袁軍正式掌舵后，江蘇銀行是否能在保持對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時，優(yōu)化零售結(jié)構(gòu)、壓降負(fù)債成本、強化風(fēng)控合規(guī)、補充資本實力，實現(xiàn)從“規(guī)模大行”向“質(zhì)量大行”的跨越，是其穿越周期、實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵所在。

4月28日，江蘇銀行披露2025年年報和2026年一季報兩份成績單。披露前夜，深耕江蘇金融系統(tǒng)的袁軍接棒葛仁余出任該行董事長。江蘇銀行開啟“新掌門時代”。

一邊是總資產(chǎn)突破5.58萬億元、營收凈利連續(xù)保持超8%高增長、不良率降至0.81%的歷史最優(yōu)業(yè)績；一邊是紀(jì)檢背景新帥掌舵、開啟從高速擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略切換。江蘇銀行作為國內(nèi)規(guī)模最大、盈利能力與資產(chǎn)質(zhì)量均位列最前列的城商行龍頭，成為觀察城商行轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿樣本。

規(guī)模與盈利雙輪領(lǐng)跑

站在5萬億新臺階上的江蘇銀行，在2025年全年及2026年一季度實現(xiàn)了規(guī)模、效益、質(zhì)量同步提升，延續(xù)了近年來一貫的強勁勢頭。

2025年全年，江蘇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入879.42億元，同比增長8.82%，歸母凈利潤345.01億元，同比增長8.35%，連續(xù)多年保持城商行領(lǐng)先增速。進(jìn)入2026年，該行上升勢頭不減，一季度實現(xiàn)營收241.80億元，同比增長8.41%，歸母凈利潤105.82億元，同比增長8.20%。在行業(yè)增速普遍放緩的大背景下達(dá)成這樣的成績，展現(xiàn)出江蘇銀行極強的經(jīng)營韌性。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

該行的規(guī)模擴張速度同樣迅猛。截至2025年末，總資產(chǎn)4.93萬億元，較上年末增長24.78%；2026年一季度末總資產(chǎn)迅速躍升至5.58萬億元，較年末大增13.18%。率先突破5.5萬億關(guān)口的江蘇銀行，坐上了城商行“一哥”的位置。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

對公強勁、存款高增是該行存貸款業(yè)務(wù)的基本格局。截至2026年一季度末，江蘇銀行各項存款余額為2.94萬億元，較上年末增長15.92%；各項貸款余額為2.69萬億元，較上年末增長8.94%。其中，對公貸款余額1.89萬億元，較上年末增長13.92%，成為了規(guī)模增長的重要引擎。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

這樣的高增長背后，有著區(qū)域紅利與戰(zhàn)略深耕的雙重支撐。江蘇銀行扎根長三角，深度綁定江蘇及長三角優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)。該行選定先進(jìn)制造、科創(chuàng)、綠色、普惠等重點領(lǐng)域加碼信貸投放，使得資產(chǎn)規(guī)模與盈利水平形成良性循環(huán)。

資產(chǎn)質(zhì)量行業(yè)領(lǐng)先

在銀行業(yè)經(jīng)營普遍承壓的周期中，江蘇銀行交出了“低不良、高撥備”的資產(chǎn)質(zhì)量答卷。

2025年末，該行不良貸款率低至0.84%，創(chuàng)造了上市以來的最優(yōu)成績；2026年一季度末不良貸款率進(jìn)一步降至0.81%，在已披露一季報的上市銀行中處于第一梯隊。與此同時，該行關(guān)注類貸款占比降至1.16%，比2025年末下降0.16個百分點，前瞻性風(fēng)險指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

江蘇銀行保持著較高的風(fēng)險抵補能力。2026年一季度末其撥備覆蓋率為308.36%，雖較上年末略有回落，但仍遠(yuǎn)超監(jiān)管要求，每1元不良貸款對應(yīng)超3元撥備緩沖，風(fēng)險抵御能力較為厚實。該行逾期60天、90天以上貸款占不良比例保持低位，穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量行業(yè)領(lǐng)先。

圖片來源：江蘇銀行2026年第一季度報告

優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量直接關(guān)聯(lián)精準(zhǔn)的信貸投向與嚴(yán)格的全流程風(fēng)控。江蘇銀行注重壓降高風(fēng)險領(lǐng)域資產(chǎn)和加大不良處置力度，同時依托長三角優(yōu)良信用環(huán)境，實現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量長期領(lǐng)跑。

資本、息差、零售三大關(guān)鍵命題

江蘇銀行本輪業(yè)績發(fā)布備受關(guān)注，還在于其發(fā)布前夜進(jìn)行了“換帥”。葛仁余因年齡原因卸任，袁軍正式接棒董事長，開啟了這家城商行龍頭的新周期。

圖片來源：東方財富網(wǎng)

在年報致辭中強調(diào)“守牢合規(guī)底線、強化風(fēng)險防控、深化體制改革”的袁軍，有著一份頗有特色的履歷：早年任職人民銀行、省農(nóng)信社，曾任泰州農(nóng)商行董事長，2019年起任江蘇省紀(jì)委監(jiān)委派駐江蘇銀行紀(jì)檢監(jiān)察組組長，2024年任行長。此番履新后，他將集黨委書記、董事長、執(zhí)行董事、行長、首席合規(guī)官于一身，紀(jì)檢與合規(guī)底色鮮明。

高增長與優(yōu)質(zhì)量并不代表江蘇銀行可以在激烈的競爭中高枕無憂，新掌門同樣需要帶領(lǐng)該行直面行業(yè)共性與個體特色挑戰(zhàn)。

首先是逐步顯現(xiàn)的資本消耗壓力。2026年一季度末，該行核心一級資本充足率為8.50%，比上年末有所下滑，緩沖空間收窄。在資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)高增的背景下，內(nèi)生資本補充壓力加大，未來資本規(guī)劃與外源補充將成為重要議題。

其次是凈息差壓力并未消除。2025年該行1.73%的凈息差雖然顯著優(yōu)于行業(yè)平均水平，但是仍沒有跳出收窄通道。2026年一季度資產(chǎn)端收益率下行幅度大于負(fù)債成本降幅，息差短期仍面臨壓力，負(fù)債成本管控能力遭遇挑戰(zhàn)。

圖片來源：江蘇銀行股份有限公司2025年年度報告

最后，該行零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)分化。個人貸款呈現(xiàn)消費貸高增、經(jīng)營貸與信用卡放緩格局，消費貸依賴外部渠道合作，在合規(guī)監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，零售業(yè)務(wù)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

此外，江蘇銀行的非息收入仍有提升的空間，財富管理、托管、投行等輕資本業(yè)務(wù)，將成為未來盈利擴容的關(guān)鍵抓手。

袁軍正式掌舵后，江蘇銀行是否能在保持對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時，優(yōu)化零售結(jié)構(gòu)、壓降負(fù)債成本、強化風(fēng)控合規(guī)、補充資本實力，實現(xiàn)從“規(guī)模大行”向“質(zhì)量大行”的跨越，是其穿越周期、實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵所在。

作者 | 怡婷

編輯 | 吳雪

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