今天A股的行情，簡直是坐過山車。
早上一開盤，三大指數(shù)小幅高開，本來以為能穩(wěn)住。
結(jié)果沒撐多久，十點(diǎn)不到就開始往下掉，滬指直接失守4100點(diǎn)，深成指翻綠，創(chuàng)業(yè)板也跟著走弱。
就在大盤一片綠油油，大家都在擔(dān)心是不是要回調(diào)的時(shí)候，突然殺出一匹黑馬。
這只小票，半小時(shí)內(nèi)從水下直接拉到漲停，漲幅接近11個(gè)點(diǎn)，十點(diǎn)整準(zhǔn)時(shí)封板。
最讓人震驚的是封單——足足120萬手！相當(dāng)于近10億資金在排隊(duì)搶籌，把漲停板堵得嚴(yán)嚴(yán)實(shí)實(shí)。

這只票就是協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)(300857)，做算力租賃和AI服務(wù)器的，妥妥的算力賽道選手。
你以為這只是個(gè)例？那就錯了。
今天市場最明顯的特征，就是光模塊的極致分化。
一邊是天孚通信(300394)高開低走，大跌5.68%，最低摸到353元，資金瘋狂出逃。
另一邊是中際旭創(chuàng)(300308)逆勢上漲2.52%，新易盛(300502)震蕩抗跌，還有長光華芯、晶賽科技等直接20CM漲停。
這種分化，把市場情緒撕成了兩半。
有人在光模塊里虧得哭，有人在算力租賃里賺得笑。
更有意思的是資金流向。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，上午十點(diǎn)半左右，主力資金凈流入已經(jīng)超過400億元，創(chuàng)下近期新高。
你沒看錯，大盤在跳水，主力資金卻在瘋狂抄底。
這400億資金，基本都流向了算力、半導(dǎo)體、CPO這些科技賽道。
工業(yè)富聯(lián)作為算力龍頭，盤中一度沖擊漲停，市值逼近萬億；東山精密、亨通光電等光模塊龍頭也繼續(xù)走強(qiáng) 。
為啥協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)能在大盤跳水時(shí)逆勢封板？
原因很簡單，就是算力租賃的邏輯太硬了。
隨著AI大模型訓(xùn)練需求爆發(fā)，算力成了稀缺資源，租賃價(jià)格一路上漲。
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)一季度業(yè)績預(yù)告顯示，凈利潤同比增長180%-220%，主要就是靠算力租賃業(yè)務(wù)爆發(fā)。
而且公司昨天剛發(fā)布公告，擬投資10億元建設(shè)AI算力中心，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，這直接點(diǎn)燃了市場情緒。
再看這120萬手封單，里面藏著不少門道。
同花順Level-2數(shù)據(jù)顯示，封單里機(jī)構(gòu)資金占比超過60%，說明機(jī)構(gòu)對這只票的認(rèn)可度很高。
而且封單很穩(wěn)定，一直維持在120萬手左右，沒有出現(xiàn)撤單現(xiàn)象，說明資金鎖倉意愿強(qiáng)烈。
對比一下其他漲停股，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的封單強(qiáng)度絕對是今天上午的TOP3。
有人可能會問，光模塊分化這么嚴(yán)重，到底該怎么看？
其實(shí)核心邏輯很清晰：有訂單、有業(yè)績的漲，沒訂單、沒業(yè)績的跌。
中際旭創(chuàng)、新易盛這些龍頭，手里握著800G、1.6T光模塊的大額訂單，排期都到2027年了，業(yè)績有保障。
而有些公司，雖然也蹭了光模塊的熱點(diǎn)，但實(shí)際訂單沒多少，一季度業(yè)績不及預(yù)期，自然就被資金拋棄了。
這也印證了市場現(xiàn)在越來越理性，不再盲目炒概念，而是看實(shí)實(shí)在在的業(yè)績支撐。
再說說大盤，雖然上午跳水了，但不用太慌。
一方面，主力資金還在持續(xù)流入，400億的凈流入不是小數(shù)目，說明機(jī)構(gòu)對市場整體還是看好的。
另一方面，科技賽道的賺錢效應(yīng)還在，只要主線沒斷，市場就有活力。
而且從歷史數(shù)據(jù)看，滬指在4100點(diǎn)附近震蕩很正常，之前也有過多次回調(diào)后再創(chuàng)新高的情況。
今天這波行情，也給大家提了個(gè)醒：
在分化的市場里，選對賽道比選對大盤更重要。
同樣是科技股，光模塊里有跌停的，算力租賃里有漲停的，差距就是這么大。
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的120萬手封單，就是市場用錢投票的結(jié)果——算力才是當(dāng)前最硬的主線 。