4月28日，阿聯(lián)酋官方宣布退出歐佩克及歐佩克+，5月1日正式生效。阿布扎比1967年加入這個(gè)組織，快六十年了。消息出來之后，國際油價(jià)直接跳水，美油布油短線都跌了超過2美元。我們做國際軍事時(shí)政報(bào)道這么多年，見過各種＂退群＂事件，但這一次的沖擊力，可能比很多人想象得大。因?yàn)樗鼊?dòng)的不只是一個(gè)組織的編制，它動(dòng)的是全球能源利益的分配格局。

阿聯(lián)酋為什么要走？官方說法很＂體面＂——經(jīng)過全面評(píng)估，基于國家利益做出的決定。翻譯成大白話就是：我要增產(chǎn)，你們不讓，那我自己干。阿聯(lián)酋這些年砸了幾百億美元擴(kuò)產(chǎn)能，目標(biāo)是2027年把日產(chǎn)量從340萬桶拉到500萬桶。可歐佩克的配額制度一直卡著脖子，每天只讓產(chǎn)三百多萬桶出頭。花了錢建了設(shè)施，產(chǎn)出來的油卻不讓賣，擱誰頭上都受不了。

其實(shí)矛盾早就有了。2021年那次歐佩克+部長級(jí)會(huì)議上，阿聯(lián)酋就和沙特公開吵了一架。原因是阿聯(lián)酋要求修改過時(shí)的產(chǎn)量基準(zhǔn)，反對(duì)把減產(chǎn)協(xié)議一直延下去。當(dāng)時(shí)阿聯(lián)酋能源部長馬茲魯伊直接說協(xié)議＂不現(xiàn)實(shí)＂也＂不公平＂。

那次雖然最后勉強(qiáng)和解了，但裂縫已經(jīng)出現(xiàn)。今年的中東局勢又加了一把火，阿聯(lián)酋在伊朗報(bào)復(fù)性打擊中損失慘重，對(duì)海灣合作委員會(huì)的消極回應(yīng)很不滿。退出歐佩克這件事，醞釀了好幾年，只是到了引爆的節(jié)點(diǎn)。

接下來我們聊聊這件事里最核心的部分——贏家和輸家分別是誰。

美國是這輪博弈中最明顯的受益方。特朗普跟歐佩克積怨已深。2018年他在聯(lián)合國大會(huì)上就公開罵歐佩克＂剝削全世界＂。他一直認(rèn)為歐佩克在操控油價(jià)，而美國的軍事力量還在替海灣國家＂站崗＂。阿聯(lián)酋這一退，等于直接削弱了歐佩克統(tǒng)一減產(chǎn)、抬高油價(jià)的能力。特朗普本人也公開對(duì)這件事表示歡迎，稱歐佩克長期在＂敲詐全世界＂。

美國獲益的邏輯其實(shí)很簡單。阿聯(lián)酋的閑置產(chǎn)能在歐佩克里排第二，僅次于沙特。少了這么一個(gè)有分量的成員，歐佩克再想搞集體減產(chǎn)來托油價(jià)，操作難度直線上升。中長期來看，如果油價(jià)走低，美國消費(fèi)者和企業(yè)的能源成本就會(huì)下降。對(duì)正處于選舉周期的特朗普來說，低油價(jià)、低通脹是實(shí)實(shí)在在的政治加分項(xiàng)。路透社的分析也直接把這件事定義為＂特朗普的外交與經(jīng)濟(jì)勝利＂。

還有一層好處容易被忽略。阿聯(lián)酋2020年通過《亞伯拉罕協(xié)議》跟以色列建交之后，和華盛頓的關(guān)系越來越緊密。一個(gè)脫離歐佩克、更加獨(dú)立的阿聯(lián)酋，在能源議題上跟美國的利益重合度更高。這意味著美國在中東能源博弈中的話語權(quán)會(huì)被進(jìn)一步放大。不是我們夸張，這對(duì)美國來說是政治、經(jīng)濟(jì)、地緣戰(zhàn)略三重收益疊加在一起。

那沙特呢？沙特是這場變局中最難受的一方。

過去幾十年，沙特一直是歐佩克的＂老大＂。雖然沙特和阿聯(lián)酋也經(jīng)常鬧別扭，但在維持減產(chǎn)紀(jì)律這件事上，阿聯(lián)酋好歹還是個(gè)靠得住的搭檔。CNBC援引前美國國務(wù)院能源特使戈德溫的話說，阿聯(lián)酋的退出＂削弱了沙特管理歐佩克的能力＂。這個(gè)判斷很準(zhǔn)確。搭檔走了，剩下的成員更松散，沙特一個(gè)人扛整面旗幟，能扛多久？

最讓利雅得頭疼的是示范效應(yīng)。阿布扎比說走就走了，其他成員國會(huì)怎么想？伊拉克、哈薩克斯坦這些國家本來就對(duì)配額有意見。迪拜能源咨詢公司Qamar Energy的CEO米爾斯接受采訪時(shí)直接點(diǎn)名說哈薩克斯坦也可能離開，因?yàn)樗彩且粋€(gè)＂想要增長的重要產(chǎn)油國＂。如果真的出現(xiàn)連鎖退出，歐佩克作為一個(gè)統(tǒng)一定價(jià)聯(lián)盟的根基就動(dòng)搖了。

沙特和阿聯(lián)酋的矛盾不只停留在石油配額層面。去年12月，沙特轟炸了一批據(jù)稱運(yùn)往也門分離主義武裝的武器，而這些武裝力量跟阿聯(lián)酋有關(guān)聯(lián)。兩國在也門問題上的分歧已經(jīng)擺到了臺(tái)面上。

今年2月美以對(duì)伊朗動(dòng)武之后，阿聯(lián)酋遭受了伊朗的報(bào)復(fù)性打擊。截至3月末，迪拜金融市場指數(shù)跌了大約16%，阿布扎比ADX指數(shù)跌了9%，兩個(gè)市場合計(jì)蒸發(fā)超過1200億美元。房地產(chǎn)也跟著降溫，迪拜地產(chǎn)交易量環(huán)比掉了37%。這筆賬算下來，阿聯(lián)酋留在歐佩克的收益已經(jīng)覆蓋不了損失。

再來看阿聯(lián)酋自己。退出歐佩克對(duì)阿聯(lián)酋來說，最直接的好處就是可以甩開配額限制，放開手腳增產(chǎn)。全球能源轉(zhuǎn)型在加速推進(jìn)，化石能源的窗口期不會(huì)一直開著。阿聯(lián)酋的算盤很清楚：趁石油還值錢，多賣、多賺，把錢投到AI、新能源、金融這些賽道上去，完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。這個(gè)思路務(wù)實(shí)，也很理性。

阿聯(lián)酋退出的時(shí)間點(diǎn)選得也很精明。阿聯(lián)酋能源部長對(duì)外表示，選在這個(gè)時(shí)候退出，是因?yàn)榛魻柲酒澓{的封鎖正在限制出口，退出帶來的市場沖擊會(huì)被壓到最小。等海峽恢復(fù)通航，配額束縛已經(jīng)不在了，阿聯(lián)酋可以直接滿負(fù)荷出貨。MST Financial能源研究主管卡沃尼克的話更直白：＂阿聯(lián)酋一走，歐佩克丟掉了大約15%的產(chǎn)能和最守規(guī)矩的成員之一。＂

還有一類贏家容易被我們忽視——那些不在歐佩克體系內(nèi)的產(chǎn)油國。歐佩克內(nèi)部失去了一個(gè)重要的協(xié)調(diào)力量之后，全球原油市場的定價(jià)機(jī)制會(huì)更加依賴真實(shí)供需關(guān)系，而不是卡特爾的行政調(diào)控。這對(duì)美國頁巖油、巴西、圭亞那、挪威這些產(chǎn)油方是利好，因?yàn)樗鼈儽緛砭筒皇軞W佩克配額的約束。歐佩克越弱，這些玩家的生存空間越大。

這件事的影響還在持續(xù)發(fā)酵。歐佩克在全球原油產(chǎn)量中的占比已經(jīng)從上世紀(jì)九十年代中期的近40%降到了2024年的36%左右。如果再有成員國跟進(jìn)退出，這個(gè)數(shù)字還會(huì)繼續(xù)縮水。一個(gè)持續(xù)萎縮的歐佩克，對(duì)全球能源格局意味著什么？意味著供應(yīng)端的權(quán)力更加分散，價(jià)格波動(dòng)可能更加頻繁，大國之間圍繞能源的博弈也會(huì)更加復(fù)雜。

把美國拿到的是一套組合收益：歐佩克被削弱，油價(jià)更難被人為抬高，阿聯(lián)酋跟華盛頓綁得更緊，中東能源議題上的主動(dòng)權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大。沙特面對(duì)的是一個(gè)更松散的組織、一個(gè)更獨(dú)立的鄰居，以及一個(gè)可能引發(fā)連鎖反應(yīng)的先例。前美國能源特使戈德溫提醒，＂油價(jià)波動(dòng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)顯著上升＂。這句話值得我們每個(gè)關(guān)注國際局勢的人記住。

阿聯(lián)酋邁出的這一步，改變的不只是一個(gè)產(chǎn)油國的身份歸屬。它正在重塑中東能源秩序的底層邏輯。變化才剛剛開始，后續(xù)還會(huì)有更多連鎖反應(yīng)。至于最先從中獲利的，大概率還是大洋彼岸的那個(gè)國家。