4月28日，阿聯(lián)酋扔出一顆重磅炸彈——退出歐佩克和＂歐佩克+＂，5月1日生效。獨(dú)立商品資訊服務(wù)公司分析師阿杰伊·帕瑪認(rèn)為，阿聯(lián)酋的退出并不突然，因?yàn)榘⒙?lián)酋一直不同意歐佩克的原油生產(chǎn)政策。但不管突不突然，這個(gè)決定把近六十年的石油同盟一刀砍斷，中東的牌桌，徹底變了。

我們先把目光拉回兩個(gè)月前。今年2月底，美國(guó)和以色列對(duì)伊朗動(dòng)手了，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)隨即宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽。這條水道承載著全球大約五分之一的石油海運(yùn)量，封鎖之后，航運(yùn)量驟降。沖突前每天至少130艘船通過(guò)，而近期嘗試穿越的船只僅剩個(gè)位數(shù)。中東本來(lái)就亂成一鍋粥，阿聯(lián)酋偏偏在這個(gè)檔口宣布＂我不玩了＂。

阿聯(lián)酋為啥非走不可？一個(gè)字：憋屈。這些年阿聯(lián)酋砸了大筆資金擴(kuò)產(chǎn)能，計(jì)劃到2027年日產(chǎn)量提到500萬(wàn)桶。錢花了，設(shè)備建了，歐佩克配額卻把產(chǎn)量死死按住，油不讓多賣。擱誰(shuí)身上都來(lái)氣。再加上戰(zhàn)爭(zhēng)一打，伊朗導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)反復(fù)襲擊阿聯(lián)酋，迪拜金融市場(chǎng)指數(shù)下跌約16%，阿布扎比ADX指數(shù)跌了9%，兩大市場(chǎng)合計(jì)蒸發(fā)超1200億美元。挨了這么大的打擊，盟友們的支援呢？幾乎沒(méi)有。

能源分析機(jī)構(gòu)瑞斯塔德分析師豪爾赫·利昂指出，阿聯(lián)酋退出歐佩克是一場(chǎng)重大的市場(chǎng)和地緣變化。這話不是虛的。阿聯(lián)酋這一走，歐佩克少了一個(gè)核心產(chǎn)油國(guó)，沙特獨(dú)木難支。過(guò)去海灣國(guó)家雖然互相看不順眼，好歹坐在同一張桌子上談價(jià)格、談產(chǎn)量。這根紐帶一斷，中東產(chǎn)油國(guó)各懷心思的局面就藏不住了。

阿聯(lián)酋退出歐佩克，頭一個(gè)遭殃的就是伊朗的能源命脈。伊朗靠賣石油活著，約90%的石油出口要走霍爾木茲海峽，石油收入占政府預(yù)算收入約65%。伊朗封海峽，打的算盤是＂大家都別賣油，一起受罪＂，逼國(guó)際社會(huì)出面調(diào)停。這招有個(gè)前提——海灣鄰居得跟它一樣痛。

偏偏阿聯(lián)酋有后手。阿聯(lián)酋有條＂阿布扎比原油管道＂，從哈卜善油田直通富查伊拉港，全長(zhǎng)420公里，繞開(kāi)波斯灣直接連通阿曼灣，額定輸油量日均150萬(wàn)桶。這條管道2012年就建成通油了，有它在，阿聯(lián)酋根本不用走霍爾木茲海峽就能把油運(yùn)出去。伊朗費(fèi)盡力氣堵門，阿聯(lián)酋從窗戶翻出去了。

彭博社報(bào)道，阿布扎比國(guó)家石油公司已經(jīng)通知部分長(zhǎng)期客戶，5月份可在富查伊拉港以船對(duì)船方式提取貨物。也就是說(shuō)，阿聯(lián)酋的油已經(jīng)開(kāi)始繞道出貨了。一旦歐佩克配額不再束縛阿聯(lián)酋，它的產(chǎn)量可以大幅拉升。市場(chǎng)上油多了，價(jià)格自然走低，伊朗那些靠走私、靠＂暗船＂偷偷賣出去的原油，就更不值錢了。

我們?cè)倏匆晾实慕?jīng)濟(jì)數(shù)字，觸目驚心。國(guó)際貨幣基金組織最新估計(jì)，伊朗經(jīng)濟(jì)2026年將萎縮6.1%，通脹率高達(dá)68.9%。戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)打以來(lái)，已經(jīng)有200萬(wàn)個(gè)工作崗位消失。伊朗貨幣里亞爾的匯率已經(jīng)跌到約132萬(wàn)里亞爾兌1美元。老百姓的日子可想而知。在這種情況下，阿聯(lián)酋增產(chǎn)帶來(lái)的油價(jià)下行壓力，對(duì)伊朗財(cái)政來(lái)說(shuō)，無(wú)異于釜底抽薪。

地緣層面的打擊同樣致命。阿聯(lián)酋這些年一直在加強(qiáng)和美國(guó)的關(guān)系，特別是2020年《亞伯拉罕協(xié)議》簽署之后，阿聯(lián)酋把這層關(guān)系視為獲取地區(qū)影響力和通往華盛頓的獨(dú)特渠道。退出歐佩克，某種程度上也是向美國(guó)交了一張投名狀。美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)希望主要產(chǎn)油國(guó)提高產(chǎn)量，多次批評(píng)歐佩克的生產(chǎn)配額機(jī)制。阿聯(lián)酋這么做，華盛頓樂(lè)見(jiàn)其成。

伊朗現(xiàn)在的處境，可以用＂四面楚歌＂來(lái)形容。2024年失去了敘利亞巴沙爾·阿薩德這個(gè)重要盟友，地區(qū)軍事地位持續(xù)惡化。海峽封鎖本來(lái)是伊朗手里最大的一張牌，結(jié)果阿聯(lián)酋有替代管線，不怕封鎖；美國(guó)加緊海上攔截，掐斷伊朗的出口通道；伊朗經(jīng)濟(jì)官員近期警告總統(tǒng)佩澤什基安，重建戰(zhàn)爭(zhēng)創(chuàng)傷可能需要十年以上。

我們站在更大的格局來(lái)看這件事。MST金融研究負(fù)責(zé)人薩烏爾·卡沃尼奇把這次退出稱為＂歐佩克終結(jié)的開(kāi)端＂，并警告其他國(guó)家可能跟進(jìn)。如果真有更多產(chǎn)油國(guó)效仿阿聯(lián)酋，歐佩克這個(gè)維持了六十多年的石油卡特爾就會(huì)名存實(shí)亡。全球油市走向碎片化，對(duì)有產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的國(guó)家是機(jī)會(huì)，對(duì)伊朗這種靠集體減產(chǎn)保價(jià)才能維持收入的國(guó)家，就是噩耗。

消息公布當(dāng)天，市場(chǎng)反應(yīng)很直接。布倫特原油和美原油短線急挫逾2美元后部分回升。交易員們已經(jīng)在為供應(yīng)過(guò)剩定價(jià)了。伊朗用石油換武器、換盟友的那套打法，空間越來(lái)越小。

有一點(diǎn)值得我們關(guān)注。阿聯(lián)酋不光是在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域發(fā)力，還在加速布局核電和太陽(yáng)能。短期內(nèi)把石油利潤(rùn)吃干榨凈，長(zhǎng)期則押注能源轉(zhuǎn)型。這種＂兩條腿走路＂的策略，跟伊朗幾乎把所有雞蛋放在石油這一個(gè)籃子里的做法，形成了鮮明對(duì)比。

5月1日馬上就到。阿聯(lián)酋一旦放開(kāi)手腳增產(chǎn)，國(guó)際油價(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)必然受到壓制。伊朗要么選擇回到談判桌前，要么繼續(xù)硬扛下去。德黑蘭同時(shí)面臨石油儲(chǔ)存危機(jī)、食品價(jià)格飆升和失業(yè)率激增。硬扛的本錢，還剩多少？

中東從來(lái)不缺變局，但這一次，阿聯(lián)酋的選擇可能真的改寫了游戲規(guī)則。一個(gè)新的美國(guó)—海灣產(chǎn)油國(guó)軸心正在成形，伊朗被推到了越來(lái)越邊緣的位置。對(duì)我們普通人來(lái)說(shuō)，油價(jià)波動(dòng)直接影響出行和生活成本，這場(chǎng)博弈的走向，值得持續(xù)關(guān)注。