經(jīng)是它在過去14個月里第13次登上新勢力榜首。

最近上市的兩款新車成為零跑這輪增長的核心引擎——A10（首款將激光雷達打入10萬級市場的車型，上市28天大定4萬輛）和D19（上市15天大定破1.5萬輛）。零跑總經(jīng)理徐軍甚至把今年個人目標從100萬輛上調(diào)到了105萬輛。

零跑的邏輯并不復雜：全域自研壓低成本，然后把激光雷達、高階智駕這些過去的“高端專屬”打到底價區(qū)間。在價格戰(zhàn)持續(xù)的背景下，性價比仍是最剛性的市場驅動力。

“蔚小理” 4 月交付呈現(xiàn)明顯分化，各有不同程度的下滑。

其中理想交付34085輛，同比持平、環(huán)比下滑 17%，下滑主因是理想 L9 換代前夕，消費者觀望5月即將上市的新款 L9 Livis。即便如此，在沒有全新車型支撐的情況下，僅靠現(xiàn)有產(chǎn)品線就穩(wěn)在3.4萬輛級別，理想的體系韌性依然在線。

不過，問界、極氪、嵐圖等品牌的增程產(chǎn)品線都在加速擴張，理想曾經(jīng)獨占的賽道越來越擁擠。

小鵬反超蔚來，4月交付31011輛，同比下滑 12% 但環(huán)比增長 13%，2026 款 MONA M03 優(yōu)化升級，在12萬-15 萬價位依然有穩(wěn)固的優(yōu)勢，即將上市的旗艦 GX，也在為高端市場蓄力。

值得關注的一個細節(jié)是智駕帶來的增長：小鵬公布的數(shù)據(jù)顯示，VLA智駕推送后，Ultra車型新車首周智駕開啟比例高達98.52%，NGP駕駛行程環(huán)比增長115.9%，3月Ultra車型訂單環(huán)比提升118%，智駕正從“可有可無的選配”變成實打實的購車決策因素。

蔚來集團交付29356 輛，環(huán)比下滑 17%，主品牌、樂道、螢火蟲三品牌同步下滑。蔚來對此的解釋是“整體處于產(chǎn)品切換期”——4月初新款“5566”剛上市，月底樂道L90上市、5月還有L80和ES9陸續(xù)到來，當下的交付量更多是青黃不接期的過渡數(shù)據(jù)。

對于蔚來而言，5月樂道L80的上市和主品牌新車的真正放量，才是檢驗三品牌戰(zhàn)略成效的關鍵節(jié)點。在“蔚來高端化+樂道走量”的戰(zhàn)略框架里，樂道的上量速度直接關系到蔚來能否擴大規(guī)模、攤薄成本。這大概是李斌接下來最需要盯緊的數(shù)字。

小米汽車4月交付超3萬臺，環(huán)比3月增長約50%。新一代SU7鎖單6萬臺、YU7累計交付23.1萬臺的成績，讓它的訂單池依然深厚。5 月即將發(fā)布的 YU7 GT，將進一步強化小米高端性能標簽。

值得注意的是，小米的交付量已經(jīng)與鴻蒙智行（4月32759臺）處于同一水平線。

鴻蒙智行4月交付32759 輛，同比增長 18.9%、環(huán)比增長 23%，問界 M6 上市 15 分鐘大定破萬，全新 M9 小訂超 2.5 萬臺，智界 V9 在72 小時預售破 2.25 萬臺，新車密集放量成為增長核心動力。

這一輪分化也印證：產(chǎn)品迭代節(jié)奏、價格帶覆蓋、用戶心智占領，直接決定新勢力的短期走勢。

02

新品牌集體大漲，極氪、深藍均超3萬輛

傳統(tǒng)車企旗下的新品牌，憑借精準定位實現(xiàn)逆勢大漲，成為4月車市的隱形贏家。

其中極氪品牌4月交付再創(chuàng)新高，達到31787 輛，同比暴漲132%，環(huán)比提升8.4%。極氪9X 繼續(xù)月交付過萬，成為極氪 4 月交付量中含金量非常高的數(shù)字，官方表示 9X 的單車成交均價突破了 53 萬元。此外，極氪 8X 上市 13 天交付量接近 3500 臺，同時 Ultra 及以上訂單占比 95.6%，獵裝轎車家族4月份新增大定訂單也同步破萬。

吉利銀河品牌4月銷量 91001 輛，環(huán)比增長 10%，同比則微降 5.8%。吉利星愿依然是銀河品牌的銷量支柱，41938 輛也繼續(xù)穩(wěn)居中國新能源車型銷量榜前列。吉利銀河 M7、M9 黑金智曜版、A7、星耀 7 等新車、新版型輪番上市，有望迅速回到高增長軌道。

深藍汽車4月全球銷量 33187 輛，同比增長 64.8%，環(huán)比增長 4.55%。旗下主打車型深藍 S05 在4 月全球銷量 17269 輛，同時新款 L06 Max 也在4 月拿下了破萬的訂單，并實現(xiàn)了 5189 輛的銷量。

嵐圖4月交付 15146 輛，同比增長 51%，環(huán)比上個月的 15019 輛則維持在同一水平。新款車型泰山 X8 預售 8 天訂單破 3 萬，將成為下一增長引擎。

智己4月銷量 10016 輛，同比提升達到了 129%，環(huán)比 3 月份的 7187 臺也有 39.4% 的增幅。近期上市的智己 LS8 ，以24.98 萬元的售價將助力智己品牌重回正軌。

東風奕派銷量20537 輛，保持穩(wěn)健上揚，在細分市場持續(xù)深耕。

這些品牌的增長邏輯高度一致：聚焦細分場景、推出重磅新品、強化產(chǎn)品差異化，避開頭部內(nèi)卷，走出獨立行情。車市不再是頭部獨大，差異化定位 + 精準產(chǎn)品，新品牌同樣能分到增量蛋糕。

03

海外市場成增長亮點

把目光從新勢力轉向傳統(tǒng)巨頭，一場“出?！钡妮^量正在上演。

比亞迪以321123 輛的成績領跑全行業(yè)，盡管同比下滑 16%，但海外銷量13.45 萬輛、同比暴漲 70.9%，創(chuàng)下歷史新高，成功對沖國內(nèi)市場的競爭壓力。多品牌矩陣持續(xù)發(fā)力，王朝海洋網(wǎng)、方程豹、騰勢、仰望協(xié)同運轉，支撐起 32 萬級的體量，海外市場已成為比亞迪最穩(wěn)的第二增長曲線。

對于比亞迪來說，國內(nèi)市場的增速正在放緩，前四個月累計零售數(shù)據(jù)也確實在承壓。但海外市場為比亞迪打開了一個新的增長維度，從“賣遍中國”到“賣遍全球”，規(guī)模優(yōu)勢正在被重新定義。

奇瑞集團4月銷售251,386輛，同比增長25.2%，其中出口177573輛——單月出口超17萬輛，在去年高基數(shù)的基礎上居然翻了一番（+102.4%），再次刷新中國汽車單月出口紀錄。

更值得留意的是，奇瑞的新能源銷量也站上了10萬臺大關（100,276輛，+63.8%），曾經(jīng)以燃油車出口見長的奇瑞，正在“油電雙線”地往外打。截至目前，奇瑞全球累計用戶已突破1,938萬，其中海外用戶超過641萬。

吉利汽車 4 月銷量235164 輛，同環(huán)比保持穩(wěn)健，新能源滲透率連續(xù)三個月突破 50%，海外出口同比激增 245%，連續(xù) 4 個月翻倍增長。

在國內(nèi)市場競爭白熱化的背景下，“國內(nèi)穩(wěn)基本盤 + 海外拓增量” 成為傳統(tǒng)頭部車企的共同選擇，也印證了中國車企全球化競爭力的持續(xù)提升。

04

新一輪決戰(zhàn)將開啟

復盤4月銷量，行業(yè)呈現(xiàn)清晰的分化式復蘇特征：新能源滲透率持續(xù)高位，燃油車市場持續(xù)承壓；頭部車企憑借規(guī)模、海外、新品三大優(yōu)勢穩(wěn)住份額，中小品牌生存空間持續(xù)壓縮；產(chǎn)品周期直接決定銷量波動，新車上市、換代節(jié)奏成為影響交付的關鍵因素。

出口、新品、成本控制，已成為車企穿越周期的三大核心能力。比亞迪、吉利的海外暴漲，零跑、鴻蒙智行的新品放量，都印證了這一點。

隨著北京車展后多款重磅新車密集交付，車市競爭將進一步升級，新一輪決戰(zhàn)又將開啟。

對消費者而言，這是選擇最多的時代；對車企而言，這是不進則退、慢進亦退的淘汰賽。誰能穩(wěn)住新品周期，誰能深挖海外市場，誰能守住盈利底線，誰就能在接下來的競爭中占據(jù)主動。